久期为什么小于到期期限
@黄卢908：为什么 附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限 -
卞朱14771987487…… 因为他们都有利息回报,可以进行再投资收益.
@黄卢908：对附息票债权资产而言,久期一般( )到期期限 -
卞朱14771987487…… 对附息票债权资产而言,久期一般( 小于 )到期期限 附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限对于零息券而言;麦考莱久期与到期期限相同对于普通债券而言,当其他因素不变时,票面利率越低,麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大假设其他因素不变,久期越大,债券的价格波动性就越大
@黄卢908：关于久期和剩余期限的问题 -
卞朱14771987487…… 第一题是错的,第二题是对的,实际上就是关于久期定理的理解,第二题对是由于零息债券由于其现金流集中在债券到期时才发生,根据久期的计算公式可以确定零息债券的剩余年限就是久期;由于付息债券会在债券的剩余年限内会按时支付每期利息的,导致现金流并不完全集中在债券到期时才发生,久期实际上是现金流的加权平均年限,这样会导致付息债券比零息债券的久期要短,即付息债券的久期要小于其剩余年限.
@黄卢908：久期与期限有什么区别 -
卞朱14771987487…… 久期一般有麦考利久期与修正久期的区别,其中修正久期衡量的是债券价格相对于利率变动的百分比,也就是利率变化1%,债券价格会变化多少百分比,而麦考利久期是债券各期现金流占债券现值比乘以现金流发生时间,也就是期限的加权平均
@黄卢908：债券的久期的原本的含义不是X.最好能举例说明 - 作业帮
卞朱14771987487…… [答案] 所谓久期(Duration)是用来衡量债券持有者在收到现金付款之前,平均需要等待多长时间.期限为n年的零息票债券的久期就为n年,而期限为n年的附息票债券的久期则小于n年. 在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,一般来...
@黄卢908：无票面利息的债券久期为什么等于它的到期年限? -
卞朱14771987487…… 久期从定义中就可知,是按目前收益率折合成的每笔现值乘以期限,再除以目前的价格,久期其单位就是年限一般来说,久期和债券的到期收益率成反比,和债券的剩余年限成正比,和票面利率成反比.但对于一个普通的附息债券,如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话,该债券的久期就等于其剩余年限.还有一个特殊的情况是,当一个债券是贴现发行的无票面利率债券,那么该债券的剩余年限就是其久期.这也是为什么人们常常把久期和债券的剩余年限相提并论的原因.
@黄卢908：债券的久期(duration)究竟是怎么回事啊?请用通俗易懂的方式解释一下.万分感谢! -
卞朱14771987487…… 在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助. 1、在其券面上,一般印制了债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素.其不记名,不挂...
@黄卢908：久期的剩余期限 -
卞朱14771987487…… 实际上,久期在数值上和债券的剩余期限近似,但又有别于债券的剩余期限.在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率zhidao风险,它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助.一般来说,久期和债券的到期收益率成反 比,和债券的剩余年限成正比,和票面利率成反比.一个特殊的情况是,当一个债券是贴现发行的无票面利率债券,那么该债券的剩余年限就是其久期.这也是为什么人们常常把久期和债券的剩余年限相提并论的原因.
@黄卢908：请教久期的几个疑问 -
卞朱14771987487…… “一般来说,久期和债券票面利率成正比”,我不认同这种说法,楼主的出处是哪里?我理解在其他条件不变的情况下,票面利率越高,久期越短,即弹性越小,可以想象对于票面利率很高的债券,市场利率对它价格的影响应该是很低的.
卞朱14771987487…… 因为他们都有利息回报,可以进行再投资收益.
@黄卢908：对附息票债权资产而言,久期一般( )到期期限 -
卞朱14771987487…… 对附息票债权资产而言,久期一般( 小于 )到期期限 附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限对于零息券而言;麦考莱久期与到期期限相同对于普通债券而言,当其他因素不变时,票面利率越低,麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大假设其他因素不变,久期越大,债券的价格波动性就越大
@黄卢908：关于久期和剩余期限的问题 -
卞朱14771987487…… 第一题是错的,第二题是对的,实际上就是关于久期定理的理解,第二题对是由于零息债券由于其现金流集中在债券到期时才发生,根据久期的计算公式可以确定零息债券的剩余年限就是久期;由于付息债券会在债券的剩余年限内会按时支付每期利息的,导致现金流并不完全集中在债券到期时才发生,久期实际上是现金流的加权平均年限,这样会导致付息债券比零息债券的久期要短,即付息债券的久期要小于其剩余年限.
@黄卢908：久期与期限有什么区别 -
卞朱14771987487…… 久期一般有麦考利久期与修正久期的区别,其中修正久期衡量的是债券价格相对于利率变动的百分比,也就是利率变化1%,债券价格会变化多少百分比,而麦考利久期是债券各期现金流占债券现值比乘以现金流发生时间,也就是期限的加权平均
@黄卢908：债券的久期的原本的含义不是X.最好能举例说明 - 作业帮
卞朱14771987487…… [答案] 所谓久期(Duration)是用来衡量债券持有者在收到现金付款之前,平均需要等待多长时间.期限为n年的零息票债券的久期就为n年,而期限为n年的附息票债券的久期则小于n年. 在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,一般来...
@黄卢908：无票面利息的债券久期为什么等于它的到期年限? -
卞朱14771987487…… 久期从定义中就可知,是按目前收益率折合成的每笔现值乘以期限,再除以目前的价格,久期其单位就是年限一般来说,久期和债券的到期收益率成反比,和债券的剩余年限成正比,和票面利率成反比.但对于一个普通的附息债券,如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话,该债券的久期就等于其剩余年限.还有一个特殊的情况是,当一个债券是贴现发行的无票面利率债券,那么该债券的剩余年限就是其久期.这也是为什么人们常常把久期和债券的剩余年限相提并论的原因.
@黄卢908：债券的久期(duration)究竟是怎么回事啊?请用通俗易懂的方式解释一下.万分感谢! -
卞朱14771987487…… 在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助. 1、在其券面上,一般印制了债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素.其不记名,不挂...
@黄卢908：久期的剩余期限 -
卞朱14771987487…… 实际上,久期在数值上和债券的剩余期限近似,但又有别于债券的剩余期限.在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率zhidao风险,它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助.一般来说,久期和债券的到期收益率成反 比,和债券的剩余年限成正比,和票面利率成反比.一个特殊的情况是,当一个债券是贴现发行的无票面利率债券,那么该债券的剩余年限就是其久期.这也是为什么人们常常把久期和债券的剩余年限相提并论的原因.
@黄卢908：请教久期的几个疑问 -
卞朱14771987487…… “一般来说,久期和债券票面利率成正比”,我不认同这种说法,楼主的出处是哪里?我理解在其他条件不变的情况下,票面利率越高,久期越短,即弹性越小,可以想象对于票面利率很高的债券,市场利率对它价格的影响应该是很低的.
