期权时间价值衰减分析
@柳音180：如何理解期权的时间价值
子都19415635298…… 1、对于期权而言.时间越长,获利机会便越多,所以期权的价格理应越贵,因此期权就有时间价值.期权的时间价值受到期权到期时间长短的影响,随着到期日的临近,期权的时间价值会不断衰减,且越到后面衰减的越快.2、如果期权的时间价值衰减的过快.但是标的资产的波动幅度又不足,那么期权就可能出现认购期权与认沽期权同时下跌的情况,也就是我们常说的沽购双杀.3、除了内在价值和时间价值会影响期权价格之外.波动率的高低与期权价格也是成正比的,期权的波动率是金融资产价格的波动程度,波动率越高,期权买方的盈利空间也就越充足,但是这对于卖方而言不公平,所以期权的权利金会上涨.
@柳音180：利率提高为什么期权的时间价值会减少 -
子都19415635298…… 这个期权分是看涨或者看跌吧 不一样的 利率提高 一般看涨期权会减少 价值降低了嘛
@柳音180：期权的时间价值为什么总是大于等于0的? -
子都19415635298…… 期权的时间价值是指期权的市场价格与其内在价值之间的差额,也可以理解为超出期权的内在价值所支付的溢价.时间价值反映了期权持有者在剩余期限内获得未来价格波动可能带来的潜在收益. 期权的时间价值通常大于等于0,原因如下: ...
@柳音180：什么是时间价值请用一个实例谈谈你是如何理解这一概念的? -
子都19415635298…… 时间价值(Time value),也称外在价值,指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值. 本杰明·弗兰克说:钱生钱,并且所生之钱会生出更多的钱.这就是货币时间价值的本质. 货币的时间价值(Time ...
@柳音180：利率提高,期权买方收到未来现金流的现值减少从而使期权的时间价值降低,怎么理解 -
子都19415635298…… 期权买方未来有个待收现金流,主要就表现为期权的时间价值. 当利率提高时,这个现金流折算到今天,即,除以(1+利率),这个折现过程中, 由于利率的提高,使得分母变大,未来现金流的价值降低了,也就相当于降低了期权的时间价值.
@柳音180：期权交易面临的哪些风险 -
子都19415635298…… 误区一 买入期权不需要风险管理 很多投资者刚接触期权的时候,一些普及期权知识的人会这样解说:期权是一个很好的投资工具,尤其是买入期权,有着期货无法比拟的优势,买入期权不仅投入的资金较少,而且不存在追加保证金的风险,亏...
@柳音180：期权为什么会涨好几十倍(期权1万一天赚100万)
子都19415635298…… 1、期权是自带杠杆的.投资者只要付出较少的权利金,就可以获得买卖较大价值资产的权利,当资产价格波动有利时,期权的价格也会上涨相近的值.举个例子,假如上...
@柳音180：期权价格的计算特点 -
子都19415635298…… 期权价格等于期权的内在价值加上时间价值. 期权的内在价值(Intrinsic value)是指多方行使期权时可以获得的收益的现值. 欧式看涨期权的内在价值为(ST-X)的现值.无收益资产欧式看涨期权的内在价值等于S-Xe-r(T-t), 而有收益资产欧...
@柳音180：求期权套利策略 -
子都19415635298…… 这题的套利策略可以依据Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)]来进行,看那一方的价值偏高做空,看那一方的价值偏低做多,形成一个组合套利策略,依题意可知,C=P=3,S=25,e^[-r(T-t)]=1/(1+10%*3/12)=1/1.025,但缺少K即期权的行权价格或执行价格. 如果通过公式两边平衡时,K的价格为24.39元,也就是说,当期权的行权价格高于24.39元时,可以买入看跌期权和卖出看涨期权进行组合套利,当期权的行权价格低于24.39元时,可以卖出看跌期权和买入看涨期权进行组合套利,注意这是忽略相关的交易成本.
@柳音180：期权水平套利和垂直套利是什么? -
子都19415635298…… 水平套利的交易方式是买进一份期权,同时卖出一份执行价格相同、同属看涨或者看跌类别、但到期日不同的期权.由于远期期权与近期期权有着不同的时间价值的衰减速度.在一般情况下,近期期权的时间价值要比远期期权的衰减的更快....
