商业银行久期计算公式
@蔺瑾5765：久期的计算的计算公式是什么? -
连桂19199247129…… 如果市场利率是Y,现金流(X1,X2,...,Xn)的麦考利久期定义为:D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n] 即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx 其中,PVXi表示第i期现金流的现值,D表示久期. ...
@蔺瑾5765：久期是用来干什么的,如何计算啊?有例题吗? -
连桂19199247129…… 久期在数值上和债券的剩余期限近似,但又有别于债券的剩余期限.在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助. 一般来说,久期和债券的到期收益率成反比,和债券的剩余年限及...
@蔺瑾5765：久期如何计算? -
连桂19199247129…… 1.先将债券的价格转换成收益率 2.计算债券的净价 由于债券有随着日子增长,债券价值自然增长的性质( 也就是应计利息会逐日增加),到付息日时又会自动减少( 因为拿到了利息),因此使得债券的久期出现不连续的现象. 因此合理的久期定义是看利率发生改变时, 债券的内含价值发生多少的改变,因为利率改变后, 债券的应计利息不会跟着改变,因此应计利息与利率风险无关, 必须剔除. 3.计算利息上升与下降后的净价 将相同的现金流、现金流现值、全价、净价等公式复制到下方, 更改收益率为原有收益率加上1个BP: 4.计算久期套用久期公式,便可以把债券久期计算出来.
@蔺瑾5765：某商业银行的总资产为100亿,总负债为80亿,资产加权平均久期5.5,负债加权久期为4,那么其久期缺口等于? -
连桂19199247129…… 久期缺口=资产加权平均久期—(总负债÷总资产)*负债加权久期2.3=5.5-80÷100*4
@蔺瑾5765：久期的计算 -
连桂19199247129…… D 麦考利久期是在不考虑市场利率情况下,何时还本的问题 1 2 3 cashflow 8 8 108 那么第一二年可以得到16元,还需84元就是100元. 计算式 2+84/108=2.78
@蔺瑾5765：已知某商业银行的总资产为100亿,总负债为80亿,资产加权平均久期5.5,负债加权久期为4,那么该商业银行 -
连桂19199247129…… 商业银行的久期缺口=资产加权平均久期-负债加权久期* 资产负债率=5.5-4*80/100=2.3 如果帮到你,请选为满意回答支持我,谢谢!
@蔺瑾5765：关于远期利率的计算 -
连桂19199247129…… 1.由(1+5%)(1+r)=(1+8%)(1+8%)可得r=11.09% 2.p/P=-Dr (上式中p、r分别表示资产或负债的价值和年利率的变化量,D为久期) r=5.5%-5.0%=0.5% 可得 资产的变化量为p1=-5*0.5%*1000=-25 负债的变化量为p2=-4*0.5%*800=-16 综上 银行的价值变化量为-9.00
@蔺瑾5765：计算债券的久期 -
连桂19199247129…… 时期 现金流 现金流量的现值 t*PVCF^b1 6 5.6603 5.6603 2 6 5.3400 10.6800 3 106 88.9996 266.9988 总计 100.0000 283.3391 久期=283.3391/100/1.06=2.52 久期即收益率变动一个百分点所引起的价格变动的近似百分比 用泰勒展开价格函数的公式 dP=dP/dY*dY+0.5d^2P/(dY)^2+误差项 这个式子里第一项是久期第二项就是凸性 凸性就是价格函数的二阶导数,是为了更准确的计算收益率的变动导致的债券价格的变动
@蔺瑾5765：如何计算债券久期 -
连桂19199247129…… 理论价格和实际价格不一样很正常的.因为理论要成立有很多假设,现实市场条件是不满足的.比如用久期计算利率波动带来的债券价格波动,那是只有在波动很小的情况下才准确成立,例如1个BP,但你使用时,往往至少用波动25个BP,误差就很大了.而且影响实际价格的因素除了久期还有别的,例如供求,例如凸性.
@蔺瑾5765：如何计算久期 -
连桂19199247129…… 久期也称持续期,是1938年由 F. R . M a c a u l a y 提出的.它是以未来时间发生的现金流,按照目前的收益率折现成现值,再用每笔现值乘以其距离债券到期日的年限求和,然后以这个总和除以债券目前的价...
