期权时间价值每天消耗多少
@况傅201：theta是什么意思? -
苗肩15265234467…… 期权的风险指标通常用希腊字母来表示,包括:delta值、gamma值、theta值、vega值、rho值等 Theta(θ)是用来测量时间变化对期权理论价值的影响.表示时间每经过一天,期权价值会损失多少.theta=期权价格变化/到期时间变化.在其他因素不变的情况下,不论是看涨期权还是看跌期权,到期时间越长,期权的价值越高;随着时间的经过,期权价值则不断下降.时间只能向一个方向变动,即越来越少.
@况傅201：如何理解期权的时间价值
苗肩15265234467…… 1、对于期权而言.时间越长,获利机会便越多,所以期权的价格理应越贵,因此期权就有时间价值.期权的时间价值受到期权到期时间长短的影响,随着到期日的临近,期权的时间价值会不断衰减,且越到后面衰减的越快.2、如果期权的时间价值衰减的过快.但是标的资产的波动幅度又不足,那么期权就可能出现认购期权与认沽期权同时下跌的情况,也就是我们常说的沽购双杀.3、除了内在价值和时间价值会影响期权价格之外.波动率的高低与期权价格也是成正比的,期权的波动率是金融资产价格的波动程度,波动率越高,期权买方的盈利空间也就越充足,但是这对于卖方而言不公平,所以期权的权利金会上涨.
@况傅201：期权为什么会涨好几十倍(期权1万一天赚100万)
苗肩15265234467…… 1、期权是自带杠杆的.投资者只要付出较少的权利金,就可以获得买卖较大价值资产的权利,当资产价格波动有利时,期权的价格也会上涨相近的值.举个例子,假如上...
@况傅201：Theta值的规律 -
苗肩15265234467…… 公式为:Theta=期权价格的变化/距离到期日时间的变化 因此按照公式计算的theta是正值.但一般用负来表示,以提醒期权持有者,时间是敌人.对于期权部位来说,期权多头的theta为负值,期权空头的theta为正值.负theta意味着部位随着时间的经过会损失价值.对期权买方来说,Theta为负数表示每天都在损失时间价值;正的Theta 意味着时间的流失对你的部位有利.对期权卖方来说,表示每天都在坐享时间价值的入.
@况傅201：什么是时间价值请用一个实例谈谈你是如何理解这一概念的? -
苗肩15265234467…… 时间价值(Time value),也称外在价值,指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值. 本杰明·弗兰克说:钱生钱,并且所生之钱会生出更多的钱.这就是货币时间价值的本质. 货币的时间价值(Time ...
@况傅201：Theta值的含义 -
苗肩15265234467…… 随着权证的剩余期限的缩短,Theta的数值理论上会相对上升.也就是说,越临近到期日,时间值损耗得越快.尤其是临近到期日的价外权证,由于内在价值为零,其价值仅仅包含时间价值,因此时间值损耗非常厉害.投资者如果投资这样的权证,一旦看错方向,持有权证的成本是很高的.假设其他条件不变时,投资者可以利用Theta值粗略计算继续持有权证的时间成本.Theta的数值越大,成本就越高.因此,在震荡行情中,长期持有权证,尤其是Theta数值较高的权证是不划算的.因为即使其他条件不变,投资者也将不断遭受权证时间价值损耗所带来的损失,临近到期的权证更是如此.因此,只有在趋势明朗时,投资者长期持有权证才较为划算.
@况傅201：期权时间价值 -
苗肩15265234467…… 首先你要明白的问题是,书上说的是 权利金的组成由内涵价值和时间价值组成,顺序不要弄反了. 虚值期权就是负的,但时间价值不可能为负,否则两个负值相加,得出的权利金也成负的了,就是说卖期权的人还得倒找给你钱,那是根本不可能的. 所以,时间价值=权利金-内涵价值,当内涵价值为负的时候,必然会有很大的时间价值.
@况傅201：股票期权的时间价值是怎么计算的? -
苗肩15265234467…… CPA给的是两种解释: 1)假设股票价值不变,高利率会导致执行价格的现值降低,从而增加看涨期权的价值(价值=股价-执行价格). 2)投资股票需要占用投资人一定的资金,投资于同样数量的该股票看涨期权需要较少的资金.在高利率的情况下,购买股票持有至到期的成本越大,购买期权的吸引力就越大. 因此,无风险利率越高,看涨期权价值越大,看跌期权反之亦然.
@况傅201：个股期权费用一般是多少 -
苗肩15265234467…… 打个比方,一个股票价格是10元,认购期权的行使价是15元(价外),那么它目前是没有实际价值的(内在值=0),但由于股价有可能上升至高于15元,所以这个期权有投机价值,期权价格为1元(即时间值或机会成本=1).如果随着股价上升越来越接近15元,那么这个期权变成有实际价值的机会上升了,故认购期权的投机价值也会上升到3元(时间值=3).同样,行使价为5元的认沽期权在股价为10元时没有实际价值(内在值=0),但由于股价有可能下跌至低于5元,所以这个期权有投机价值,期权价格为1元(即时间值或机会成本=1.随着股价上升越来越高,那么这个期权变成有实际价值的机会下降了,故认购期权的投机价值会将至接近0元(时间值=0).
@况傅201：期权费与期权价值的区别 -
苗肩15265234467…… 期权交易与期货交易的区别在于:其一,期权交易的双方,在签约或成交时,期权购买者须向期权出售者交付购买期权费,如每股2元或3元,而期货交易的双方在签约成交时,不发生任何经济关系.其二,期权交易协议本身属于现货交易,期权...
