远期利率计算公式
@凤郭5415：关于远期利率计算公式 -
景旺13387809979…… 远期利率是指隐含在给定的即期利率之中,从未来的某一时点到另一时点的利率.如果我们已经确定了收益率曲线,那么所有的远期利率就可以根据收益率曲线上的即期利率求得.所以远期利率并不是一组独立的利率, 而是和收益率曲线紧密相...
@凤郭5415：即期和远期(spot rate and forward rate)计算 -
景旺13387809979…… 计算公式如下: 1、即期收益率=贴现率=一般贷款利率/[1+(贴现期*一般贷款利率)] 2、远期利率=(n年期利率*n)—(n-1)年期利率 即期收益率(Spot Rate) 也称零息利率,是零息债券到期收益率的简称.在债券定价公式中,即期收益率...
@凤郭5415：举例说明什么是远期利率 -
景旺13387809979…… 远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中,从未来的某一时点到另一时点的利率. 以储蓄利率为例: 现行银行储蓄一年期利率为4.14,二年期利率为4.68,10000元,存一年本利和为(不计所得税等)10000*(1+0.0414)=10414元,存两年为...
@凤郭5415：远期利率计算 -
景旺13387809979…… 3*6的远期利率,是指三个月后6个期的利率.题目中的6个月当期利率8%,应该是9个月期才可以计算,假如是9个月期.可以这样理解,银行即期借款(假如1元),期限9个月(利率8%),将借来的钱投资(利率6%)三个月,三个月后投资本利收回,贷给远期利率的买家(利率R),贷款收回的本利正好是银行借期为9个月的本利相同.1*(1+6%/4)*(1+R/2)=1*(1+8%*9/12) R=[(1+8%*9/12)/(1+6%/4)-1]*2=8.867%3*6的远期利率8.867%
@凤郭5415：关于远期利率的计算 -
景旺13387809979…… 1.由(1+5%)(1+r)=(1+8%)(1+8%)可得r=11.09% 2.p/P=-Dr (上式中p、r分别表示资产或负债的价值和年利率的变化量,D为久期) r=5.5%-5.0%=0.5% 可得 资产的变化量为p1=-5*0.5%*1000=-25 负债的变化量为p2=-4*0.5%*800=-16 综上 银行的价值变化量为-9.00
@凤郭5415：远期利率和未来的预期即期利率到底是指什么? -
景旺13387809979…… forward rate(远期利率)是指当前约定的未来某一时点开始一段时间的利率.比如当前双方约定一年后的三个月期的年利率为10%,意即双方在2008年10月至12月间将按10%的年利率水平进行借贷 expected future spot rate(预期的将来的即期...
@凤郭5415：怎样用excel算远期利率 -
景旺13387809979…… 用PMT()函数, =PMT(贷款利率,还款月数,本金).其中贷款利率为月利率,可以用已知的年利率/12.如A2,是年利率8%,A3是总还款时间10个月,A4是贷款10000.做公式 =PMT(A2/12,A3,A4), 结果显示 -1037.03.用1037.03*10-10000就知道要负多少利息了.
@凤郭5415：怎样用excel算远期利率
景旺13387809979…… 只能举例子,如果3个月利率在A1格子,6个月利率在A2 那么隐含F3*3远期(3个月起息再等3个月到期,3个月起息即6个月到期)=(1+A2)/(1+A1)-1
@凤郭5415：计算远期利率?设当前1年期、2年期及3年期即期利率分别为5%,5.5%和6.2%,试计算:(1)第2年对第3年的远期利率的理论预期值是?(2)预期3年的算... - 作业帮
景旺13387809979…… [答案] (1)(1+5.5%)^2*(1+2f1)=(1+6.2%)^3==>2f1=1.1978/1.1130-1=7.61% (2)3年的算术平均利率(5+5.5+6.2)%/3=5.5667% 3年几何平均利率为[(1+5%)(1+5.5%)(1+6.2%)]^(1/3)-1=5.5655% 算术平均数是简单的数字相加并除以期数N,几何平均数是...