连桂19199247129…… 如果市场利率是Y,现金流(X1,X2,...,Xn)的麦考利久期定义为:D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n] 即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx 其中,PVXi表示第i期现金流的现值,D表示久期. ...
@蔺瑾5765：久期是用来干什么的,如何计算啊?有例题吗? -
连桂19199247129…… 久期在数值上和债券的剩余期限近似,但又有别于债券的剩余期限.在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助. 一般来说,久期和债券的到期收益率成反比,和债券的剩余年限及...
@蔺瑾5765：久期如何计算? -
连桂19199247129…… 1.先将债券的价格转换成收益率 2.计算债券的净价 由于债券有随着日子增长,债券价值自然增长的性质( 也就是应计利息会逐日增加),到付息日时又会自动减少( 因为拿到了利息),因此使得债券的久期出现不连续的现象. 因此合理的久期定义是看利率发生改变时, 债券的内含价值发生多少的改变,因为利率改变后, 债券的应计利息不会跟着改变,因此应计利息与利率风险无关, 必须剔除. 3.计算利息上升与下降后的净价 将相同的现金流、现金流现值、全价、净价等公式复制到下方, 更改收益率为原有收益率加上1个BP: 4.计算久期套用久期公式,便可以把债券久期计算出来.
@蔺瑾5765：某商业银行的总资产为100亿,总负债为80亿,资产加权平均久期5.5,负债加权久期为4,那么其久期缺口等于? -
连桂19199247129…… 久期缺口=资产加权平均久期—(总负债÷总资产)*负债加权久期2.3=5.5-80÷100*4
@蔺瑾5765：久期的计算 -
连桂19199247129…… D 麦考利久期是在不考虑市场利率情况下,何时还本的问题 1 2 3 cashflow 8 8 108 那么第一二年可以得到16元,还需84元就是100元. 计算式 2+84/108=2.78
@蔺瑾5765：已知某商业银行的总资产为100亿,总负债为80亿,资产加权平均久期5.5,负债加权久期为4,那么该商业银行 -
连桂19199247129…… 商业银行的久期缺口=资产加权平均久期-负债加权久期* 资产负债率=5.5-4*80/100=2.3 如果帮到你,请选为满意回答支持我,谢谢!
@蔺瑾5765：关于远期利率的计算 -
连桂19199247129…… 1.由(1+5%)(1+r)=(1+8%)(1+8%)可得r=11.09% 2.p/P=-Dr (上式中p、r分别表示资产或负债的价值和年利率的变化量,D为久期) r=5.5%-5.0%=0.5% 可得 资产的变化量为p1=-5*0.5%*1000=-25 负债的变化量为p2=-4*0.5%*800=-16 综上 银行的价值变化量为-9.00
@蔺瑾5765：计算债券的久期 -
连桂19199247129…… 时期 现金流 现金流量的现值 t*PVCF^b1 6 5.6603 5.6603 2 6 5.3400 10.6800 3 106 88.9996 266.9988 总计 100.0000 283.3391 久期=283.3391/100/1.06=2.52 久期即收益率变动一个百分点所引起的价格变动的近似百分比 用泰勒展开价格函数的公式 dP=dP/dY*dY+0.5d^2P/(dY)^2+误差项 这个式子里第一项是久期第二项就是凸性 凸性就是价格函数的二阶导数,是为了更准确的计算收益率的变动导致的债券价格的变动
@蔺瑾5765：如何计算债券久期 -
连桂19199247129…… 理论价格和实际价格不一样很正常的.因为理论要成立有很多假设,现实市场条件是不满足的.比如用久期计算利率波动带来的债券价格波动,那是只有在波动很小的情况下才准确成立,例如1个BP,但你使用时,往往至少用波动25个BP,误差就很大了.而且影响实际价格的因素除了久期还有别的,例如供求,例如凸性.
@蔺瑾5765：如何计算久期 -
连桂19199247129…… 久期也称持续期,是1938年由 F. R . M a c a u l a y 提出的.它是以未来时间发生的现金流,按照目前的收益率折现成现值,再用每笔现值乘以其距离债券到期日的年限求和,然后以这个总和除以债券目前的价...
