浮动利率债券价值
@滑任4278：利率互换中浮动利率债券的价值为什么就等于名义本金 -
山谈17095265693…… 根据债券定价公式,债券价格等于未来现金流的现值,而浮动利率债券的票面利率是随着市场利率浮动的,因此最后一期现金流(C+F)折现到倒数第二期价值就是面值,就相当于倒数第二期获得一个面值和当期利息,以此类推,债券价值折现到当期就是名义本金,即面值F.
@滑任4278：浮动利率债券 - 搜狗百科
山谈17095265693…… 浮动利率债券的定价公式则为 Bfl=(A+k*)e-r1t1 其中k*为下一交换日应交换的浮动利息额,距下一次利息支付日还有ti的时间. 对于互换空头也就是浮动利率的支付者来说,利率互换的价值就是 V互换= Bfix - Bfl PPT chapter 7
@滑任4278：浮动利率债券收益一般有多少?
山谈17095265693…… 其具体特点在于:其债券利息许可根据短期存款利率的变化每6个月或3个月(依债券发行条件规定)调整一次;其利息率通常是在伦敦银行同业拆放利率(LIBOR)基础上略提高一些,并且其利息率浮动通常定有最低下浮限制,并可附有利息率浮动上限;浮动利率债券依其具体发行条件可附有不同的息票,通常每6个月或3个月支付一次;浮动利率债券通常为中长期债券,期限多为5年至15年;浮动利率债券多为可转让的无记名债券.
@滑任4278：什么是名义本金?
山谈17095265693…… 名义本金额(Notional Principal) 名义本金额是指交易双方在协议中所确定的合约规... 在支付日后的短暂时间内,浮动利率债券的价值P总是等于名义本金Q.这是因为在只...
@滑任4278：债券的价格为什么会有涨落 -
山谈17095265693…… 债券的价格为什么会有涨落: 1. 债券都有一个固定的票面利率这并不是必然的,但事实上债券一般都是以固定票面利率为主,但也有浮动利率债券,这类债券的浮动利率一般会有一个基准利率参照物,也有无票面利率的债券,俗称贴现债,这...
@滑任4278：降息了,债券为何大涨呢? -
山谈17095265693…… 我们通常认为债券价格和收益率呈反向变化,即,市场收益率上升,债券价格下降,市场收益率下降,债券价格上升.债券价格的计算公式为:P=c/k【1-1/】 P:债券现价;C:每期债券的利息,即面值和票面利率的乘积;K:债券的收益率;N:债券的期数,一般以年计.从上面的公式,可以看出债券的价格和收益率成反比,那么,债券的价格和利率也成反比.另外,一方面,利率增加,信贷紧缩,可投资于国债的资金就减少,于是国债价格下跌.当市场利率下降时,信贷放宽,流入国债市场的资金就增加,需求增加,国债价格上升.
@滑任4278：浮动利率债券究竟如何估值
山谈17095265693…… 机构应根据各自的风险偏好和预期,在认真研究的基础上建立自己的收益率曲线和远期利率曲线,合理预计未来各期的现金流水平和各期限的贴现率,从而较为科学地为浮动利率债券进行定价
山谈17095265693…… 根据债券定价公式,债券价格等于未来现金流的现值,而浮动利率债券的票面利率是随着市场利率浮动的,因此最后一期现金流(C+F)折现到倒数第二期价值就是面值,就相当于倒数第二期获得一个面值和当期利息,以此类推,债券价值折现到当期就是名义本金,即面值F.
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山谈17095265693…… 浮动利率债券的定价公式则为 Bfl=(A+k*)e-r1t1 其中k*为下一交换日应交换的浮动利息额,距下一次利息支付日还有ti的时间. 对于互换空头也就是浮动利率的支付者来说,利率互换的价值就是 V互换= Bfix - Bfl PPT chapter 7
@滑任4278：浮动利率债券收益一般有多少?
山谈17095265693…… 其具体特点在于:其债券利息许可根据短期存款利率的变化每6个月或3个月(依债券发行条件规定)调整一次;其利息率通常是在伦敦银行同业拆放利率(LIBOR)基础上略提高一些,并且其利息率浮动通常定有最低下浮限制,并可附有利息率浮动上限;浮动利率债券依其具体发行条件可附有不同的息票,通常每6个月或3个月支付一次;浮动利率债券通常为中长期债券,期限多为5年至15年;浮动利率债券多为可转让的无记名债券.
@滑任4278：什么是名义本金?
山谈17095265693…… 名义本金额(Notional Principal) 名义本金额是指交易双方在协议中所确定的合约规... 在支付日后的短暂时间内,浮动利率债券的价值P总是等于名义本金Q.这是因为在只...
@滑任4278：债券的价格为什么会有涨落 -
山谈17095265693…… 债券的价格为什么会有涨落: 1. 债券都有一个固定的票面利率这并不是必然的,但事实上债券一般都是以固定票面利率为主,但也有浮动利率债券,这类债券的浮动利率一般会有一个基准利率参照物,也有无票面利率的债券,俗称贴现债,这...
@滑任4278：降息了,债券为何大涨呢? -
山谈17095265693…… 我们通常认为债券价格和收益率呈反向变化,即,市场收益率上升,债券价格下降,市场收益率下降,债券价格上升.债券价格的计算公式为:P=c/k【1-1/】 P:债券现价;C:每期债券的利息,即面值和票面利率的乘积;K:债券的收益率;N:债券的期数,一般以年计.从上面的公式,可以看出债券的价格和收益率成反比,那么,债券的价格和利率也成反比.另外,一方面,利率增加,信贷紧缩,可投资于国债的资金就减少,于是国债价格下跌.当市场利率下降时,信贷放宽,流入国债市场的资金就增加,需求增加,国债价格上升.
@滑任4278：浮动利率债券究竟如何估值
山谈17095265693…… 机构应根据各自的风险偏好和预期,在认真研究的基础上建立自己的收益率曲线和远期利率曲线,合理预计未来各期的现金流水平和各期限的贴现率,从而较为科学地为浮动利率债券进行定价
