资本资产定价模型公式例题
@官毛3317：求解.股票收益率问题4.已知无风险利率为3%,市场组合的收益率为9%,根据资本资产定价模型:(1)画出证券市场线(2)计算市场的风险溢价(3)若... - 作业帮
谈钟19369836358…… [答案] 市场风险溢价 就是市场平均收益率减无风险利率=6%,大盘代表整体市场的表现,那么大盘的贝塔值为1的话,贝塔值为1.5的股票就是9%*1.5=13.5%,还有一种计算收益公式是个股要求收益率Ri=无风险收益率Rf+β(平均股票要求收益率Rm-Rf)算...
@官毛3317：利用CAPM模型计算,某公司股票的系数为2,无风险利率为5%,市场上所有股票的平均报酬率为10%.利用资本资产定价模型计算该公司的股票成本.CAPM... - 作业帮
谈钟19369836358…… [答案] R=Rf+β(Rm-Rf)=5%+2*(10%-5%)=15% 注意:Rm表示市场上所有股票的平均报酬率. R表示单个股票的期望报酬率(即该股票的资本成本) β表示某个单个股票相对于整个股票市场的风险变动倍数(一般假设整个股票市场的风险变动系数为1) 根据...
@官毛3317：《公司理财》利用CAPM(资本资产定价模型)计算期望报酬率的练习题?一只股票的贝塔系数是1.05,市场的期望报酬率是11%,无风险报酬率是5.2%,... - 作业帮
谈钟19369836358…… [答案] 5.2+1.05*(11-5.2)=11.29 %
@官毛3317：根据资本资产定价模型,某公司股票的β系数为0.5,无风险利率为10%,市场上所有股票的平均收益率为14%.. -
谈钟19369836358…… 风险收益率=0.5*(14%-10%)=2%
@官毛3317：关于证券投资组合期望收益率和无风险利率的计算条件如下现有A、B两种证券,有关指标如下,假设资本资产定价模型城里,计算市场组合的期望收益和无... - 作业帮
谈钟19369836358…… [答案] 资本资产定价模型公式为 证券收益率=无风险收益率+贝塔值*(市场收益率—无风险收益率) 根据此公式,联立方程组 25%=无风险收益率+1.5*(市场收益率—无风险收益率) 15%=无风险收益率+0.9*(市场收益率—无风险收益率) 解得:市场收...
@官毛3317：设无风险收益率为4%,市场要求贝塔值β为1的资产组合的期望收益率是11%.根据资本资产定价模型: -
谈钟19369836358…… 11% 贝塔值都为1了,这个资产组合和市场指数完全同步.
@官毛3317：资本资产定价模型的计算方法
谈钟19369836358…… 当资本市场达到均衡时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的,即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的.按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf...
@官毛3317：财务管理题目!某公司目前的资本结构为:总资本为1000万元,其中,债务400万,年平均利率10% -
谈钟19369836358…… 1、根据CAPM,Ke=5%*1.6+8%=16% 综合资本成本Kwacc=16%*0.6+6.7%*0.4=12.28% 2、方案一的利息为:400*10%+400*12%=88万元股数为60万股;方案二利息为 40万,股数100万 假设EBIT总数为x时,两种方案每股收益无差别. (x-88)...
@官毛3317：证券投资题目 -
谈钟19369836358…… 1,w股价值=1.2*40=48元 2,(1)0.5/0.15=3.33元,即股价在3.33元以下有投资价值 (2)12*1.15^5=12*2.01=24元 (3)0.5*1.12/0.15=3.73元 3,(1) 由于行权亏损,则他的亏损为权证认购费1000*0.4=400元 (2)行权亏损:(10.4-10.3)*1000=...
@官毛3317：一个资产资本定价模型的一道题 求解一下第八题 -
谈钟19369836358…… 一、定义 资本资产定价模型简称CAPM,是由威廉·夏普、约翰·林特纳一起创造发展的,旨在研究证券市场价格如何决定的模型.资本资产定价模型假设所有投资者都按马克维茨的资产选择理论进行投资,对期望收益、方差和协方差等的估计...