子都19415635298…… 1、对于期权而言.时间越长,获利机会便越多,所以期权的价格理应越贵,因此期权就有时间价值.期权的时间价值受到期权到期时间长短的影响,随着到期日的临近,期权的时间价值会不断衰减,且越到后面衰减的越快.2、如果期权的时间价值衰减的过快.但是标的资产的波动幅度又不足,那么期权就可能出现认购期权与认沽期权同时下跌的情况,也就是我们常说的沽购双杀.3、除了内在价值和时间价值会影响期权价格之外.波动率的高低与期权价格也是成正比的,期权的波动率是金融资产价格的波动程度,波动率越高,期权买方的盈利空间也就越充足,但是这对于卖方而言不公平,所以期权的权利金会上涨.
@柳音180：利率提高为什么期权的时间价值会减少 -
子都19415635298…… 这个期权分是看涨或者看跌吧 不一样的 利率提高 一般看涨期权会减少 价值降低了嘛
@柳音180：期权的时间价值为什么总是大于等于0的? -
子都19415635298…… 期权的时间价值是指期权的市场价格与其内在价值之间的差额,也可以理解为超出期权的内在价值所支付的溢价.时间价值反映了期权持有者在剩余期限内获得未来价格波动可能带来的潜在收益. 期权的时间价值通常大于等于0,原因如下: ...
@柳音180：什么是时间价值请用一个实例谈谈你是如何理解这一概念的? -
子都19415635298…… 时间价值(Time value),也称外在价值,指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值. 本杰明·弗兰克说:钱生钱,并且所生之钱会生出更多的钱.这就是货币时间价值的本质. 货币的时间价值(Time ...
@柳音180：利率提高,期权买方收到未来现金流的现值减少从而使期权的时间价值降低,怎么理解 -
子都19415635298…… 期权买方未来有个待收现金流,主要就表现为期权的时间价值. 当利率提高时,这个现金流折算到今天,即,除以(1+利率),这个折现过程中, 由于利率的提高,使得分母变大,未来现金流的价值降低了,也就相当于降低了期权的时间价值.
@柳音180：期权交易面临的哪些风险 -
子都19415635298…… 误区一 买入期权不需要风险管理 很多投资者刚接触期权的时候,一些普及期权知识的人会这样解说:期权是一个很好的投资工具,尤其是买入期权,有着期货无法比拟的优势,买入期权不仅投入的资金较少,而且不存在追加保证金的风险,亏...
@柳音180：期权为什么会涨好几十倍(期权1万一天赚100万)
子都19415635298…… 1、期权是自带杠杆的.投资者只要付出较少的权利金,就可以获得买卖较大价值资产的权利,当资产价格波动有利时,期权的价格也会上涨相近的值.举个例子,假如上...
@柳音180：期权价格的计算特点 -
子都19415635298…… 期权价格等于期权的内在价值加上时间价值. 期权的内在价值(Intrinsic value)是指多方行使期权时可以获得的收益的现值. 欧式看涨期权的内在价值为(ST-X)的现值.无收益资产欧式看涨期权的内在价值等于S-Xe-r(T-t), 而有收益资产欧...
@柳音180：求期权套利策略 -
子都19415635298…… 这题的套利策略可以依据Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)]来进行,看那一方的价值偏高做空,看那一方的价值偏低做多,形成一个组合套利策略,依题意可知,C=P=3,S=25,e^[-r(T-t)]=1/(1+10%*3/12)=1/1.025,但缺少K即期权的行权价格或执行价格. 如果通过公式两边平衡时,K的价格为24.39元,也就是说,当期权的行权价格高于24.39元时,可以买入看跌期权和卖出看涨期权进行组合套利,当期权的行权价格低于24.39元时,可以卖出看跌期权和买入看涨期权进行组合套利,注意这是忽略相关的交易成本.
@柳音180：期权水平套利和垂直套利是什么? -
子都19415635298…… 水平套利的交易方式是买进一份期权,同时卖出一份执行价格相同、同属看涨或者看跌类别、但到期日不同的期权.由于远期期权与近期期权有着不同的时间价值的衰减速度.在一般情况下,近期期权的时间价值要比远期期权的衰减的更快....
