期权定价理论
@向新2172：期权定价理论 - 搜狗百科
尚辰17324946810…… 期权定价模型在1973年由美国学者费雪·布莱克、迈伦·斯科尔斯最先提出并由罗伯特·默顿完善.依据期权价值依赖的因素,在无套利市场中,期权的价格有着合理的估值范围.以无分红标的资产的期权为例(相关符号如表2-2所示),期权的价格需满足:这些原则可以帮助投资者判断市场中是否存在基本的套利机会;在标的资产存在分红的情况下,上述原则会有所改变.
@向新2172：期货和期权的定价方程基于什么理论 -
尚辰17324946810…… 楼主:期货定价方程:期货价格的定价机制,依靠和现货商品价格相近,同时有一定的升水还可以参考上月份期货价格合约.也参考国外品种合约.期权定价方程:期权价格决定理论,即期权定价模型.期权的价格是指在买卖期权中,合同买入者支付给卖出者的一定的费用.买入者因支付了期权费而获得了权利,卖出者因收取了期权费而承担了风险和责任.期权的价格由内在价格和时间价格两部分组成.期权的内在价格是期权本身所具有的价值,即期权的协定价格与该金融工具的即期价格或市场价格的差额.期权价格决定理论,正是定量地解决了期权如何定价的问题
@向新2172：期权如何定价 -
尚辰17324946810…… 在期权运用中,大部分投资者无需知道模型的计算,不用拆解定价模型,只需要了解每个模型需要哪些因素、有什么差异、适用范围和优缺点,然后通过在期权计算器上输入变量即可得到期权的价格.期权行情软件也一般会自带期权计算器,直...
@向新2172：布莱克 - 斯科尔斯期权定价公式 -
尚辰17324946810…… 布莱克-斯科尔斯公式 斯科尔斯与已故的经济学家布莱克曾于1973年发表《期权定价和公司债务》一文,该文给出了期权定价公式,即著名的布莱克-斯科尔斯公式.与以往期权定价公式的重要差别在于只依赖于可观察到的或可估计出的变量,...
@向新2172：期权定价有哪些因素需要考虑 -
尚辰17324946810…… 期权分看涨期权和看空期权,其定价法则有二叉树定价法,风险中性法,复制理论和布莱克-斯科尔斯定价模型,一般现在以最后一个应用为主,其定价因素包括:执行价格,当前价格,到期时间,市场风险,波动率(股票价格标准差)
@向新2172：试说明有效市场理论,资本资产定价,期权定价三者之间的关系. -
尚辰17324946810…… 有效市场理论(EMH:Efficient Markets Hypothesis)是西方主流金融市场理论,又称为有效市场假设,该理论是预期学说在金融学或证券定价中的应用,是现代金融学理论的重要基石,资本资产定价模型(CAPM)、套利定价理论(APT)以及...
@向新2172：B - S - M模型之前的期权定价理论是什么?
尚辰17324946810…… 1.1. B-S-M模型之前的期权定价理论 历史上的期权交易可以追溯到古希腊时期,并于17世纪荷兰“郁金香投机泡沫”和18世纪美国农产品交易中相继出现.期权定价的理论...
@向新2172：财务风险管理基本理论都有什么 -
尚辰17324946810…… (1)资本结构理论(Capital Structure)资本结构理论是研究公司筹资方式及结构与公司市场价值关系的理论.1958年莫迪利安尼和米勒的研究结论是:在完善和有效率的金融市场上,企业价值与资本结构和股利政策无关——MM理论.米勒因MM理...
@向新2172：Black - Scholes期权定价模型的推导运用 -
尚辰17324946810…… B-S-M模型的推导是由看涨期权入手的,对于一项看涨期权,其到期的期值是:E[G]=E[max(ST-L,O)] 其中,E[G]—看涨期权到期期望值 ST—到期所交易金融资产的市场价值 L—期权交割(实施)价 到期有两种可能情况:1、如果ST>L,则期权...
尚辰17324946810…… 期权定价模型在1973年由美国学者费雪·布莱克、迈伦·斯科尔斯最先提出并由罗伯特·默顿完善.依据期权价值依赖的因素,在无套利市场中,期权的价格有着合理的估值范围.以无分红标的资产的期权为例(相关符号如表2-2所示),期权的价格需满足:这些原则可以帮助投资者判断市场中是否存在基本的套利机会;在标的资产存在分红的情况下,上述原则会有所改变.
@向新2172：期货和期权的定价方程基于什么理论 -
尚辰17324946810…… 楼主:期货定价方程:期货价格的定价机制,依靠和现货商品价格相近,同时有一定的升水还可以参考上月份期货价格合约.也参考国外品种合约.期权定价方程:期权价格决定理论,即期权定价模型.期权的价格是指在买卖期权中,合同买入者支付给卖出者的一定的费用.买入者因支付了期权费而获得了权利,卖出者因收取了期权费而承担了风险和责任.期权的价格由内在价格和时间价格两部分组成.期权的内在价格是期权本身所具有的价值,即期权的协定价格与该金融工具的即期价格或市场价格的差额.期权价格决定理论,正是定量地解决了期权如何定价的问题
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尚辰17324946810…… 在期权运用中,大部分投资者无需知道模型的计算,不用拆解定价模型,只需要了解每个模型需要哪些因素、有什么差异、适用范围和优缺点,然后通过在期权计算器上输入变量即可得到期权的价格.期权行情软件也一般会自带期权计算器,直...
@向新2172：布莱克 - 斯科尔斯期权定价公式 -
尚辰17324946810…… 布莱克-斯科尔斯公式 斯科尔斯与已故的经济学家布莱克曾于1973年发表《期权定价和公司债务》一文,该文给出了期权定价公式,即著名的布莱克-斯科尔斯公式.与以往期权定价公式的重要差别在于只依赖于可观察到的或可估计出的变量,...
@向新2172：期权定价有哪些因素需要考虑 -
尚辰17324946810…… 期权分看涨期权和看空期权,其定价法则有二叉树定价法,风险中性法,复制理论和布莱克-斯科尔斯定价模型,一般现在以最后一个应用为主,其定价因素包括:执行价格,当前价格,到期时间,市场风险,波动率(股票价格标准差)
@向新2172：试说明有效市场理论,资本资产定价,期权定价三者之间的关系. -
尚辰17324946810…… 有效市场理论(EMH:Efficient Markets Hypothesis)是西方主流金融市场理论,又称为有效市场假设,该理论是预期学说在金融学或证券定价中的应用,是现代金融学理论的重要基石,资本资产定价模型(CAPM)、套利定价理论(APT)以及...
@向新2172：B - S - M模型之前的期权定价理论是什么?
尚辰17324946810…… 1.1. B-S-M模型之前的期权定价理论 历史上的期权交易可以追溯到古希腊时期,并于17世纪荷兰“郁金香投机泡沫”和18世纪美国农产品交易中相继出现.期权定价的理论...
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@向新2172：Black - Scholes期权定价模型的推导运用 -
尚辰17324946810…… B-S-M模型的推导是由看涨期权入手的,对于一项看涨期权,其到期的期值是:E[G]=E[max(ST-L,O)] 其中,E[G]—看涨期权到期期望值 ST—到期所交易金融资产的市场价值 L—期权交割(实施)价 到期有两种可能情况:1、如果ST>L,则期权...