谈钟19369836358…… [答案] 市场风险溢价 就是市场平均收益率减无风险利率=6%,大盘代表整体市场的表现,那么大盘的贝塔值为1的话,贝塔值为1.5的股票就是9%*1.5=13.5%,还有一种计算收益公式是个股要求收益率Ri=无风险收益率Rf+β(平均股票要求收益率Rm-Rf)算...
@官毛3317：利用CAPM模型计算,某公司股票的系数为2,无风险利率为5%,市场上所有股票的平均报酬率为10%.利用资本资产定价模型计算该公司的股票成本.CAPM... - 作业帮
谈钟19369836358…… [答案] R=Rf+β(Rm-Rf)=5%+2*(10%-5%)=15% 注意:Rm表示市场上所有股票的平均报酬率. R表示单个股票的期望报酬率(即该股票的资本成本) β表示某个单个股票相对于整个股票市场的风险变动倍数(一般假设整个股票市场的风险变动系数为1) 根据...
@官毛3317：《公司理财》利用CAPM(资本资产定价模型)计算期望报酬率的练习题?一只股票的贝塔系数是1.05,市场的期望报酬率是11%,无风险报酬率是5.2%,... - 作业帮
谈钟19369836358…… [答案] 5.2+1.05*(11-5.2)=11.29 %
@官毛3317：根据资本资产定价模型,某公司股票的β系数为0.5,无风险利率为10%,市场上所有股票的平均收益率为14%.. -
谈钟19369836358…… 风险收益率=0.5*(14%-10%)=2%
@官毛3317：关于证券投资组合期望收益率和无风险利率的计算条件如下现有A、B两种证券,有关指标如下,假设资本资产定价模型城里,计算市场组合的期望收益和无... - 作业帮
谈钟19369836358…… [答案] 资本资产定价模型公式为 证券收益率=无风险收益率+贝塔值*(市场收益率—无风险收益率) 根据此公式,联立方程组 25%=无风险收益率+1.5*(市场收益率—无风险收益率) 15%=无风险收益率+0.9*(市场收益率—无风险收益率) 解得:市场收...
@官毛3317：设无风险收益率为4%,市场要求贝塔值β为1的资产组合的期望收益率是11%.根据资本资产定价模型: -
谈钟19369836358…… 11% 贝塔值都为1了,这个资产组合和市场指数完全同步.
@官毛3317：资本资产定价模型的计算方法
谈钟19369836358…… 当资本市场达到均衡时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的,即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的.按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf...
@官毛3317：财务管理题目!某公司目前的资本结构为:总资本为1000万元,其中,债务400万,年平均利率10% -
谈钟19369836358…… 1、根据CAPM,Ke=5%*1.6+8%=16% 综合资本成本Kwacc=16%*0.6+6.7%*0.4=12.28% 2、方案一的利息为:400*10%+400*12%=88万元股数为60万股;方案二利息为 40万,股数100万 假设EBIT总数为x时,两种方案每股收益无差别. (x-88)...
@官毛3317：证券投资题目 -
谈钟19369836358…… 1,w股价值=1.2*40=48元 2,(1)0.5/0.15=3.33元,即股价在3.33元以下有投资价值 (2)12*1.15^5=12*2.01=24元 (3)0.5*1.12/0.15=3.73元 3,(1) 由于行权亏损,则他的亏损为权证认购费1000*0.4=400元 (2)行权亏损:(10.4-10.3)*1000=...
@官毛3317：一个资产资本定价模型的一道题 求解一下第八题 -
谈钟19369836358…… 一、定义 资本资产定价模型简称CAPM,是由威廉·夏普、约翰·林特纳一起创造发展的,旨在研究证券市场价格如何决定的模型.资本资产定价模型假设所有投资者都按马克维茨的资产选择理论进行投资,对期望收益、方差和协方差等的估计...
