金融三因素模型
@佟策3163：什么叫杜邦分析的三因素模型 -
莘卖17538122295…… 杜邦分析法(DuPont Analysis)是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况.具体来说,它是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平,从财务角度评价企业绩效的一种经典方法.其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积,这样有助于深入分析比较企业经营业绩.由于这种分析方法最早由美国杜邦公司使用,故名杜邦分析法. 净资产收益率是整个分析系统的起点和核心.该指标的高低反映了投资者的净资产获利能力的大小.净资产收益率是由销售报酬率,总资产周转率和权益乘数决定的. 三因素模型为:净资产收益率=销售净利率(NPM)*资产周转率(AU,资产利用率)*权益乘数(EM)
@佟策3163：Fama和French的三因素模型有哪些局限性或不足 -
莘卖17538122295…… Fama 和French 1993年指出可以建立一个三因子模型来解释股票回报率.模型认为,一个投资组合(包括单个股票)的超额回报率可由它对三个因子的暴露来解释,这三个因子是:市场资产组合(Rm− Rf)、市值因子(SMB)、账面市值...
@佟策3163：四因子模型的三因素模型 -
莘卖17538122295…… fama and french是两个人的名字,他们在行为金融学上做过巨大贡献 fama and french model是他们名字命名的模型一种可替代方案是,可以跳过引出单因素模型这一步,而只是试着一个特殊模型来观察它如何解释.这是Fama与French(1993,...
@佟策3163：资本资产定价模型和三因素模型的区别有哪些?
莘卖17538122295…… 资本资产定价模型和套利模型的区别 1、对风险的解释度不同.在资本资产定价模型中,证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释.它只能告诉投资者风险...
@佟策3163：有没有人能够完整的给我一个例子(分析一个公司价值的例子),给我分析一下这个公司的价值 -
莘卖17538122295…… 公司价值的概念在国外早在50年代中期就有人提出,并在近几十年来进行了广泛的研究,研究的成果主要集中在公司资本结构理论、风险收益和资产定价理论、公司并购理论、公司价值评估理论和公司战略理论等.关于公司价值的衡量,西方学...
@佟策3163：请教各位:如何运用三因素模型的组合收益率,来计算 -
莘卖17538122295…… 您好 运用三因素模型的组合收益率根本没有办法计算的,建议您现在做股票要快进快出,不要做中长线为好,因为现在的股票市场很不稳定,今天是超跌反弹,明天就是一次大跌,我国的股市已经进入下跌行情,加上诸多经济问题,股票市场今年几乎不会有很好的机会了,作为理财师我的经验告诉我,估计下星期还会下跌,所以您要注意资金安全,有什么问题可以继续问我,真诚回答,恳请您采纳!
@佟策3163：＂马柯威茨的均值方差模型＂是什么意思? -
莘卖17538122295…… 马柯威茨的均值方差模型是建立在两个假设之上的:假设一,投资者以期望收益率(亦称收益率均值)来衡量未来实际收益率的总体水平,以收益率的方差(或标准差)来衡量收益率的不确定性(风险),因而投资者在决策中只关心投资的期望...
@佟策3163：什么是期限升水? -
莘卖17538122295…… 所谓期限升水,即 投资者 因持有 长期债券 、 承担额外风险而获得的利率补偿Richard Berner. 摩根斯坦利 :收益曲线倒挂暗示通胀风险. 简单的说,期限升水就是 债券 的 利率 随着债券的期限变长而上升.
莘卖17538122295…… 杜邦分析法(DuPont Analysis)是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况.具体来说,它是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平,从财务角度评价企业绩效的一种经典方法.其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积,这样有助于深入分析比较企业经营业绩.由于这种分析方法最早由美国杜邦公司使用,故名杜邦分析法. 净资产收益率是整个分析系统的起点和核心.该指标的高低反映了投资者的净资产获利能力的大小.净资产收益率是由销售报酬率,总资产周转率和权益乘数决定的. 三因素模型为:净资产收益率=销售净利率(NPM)*资产周转率(AU,资产利用率)*权益乘数(EM)
@佟策3163：Fama和French的三因素模型有哪些局限性或不足 -
莘卖17538122295…… Fama 和French 1993年指出可以建立一个三因子模型来解释股票回报率.模型认为,一个投资组合(包括单个股票)的超额回报率可由它对三个因子的暴露来解释,这三个因子是:市场资产组合(Rm− Rf)、市值因子(SMB)、账面市值...
@佟策3163：四因子模型的三因素模型 -
莘卖17538122295…… fama and french是两个人的名字,他们在行为金融学上做过巨大贡献 fama and french model是他们名字命名的模型一种可替代方案是,可以跳过引出单因素模型这一步,而只是试着一个特殊模型来观察它如何解释.这是Fama与French(1993,...
@佟策3163：资本资产定价模型和三因素模型的区别有哪些?
莘卖17538122295…… 资本资产定价模型和套利模型的区别 1、对风险的解释度不同.在资本资产定价模型中,证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释.它只能告诉投资者风险...
@佟策3163：有没有人能够完整的给我一个例子(分析一个公司价值的例子),给我分析一下这个公司的价值 -
莘卖17538122295…… 公司价值的概念在国外早在50年代中期就有人提出,并在近几十年来进行了广泛的研究,研究的成果主要集中在公司资本结构理论、风险收益和资产定价理论、公司并购理论、公司价值评估理论和公司战略理论等.关于公司价值的衡量,西方学...
@佟策3163：请教各位:如何运用三因素模型的组合收益率,来计算 -
莘卖17538122295…… 您好 运用三因素模型的组合收益率根本没有办法计算的,建议您现在做股票要快进快出,不要做中长线为好,因为现在的股票市场很不稳定,今天是超跌反弹,明天就是一次大跌,我国的股市已经进入下跌行情,加上诸多经济问题,股票市场今年几乎不会有很好的机会了,作为理财师我的经验告诉我,估计下星期还会下跌,所以您要注意资金安全,有什么问题可以继续问我,真诚回答,恳请您采纳!
@佟策3163：＂马柯威茨的均值方差模型＂是什么意思? -
莘卖17538122295…… 马柯威茨的均值方差模型是建立在两个假设之上的:假设一,投资者以期望收益率(亦称收益率均值)来衡量未来实际收益率的总体水平,以收益率的方差(或标准差)来衡量收益率的不确定性(风险),因而投资者在决策中只关心投资的期望...
@佟策3163：什么是期限升水? -
莘卖17538122295…… 所谓期限升水,即 投资者 因持有 长期债券 、 承担额外风险而获得的利率补偿Richard Berner. 摩根斯坦利 :收益曲线倒挂暗示通胀风险. 简单的说,期限升水就是 债券 的 利率 随着债券的期限变长而上升.