@凤郭5415：远期利率协定计算【求过程】 -
景旺13387809979…… (1)4%,因为购买远期利率协议是“1对4”,也就是一个月后执行,借款3个月,协定利率应该以90天LIBOR利率为基准. (2)一个月后市场的90天LIBOR利率与协定利率差额为1%,FRA的价值应该就等于1%*1000000*0.9852*90/360=2463美元
景旺13387809979…… 远期利率是指隐含在给定的即期利率之中,从未来的某一时点到另一时点的利率.如果我们已经确定了收益率曲线,那么所有的远期利率就可以根据收益率曲线上的即期利率求得.所以远期利率并不是一组独立的利率, 而是和收益率曲线紧密相...
@凤郭5415：即期和远期(spot rate and forward rate)计算 -
景旺13387809979…… 计算公式如下: 1、即期收益率=贴现率=一般贷款利率/[1+(贴现期*一般贷款利率)] 2、远期利率=(n年期利率*n)—(n-1)年期利率 即期收益率(Spot Rate) 也称零息利率,是零息债券到期收益率的简称.在债券定价公式中,即期收益率...
@凤郭5415：举例说明什么是远期利率 -
景旺13387809979…… 远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中,从未来的某一时点到另一时点的利率. 以储蓄利率为例: 现行银行储蓄一年期利率为4.14,二年期利率为4.68,10000元,存一年本利和为(不计所得税等)10000*(1+0.0414)=10414元,存两年为...
@凤郭5415：远期利率计算 -
景旺13387809979…… 3*6的远期利率,是指三个月后6个期的利率.题目中的6个月当期利率8%,应该是9个月期才可以计算,假如是9个月期.可以这样理解,银行即期借款(假如1元),期限9个月(利率8%),将借来的钱投资(利率6%)三个月,三个月后投资本利收回,贷给远期利率的买家(利率R),贷款收回的本利正好是银行借期为9个月的本利相同.1*(1+6%/4)*(1+R/2)=1*(1+8%*9/12) R=[(1+8%*9/12)/(1+6%/4)-1]*2=8.867%3*6的远期利率8.867%
@凤郭5415：关于远期利率的计算 -
景旺13387809979…… 1.由(1+5%)(1+r)=(1+8%)(1+8%)可得r=11.09% 2.p/P=-Dr (上式中p、r分别表示资产或负债的价值和年利率的变化量,D为久期) r=5.5%-5.0%=0.5% 可得 资产的变化量为p1=-5*0.5%*1000=-25 负债的变化量为p2=-4*0.5%*800=-16 综上 银行的价值变化量为-9.00
@凤郭5415：远期利率和未来的预期即期利率到底是指什么? -
景旺13387809979…… forward rate(远期利率)是指当前约定的未来某一时点开始一段时间的利率.比如当前双方约定一年后的三个月期的年利率为10%,意即双方在2008年10月至12月间将按10%的年利率水平进行借贷 expected future spot rate(预期的将来的即期...
@凤郭5415：怎样用excel算远期利率 -
景旺13387809979…… 用PMT()函数, =PMT(贷款利率,还款月数,本金).其中贷款利率为月利率,可以用已知的年利率/12.如A2,是年利率8%,A3是总还款时间10个月,A4是贷款10000.做公式 =PMT(A2/12,A3,A4), 结果显示 -1037.03.用1037.03*10-10000就知道要负多少利息了.
@凤郭5415：怎样用excel算远期利率
景旺13387809979…… 只能举例子,如果3个月利率在A1格子,6个月利率在A2 那么隐含F3*3远期(3个月起息再等3个月到期,3个月起息即6个月到期)=(1+A2)/(1+A1)-1
@凤郭5415：计算远期利率?设当前1年期、2年期及3年期即期利率分别为5%,5.5%和6.2%,试计算:(1)第2年对第3年的远期利率的理论预期值是?(2)预期3年的算... - 作业帮
景旺13387809979…… [答案] (1)(1+5.5%)^2*(1+2f1)=(1+6.2%)^3==>2f1=1.1978/1.1130-1=7.61% (2)3年的算术平均利率(5+5.5+6.2)%/3=5.5667% 3年几何平均利率为[(1+5%)(1+5.5%)(1+6.2%)]^(1/3)-1=5.5655% 算术平均数是简单的数字相加并除以期数N,几何平均数是...
@凤郭5415：远期利率协定计算【求过程】 -
景旺13387809979…… (1)4%,因为购买远期利率协议是“1对4”,也就是一个月后执行,借款3个月,协定利率应该以90天LIBOR利率为基准. (2)一个月后市场的90天LIBOR利率与协定利率差额为1%,FRA的价值应该就等于1%*1000000*0.9852*90/360=2463美元
