套补的利率平价
@缪胃2502：什么是套补利率平价 -
郝览17873176198…… 利率平价理论 (Interest Rate Parity)认为两个国家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额.由凯恩斯和爱因齐格提出的远期汇率决定理论.他们认为均衡汇率是通过国际抛补套利所引起的外汇交易形成的.在两国利率存在差异的情况下,资金将从低利率国流向高利率国以谋取利润.但套利者在比较金融资产的收益率时,不仅考虑两种资产利率所提供的收益率,还要考虑两种资产由于汇率变动所产生的收益变动,即外汇风险.套利者往往将套利与掉期业务相结合,以避免汇率风险,保证无亏损之虞.
@缪胃2502：什么是套补的利率平价和非套补的利率平价 -
郝览17873176198…… 非套补的利率平价:预期的汇率远期变动率等于两国货币利率之差.在非套补利率平价成立时,如果本国利率高于外国利率,则意味着市场预期本币在远期将贬值.再例如,在非套补利率平价已经成立时,如果本国政府提高利率,则当市场预期未来的即期汇率并不因之发生变动时,本币的即期汇率将升值. 套补与之相反.
@缪胃2502：套补性利率平价要如何理解? -
郝览17873176198…… 是抛补套利么?? 就是利率平价.
@缪胃2502：什么是套补的利率平价和非套补的利率平价 -
郝览17873176198…… IRP 利率平价规定,一种货币对另一种货币的升值(贬值)必将被利率差异的变动所抵销.如果美国利率高于日本利率,那么美元将对日元贬值,贬值幅度据防止无风险套汇而定.未来汇率会在当日规定的远期汇率中被反映.在我们的例子中,美元的远期汇率被看作贴水,因为以远期汇率购得的日元少于以即期汇率购得的日元.日元则被视为升水.
@缪胃2502：抛补利率平价的举例 -
郝览17873176198…… 假如A货币利率为10%,B货币利率20%(虽然这里利率差较为夸张,但事实上每种货币的利率都不一样,有利率差的存在) 即期汇率A=2B(这里不考虑买入与卖出价,为简便起见) 就有一种可能:借1A货币(借期一年,存与贷利率一样),即...
@缪胃2502：请从利率平价说角度论述汇率与利率之间存在的关系 -
郝览17873176198…… 4、请从利率平价说的角度论述汇率与利率之间存在的关系. 答:国际间资金流动会汇率和利率之间存在密切的关系.这一关系就是汇率的利率平价说.又分为两种: (1)套补的利率平价.当投资者在不同金融市场上自由追逐高收益率,并采取持有远期合约的套补方式交易时,市场最终会使利率与汇率间形成下列关系:(f-e)/e=(i - i*).它的经济含义是:汇率的远期升贴水率等于两国货币利率之差. (2)非套补的利率平价.当投资者在追逐高收益率时,是根据自己对未来汇率变动的预期而计算预期的收益,在承担一定汇率风险情况下进行投资活动,则会有( Eef –e)/ e =i-i* 它的经济含义是:预期的汇率远期变动率等于两国货币利率之差.
@缪胃2502：非抛补的利率平价和抛补的利率平价的定义是什么? -
郝览17873176198…… 中国搞经济学的就喜欢把事情搞得很复杂,学生学了半天就知道一大堆的名词. 我举个例子. 1、假如现在人民币1年利率5%,美元1年利率是10%,在资本可以正常流动的情况下,鬼才愿意去持有人民币1年存款,我正好手头有笔闲钱,所以我...
@缪胃2502：请用套补利率平价说明远期汇率与利率之间的关系 -
郝览17873176198…… 远期汇率的升跌水平,应该等于A,B两国间的利率差.如果A国利率高于B国,那么A国远期汇率要升水,那么A国货币要贬值.
郝览17873176198…… 利率平价理论 (Interest Rate Parity)认为两个国家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额.由凯恩斯和爱因齐格提出的远期汇率决定理论.他们认为均衡汇率是通过国际抛补套利所引起的外汇交易形成的.在两国利率存在差异的情况下,资金将从低利率国流向高利率国以谋取利润.但套利者在比较金融资产的收益率时,不仅考虑两种资产利率所提供的收益率,还要考虑两种资产由于汇率变动所产生的收益变动,即外汇风险.套利者往往将套利与掉期业务相结合,以避免汇率风险,保证无亏损之虞.
@缪胃2502：什么是套补的利率平价和非套补的利率平价 -
郝览17873176198…… 非套补的利率平价:预期的汇率远期变动率等于两国货币利率之差.在非套补利率平价成立时,如果本国利率高于外国利率,则意味着市场预期本币在远期将贬值.再例如,在非套补利率平价已经成立时,如果本国政府提高利率,则当市场预期未来的即期汇率并不因之发生变动时,本币的即期汇率将升值. 套补与之相反.
@缪胃2502：套补性利率平价要如何理解? -
郝览17873176198…… 是抛补套利么?? 就是利率平价.
@缪胃2502：什么是套补的利率平价和非套补的利率平价 -
郝览17873176198…… IRP 利率平价规定,一种货币对另一种货币的升值(贬值)必将被利率差异的变动所抵销.如果美国利率高于日本利率,那么美元将对日元贬值,贬值幅度据防止无风险套汇而定.未来汇率会在当日规定的远期汇率中被反映.在我们的例子中,美元的远期汇率被看作贴水,因为以远期汇率购得的日元少于以即期汇率购得的日元.日元则被视为升水.
@缪胃2502：抛补利率平价的举例 -
郝览17873176198…… 假如A货币利率为10%,B货币利率20%(虽然这里利率差较为夸张,但事实上每种货币的利率都不一样,有利率差的存在) 即期汇率A=2B(这里不考虑买入与卖出价,为简便起见) 就有一种可能:借1A货币(借期一年,存与贷利率一样),即...
@缪胃2502：请从利率平价说角度论述汇率与利率之间存在的关系 -
郝览17873176198…… 4、请从利率平价说的角度论述汇率与利率之间存在的关系. 答:国际间资金流动会汇率和利率之间存在密切的关系.这一关系就是汇率的利率平价说.又分为两种: (1)套补的利率平价.当投资者在不同金融市场上自由追逐高收益率,并采取持有远期合约的套补方式交易时,市场最终会使利率与汇率间形成下列关系:(f-e)/e=(i - i*).它的经济含义是:汇率的远期升贴水率等于两国货币利率之差. (2)非套补的利率平价.当投资者在追逐高收益率时,是根据自己对未来汇率变动的预期而计算预期的收益,在承担一定汇率风险情况下进行投资活动,则会有( Eef –e)/ e =i-i* 它的经济含义是:预期的汇率远期变动率等于两国货币利率之差.
@缪胃2502：非抛补的利率平价和抛补的利率平价的定义是什么? -
郝览17873176198…… 中国搞经济学的就喜欢把事情搞得很复杂,学生学了半天就知道一大堆的名词. 我举个例子. 1、假如现在人民币1年利率5%,美元1年利率是10%,在资本可以正常流动的情况下,鬼才愿意去持有人民币1年存款,我正好手头有笔闲钱,所以我...
@缪胃2502：请用套补利率平价说明远期汇率与利率之间的关系 -
郝览17873176198…… 远期汇率的升跌水平,应该等于A,B两国间的利率差.如果A国利率高于B国,那么A国远期汇率要升水,那么A国货币要贬值.