苗肩15265234467…… 期权的风险指标通常用希腊字母来表示,包括:delta值、gamma值、theta值、vega值、rho值等 Theta(θ)是用来测量时间变化对期权理论价值的影响.表示时间每经过一天,期权价值会损失多少.theta=期权价格变化/到期时间变化.在其他因素不变的情况下,不论是看涨期权还是看跌期权,到期时间越长,期权的价值越高;随着时间的经过,期权价值则不断下降.时间只能向一个方向变动,即越来越少.
@况傅201：如何理解期权的时间价值
苗肩15265234467…… 1、对于期权而言.时间越长,获利机会便越多,所以期权的价格理应越贵,因此期权就有时间价值.期权的时间价值受到期权到期时间长短的影响,随着到期日的临近,期权的时间价值会不断衰减,且越到后面衰减的越快.2、如果期权的时间价值衰减的过快.但是标的资产的波动幅度又不足,那么期权就可能出现认购期权与认沽期权同时下跌的情况,也就是我们常说的沽购双杀.3、除了内在价值和时间价值会影响期权价格之外.波动率的高低与期权价格也是成正比的,期权的波动率是金融资产价格的波动程度,波动率越高,期权买方的盈利空间也就越充足,但是这对于卖方而言不公平,所以期权的权利金会上涨.
@况傅201：期权为什么会涨好几十倍(期权1万一天赚100万)
苗肩15265234467…… 1、期权是自带杠杆的.投资者只要付出较少的权利金,就可以获得买卖较大价值资产的权利,当资产价格波动有利时,期权的价格也会上涨相近的值.举个例子,假如上...
@况傅201：Theta值的规律 -
苗肩15265234467…… 公式为:Theta=期权价格的变化/距离到期日时间的变化 因此按照公式计算的theta是正值.但一般用负来表示,以提醒期权持有者,时间是敌人.对于期权部位来说,期权多头的theta为负值,期权空头的theta为正值.负theta意味着部位随着时间的经过会损失价值.对期权买方来说,Theta为负数表示每天都在损失时间价值;正的Theta 意味着时间的流失对你的部位有利.对期权卖方来说,表示每天都在坐享时间价值的入.
@况傅201：什么是时间价值请用一个实例谈谈你是如何理解这一概念的? -
苗肩15265234467…… 时间价值(Time value),也称外在价值,指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值. 本杰明·弗兰克说:钱生钱,并且所生之钱会生出更多的钱.这就是货币时间价值的本质. 货币的时间价值(Time ...
@况傅201：Theta值的含义 -
苗肩15265234467…… 随着权证的剩余期限的缩短,Theta的数值理论上会相对上升.也就是说,越临近到期日,时间值损耗得越快.尤其是临近到期日的价外权证,由于内在价值为零,其价值仅仅包含时间价值,因此时间值损耗非常厉害.投资者如果投资这样的权证,一旦看错方向,持有权证的成本是很高的.假设其他条件不变时,投资者可以利用Theta值粗略计算继续持有权证的时间成本.Theta的数值越大,成本就越高.因此,在震荡行情中,长期持有权证,尤其是Theta数值较高的权证是不划算的.因为即使其他条件不变,投资者也将不断遭受权证时间价值损耗所带来的损失,临近到期的权证更是如此.因此,只有在趋势明朗时,投资者长期持有权证才较为划算.
@况傅201：期权时间价值 -
苗肩15265234467…… 首先你要明白的问题是,书上说的是 权利金的组成由内涵价值和时间价值组成,顺序不要弄反了. 虚值期权就是负的,但时间价值不可能为负,否则两个负值相加,得出的权利金也成负的了,就是说卖期权的人还得倒找给你钱,那是根本不可能的. 所以,时间价值=权利金-内涵价值,当内涵价值为负的时候,必然会有很大的时间价值.
@况傅201：股票期权的时间价值是怎么计算的? -
苗肩15265234467…… CPA给的是两种解释: 1)假设股票价值不变,高利率会导致执行价格的现值降低,从而增加看涨期权的价值(价值=股价-执行价格). 2)投资股票需要占用投资人一定的资金,投资于同样数量的该股票看涨期权需要较少的资金.在高利率的情况下,购买股票持有至到期的成本越大,购买期权的吸引力就越大. 因此,无风险利率越高,看涨期权价值越大,看跌期权反之亦然.
@况傅201：个股期权费用一般是多少 -
苗肩15265234467…… 打个比方,一个股票价格是10元,认购期权的行使价是15元(价外),那么它目前是没有实际价值的(内在值=0),但由于股价有可能上升至高于15元,所以这个期权有投机价值,期权价格为1元(即时间值或机会成本=1).如果随着股价上升越来越接近15元,那么这个期权变成有实际价值的机会上升了,故认购期权的投机价值也会上升到3元(时间值=3).同样,行使价为5元的认沽期权在股价为10元时没有实际价值(内在值=0),但由于股价有可能下跌至低于5元,所以这个期权有投机价值,期权价格为1元(即时间值或机会成本=1.随着股价上升越来越高,那么这个期权变成有实际价值的机会下降了,故认购期权的投机价值会将至接近0元(时间值=0).
@况傅201：期权费与期权价值的区别 -
苗肩15265234467…… 期权交易与期货交易的区别在于:其一,期权交易的双方,在签约或成交时,期权购买者须向期权出售者交付购买期权费,如每股2元或3元,而期货交易的双方在签约成交时,不发生任何经济关系.其二,期权交易协议本身属于现货交易,期权...
