马科维茨曲线
@嵇卸5085:资产组合理论 哪条曲线反映了投资者可以获得的最大效用水平 -
松唐17071657502…… 现代资产组合理论的提出主要是针对化解投资风险的可能性.“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”就是多元化投资组合的最佳比喻.现代资产组合理论最初是由马科维茨创立的,他认为最佳投资组合应当是具有风险厌恶特征的投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的交点.威廉·夏普则在其基础上提出的单指数模型,并提出以对角线模式来简化方差-协方差矩阵中的非对角线元素.他据此建立了资本资产定价模型(CAPM),指出无风险资产收益率与有效率风险资产组合收益率之间的连线代表了各种风险偏好的投资者组合.根据上述理论,投资者在追求收益和厌恶风险的驱动下,会根据组合风险收益的变化调整资产组合的构成,进而会影响到市场均衡价格的形成.
@嵇卸5085:什么是资本资产套利理论 -
松唐17071657502…… 套利定价理论和资本资产定价模型的比较,楼主提问的是两个模型,一个是CAPM一个是APT 不要混淆了 联系:1 解决的问题相同,解决期望收益与风险之间的关系,使期望收益与风险相匹配.2 两者对风险的看法相同,都将风险分为系统性风...
@嵇卸5085:Markowikz投资组合理论的应应用研究
松唐17071657502…… 是马克维茨投资组合模型,由马克维茨教授的名字命名,马科维茨的投资组合理论揭示了组合资产风险的决定因素.马克维茨根据风险分散原理,分别用期望收益率和收益率方差衡量资产组合的预期收益和风险,凭借均值方差模型确定组合的构成.投资者可以根据无差异曲线与有效集曲线的切点确定最佳资产组合.作为现代投资组合理论的发展,马科维茨的学生威廉·夏普于1964年提出资本资产定价模型.
@嵇卸5085:套利定价模型与资本资产定价模型的关系 -
松唐17071657502…… 套利定价理论和资本资产定价模型都是资产定价理论,所讨论的都是期望收益率与风险的关系,但两者所用的假设和技术不同.两者既有联系,又有区别.(1)两者的联系 第一,两者要解决的问题相同,都是要解决期望收益与风险之间的关系,...
@嵇卸5085:资产选择的前提、目的和方向 -
松唐17071657502…… 资产选择理论(Portfolio Theory)是关于投资主体在市场中的资产选择行为及其均衡条件的理论,它既是现代金融投资学的理论基础,也是现代货币理论的基础. 资产选择理论的现代渊源,可追溯到希克斯在1935年发表的论文《关于货币简化...
@嵇卸5085:生产可能性曲线及特征(西经) -
松唐17071657502…… 生产可能性曲线的假设生产可能性曲线(如附图所示),一般需作如下假设.1、固定的资源.在一定时间上,可供使用的各种生产要素的数量是固定不变的.2、充分就业.在现有生产过程中,所有的生产要素均得到了充分使用,不存在...
松唐17071657502…… 现代资产组合理论的提出主要是针对化解投资风险的可能性.“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”就是多元化投资组合的最佳比喻.现代资产组合理论最初是由马科维茨创立的,他认为最佳投资组合应当是具有风险厌恶特征的投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的交点.威廉·夏普则在其基础上提出的单指数模型,并提出以对角线模式来简化方差-协方差矩阵中的非对角线元素.他据此建立了资本资产定价模型(CAPM),指出无风险资产收益率与有效率风险资产组合收益率之间的连线代表了各种风险偏好的投资者组合.根据上述理论,投资者在追求收益和厌恶风险的驱动下,会根据组合风险收益的变化调整资产组合的构成,进而会影响到市场均衡价格的形成.
@嵇卸5085:什么是资本资产套利理论 -
松唐17071657502…… 套利定价理论和资本资产定价模型的比较,楼主提问的是两个模型,一个是CAPM一个是APT 不要混淆了 联系:1 解决的问题相同,解决期望收益与风险之间的关系,使期望收益与风险相匹配.2 两者对风险的看法相同,都将风险分为系统性风...
@嵇卸5085:Markowikz投资组合理论的应应用研究
松唐17071657502…… 是马克维茨投资组合模型,由马克维茨教授的名字命名,马科维茨的投资组合理论揭示了组合资产风险的决定因素.马克维茨根据风险分散原理,分别用期望收益率和收益率方差衡量资产组合的预期收益和风险,凭借均值方差模型确定组合的构成.投资者可以根据无差异曲线与有效集曲线的切点确定最佳资产组合.作为现代投资组合理论的发展,马科维茨的学生威廉·夏普于1964年提出资本资产定价模型.
@嵇卸5085:套利定价模型与资本资产定价模型的关系 -
松唐17071657502…… 套利定价理论和资本资产定价模型都是资产定价理论,所讨论的都是期望收益率与风险的关系,但两者所用的假设和技术不同.两者既有联系,又有区别.(1)两者的联系 第一,两者要解决的问题相同,都是要解决期望收益与风险之间的关系,...
@嵇卸5085:资产选择的前提、目的和方向 -
松唐17071657502…… 资产选择理论(Portfolio Theory)是关于投资主体在市场中的资产选择行为及其均衡条件的理论,它既是现代金融投资学的理论基础,也是现代货币理论的基础. 资产选择理论的现代渊源,可追溯到希克斯在1935年发表的论文《关于货币简化...
@嵇卸5085:生产可能性曲线及特征(西经) -
松唐17071657502…… 生产可能性曲线的假设生产可能性曲线(如附图所示),一般需作如下假设.1、固定的资源.在一定时间上,可供使用的各种生产要素的数量是固定不变的.2、充分就业.在现有生产过程中,所有的生产要素均得到了充分使用,不存在...