久期公式推导过程
@盖砍4994：久期是如何推导出来的? - 作业帮
任高13768498094…… [答案] 对于自由度为2的保守体系的振动,根据拉格朗日方程,得到体系的运动方程. 因为自由振动体系受定常约束,那么动能T是... 必须有系数行列式为零.得到的行列式(也可以称为方程)即为该小振动体系的久期方程. 具体过程可参见《力学与理论力学》...
@盖砍4994：求麦考利久期公式的数学推导 - 作业帮
任高13768498094…… [答案] 久期,也可以翻译为麦考利持续时间.是由到期收益率的定义推导出来的.到期收益率公式知道吧,等式两边分别对到期收益率y求导,再在等式两边同除以价格p,就将其中一部分定义为D久期.久期是一种测算债券发生现金流的平均期...
@盖砍4994：久期方程咋解 -
任高13768498094…… 解:如图中的久期方程,按行列式的第二行或者第二列展开,有(√2-λ)[(1+1/√2-λ)^2-(-1+1/√2)^2]=0,即可解出λ的值.供参考.
@盖砍4994：久期的计算的计算公式是什么? - 作业帮
任高13768498094…… [答案] 久期度是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法.由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加,久期也可用来测度债券对利率变化的敏感性,根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算久期.\x0d决定久期即影响债券价格对...
@盖砍4994：久期如何计算? -
任高13768498094…… 1.先将债券的价格转换成收益率 2.计算债券的净价 由于债券有随着日子增长,债券价值自然增长的性质( 也就是应计利息会逐日增加),到付息日时又会自动减少( 因为拿到了利息),因此使得债券的久期出现不连续的现象. 因此合理的久期定义是看利率发生改变时, 债券的内含价值发生多少的改变,因为利率改变后, 债券的应计利息不会跟着改变,因此应计利息与利率风险无关, 必须剔除. 3.计算利息上升与下降后的净价 将相同的现金流、现金流现值、全价、净价等公式复制到下方, 更改收益率为原有收益率加上1个BP: 4.计算久期套用久期公式,便可以把债券久期计算出来.
@盖砍4994：永续债券的久期1+1/y是如何推导出来的,可否提供推导过程? - 作业帮
任高13768498094…… [答案] ∵(tanα)'=secαα又是关于x的函数但是α与x的函数关系式不能直接找出∴α对x的求导就暂时写作dα/dx∴secα(dα/dx)=y''至于求证:lim(x→∞)[1+(1/x)]^x=e,证明如下:令y=[1+(1/x)]^x两边同时取自然对数,得:...
@盖砍4994：久期是用来干什么的,如何计算啊?有例题吗? -
任高13768498094…… 久期在数值上和债券的剩余期限近似,但又有别于债券的剩余期限.在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助. 一般来说,久期和债券的到期收益率成反比,和债券的剩余年限及...
@盖砍4994：久期的计算的计算公式是什么? -
任高13768498094…… 如果市场利率是Y,现金流(X1,X2,...,Xn)的麦考利久期定义为:D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n] 即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx 其中,PVXi表示第i期现金流的现值,D表示久期. ...
@盖砍4994：久期的计算 -
任高13768498094…… D 麦考利久期是在不考虑市场利率情况下,何时还本的问题 1 2 3 cashflow 8 8 108 那么第一二年可以得到16元,还需84元就是100元. 计算式 2+84/108=2.78
@盖砍4994：麦考利久期公式详解 -
任高13768498094…… 修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)] 在本题中,1+Y/N=1+11.5%/2=1.0575 所以修正久期=13.083/1.0575=12.37163 D是最合适的答案
任高13768498094…… [答案] 对于自由度为2的保守体系的振动,根据拉格朗日方程,得到体系的运动方程. 因为自由振动体系受定常约束,那么动能T是... 必须有系数行列式为零.得到的行列式(也可以称为方程)即为该小振动体系的久期方程. 具体过程可参见《力学与理论力学》...
@盖砍4994：求麦考利久期公式的数学推导 - 作业帮
任高13768498094…… [答案] 久期,也可以翻译为麦考利持续时间.是由到期收益率的定义推导出来的.到期收益率公式知道吧,等式两边分别对到期收益率y求导,再在等式两边同除以价格p,就将其中一部分定义为D久期.久期是一种测算债券发生现金流的平均期...
@盖砍4994：久期方程咋解 -
任高13768498094…… 解:如图中的久期方程,按行列式的第二行或者第二列展开,有(√2-λ)[(1+1/√2-λ)^2-(-1+1/√2)^2]=0,即可解出λ的值.供参考.
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任高13768498094…… [答案] 久期度是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法.由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加,久期也可用来测度债券对利率变化的敏感性,根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算久期.\x0d决定久期即影响债券价格对...
@盖砍4994：久期如何计算? -
任高13768498094…… 1.先将债券的价格转换成收益率 2.计算债券的净价 由于债券有随着日子增长,债券价值自然增长的性质( 也就是应计利息会逐日增加),到付息日时又会自动减少( 因为拿到了利息),因此使得债券的久期出现不连续的现象. 因此合理的久期定义是看利率发生改变时, 债券的内含价值发生多少的改变,因为利率改变后, 债券的应计利息不会跟着改变,因此应计利息与利率风险无关, 必须剔除. 3.计算利息上升与下降后的净价 将相同的现金流、现金流现值、全价、净价等公式复制到下方, 更改收益率为原有收益率加上1个BP: 4.计算久期套用久期公式,便可以把债券久期计算出来.
@盖砍4994：永续债券的久期1+1/y是如何推导出来的,可否提供推导过程? - 作业帮
任高13768498094…… [答案] ∵(tanα)'=secαα又是关于x的函数但是α与x的函数关系式不能直接找出∴α对x的求导就暂时写作dα/dx∴secα(dα/dx)=y''至于求证:lim(x→∞)[1+(1/x)]^x=e,证明如下:令y=[1+(1/x)]^x两边同时取自然对数,得:...
@盖砍4994：久期是用来干什么的,如何计算啊?有例题吗? -
任高13768498094…… 久期在数值上和债券的剩余期限近似,但又有别于债券的剩余期限.在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助. 一般来说,久期和债券的到期收益率成反比,和债券的剩余年限及...
@盖砍4994：久期的计算的计算公式是什么? -
任高13768498094…… 如果市场利率是Y,现金流(X1,X2,...,Xn)的麦考利久期定义为:D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n] 即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx 其中,PVXi表示第i期现金流的现值,D表示久期. ...
@盖砍4994：久期的计算 -
任高13768498094…… D 麦考利久期是在不考虑市场利率情况下,何时还本的问题 1 2 3 cashflow 8 8 108 那么第一二年可以得到16元,还需84元就是100元. 计算式 2+84/108=2.78
@盖砍4994：麦考利久期公式详解 -
任高13768498094…… 修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)] 在本题中,1+Y/N=1+11.5%/2=1.0575 所以修正久期=13.083/1.0575=12.37163 D是最合适的答案
