excel用pv计算债券价格
@焦邵2938：求帮忙计算债券发行价格 -
钭明17244215524…… 如果是每年付息,则发行价格的计算,可在excel 中输入:=PV(7%,10,900000*8%,900000) 计算得,发行价格为¥963212.23元
@焦邵2938：excel若某债券期限10年,面值10000元,息票率8%,市场要求回报率(到期收益率)为12%,求现值? -
钭明17244215524…… 在excel中求现值用函数pv,输入:=PV(12%,10,10000*8%,10000) 计算得7739.91元
@焦邵2938：有一种30年期?有一种30年期、息票率为8%的债券有一种30年期
钭明17244215524…… 按半年付息,设面值为1000元,则每次付息为40元,当前价格,在excel中输入: =PV(3%,30*2,40,1000) 计算得,现价为1276.76元. 当利率上升到5%时,计算市场价格,在excel中输入: =PV(5%,30*2,40,1000) 价格为810.71元,资本盈亏为(810.71-1276.76)/1276.76=-36.5% 即,资本损失为36.5% 当市场利率下降时,市场利率若下降一个百分点,半年利率下降0.5%,在excel中输入: =PV(2.5%,30*2,40,1000) 价格为1463.63元,资本盈亏为(1463.63-1276.76)/1276.76=14.64%
@焦邵2938：债券持有期收益率计算? 急~~~ -
钭明17244215524…… 票面利率8%,发行时市场利率8%,所以平价发行,发行价为100元.一年后收益率降为7%,债券还有9年到期,此时的市场价格为106.52元 在excel中输入=PV(7%,9,8,100)可计算得.期间获得一次利息8元,所以持有期收益率=(106.52-100+8)/100=14.52% 关于期权,是衍生品,100美元只是期权合约价格,不是实际支付购买资产的价格,是有很高的杠杆效应的,就好比是买1万块的东西,交100的定金一样.
@焦邵2938：某公司拟发行面值为1000元,年利率为8%,期限为10年的债券,每年1月1日和7月1日付息,求市场 -
钭明17244215524…… 半年付息,每次付息1000*8%/2=40元,共20个付息周期. 当市场利率为10%时,半年利率为5%,计算发行价,在excel中输入 =PV(10%/2,10*2,1000*8%/2,1000) 发行价为875.38元 当市场利率为6%时,计算发行价,在excel中输入 =PV(6%/2,10*2,1000*8%/2,1000) 发行价为1148.77元
@焦邵2938：假设E公司发行一种债券期限10年,面值100元,票面利率12%,每半年支付一次利息.问题:
钭明17244215524…… 每次息票是6元.发行两年后出售,还剩8年,16次付息.用excel计算 当市场利率为8%,价格=PV(4%,16,6,100)=123.30元 当市场利率为14%,价格=PV(7%,16,6,100)=90.55元
@焦邵2938：已知债券票面值1000,票面年利息率5%,期限10年,每半年付息1次,同期市场利率为3%,那么发行价格为? -
钭明17244215524…… 20期,每期利率为1.5%,每期息票为25元,终值1000元,用excel计算现值,输入:=PV(0.015,20,25,1000) 发行价格=1171.69
@焦邵2938：你有两张除了票面利息和价格外,完全一模一样的债券,到期期限都是两年,第一张票面的利率是10% -
钭明17244215524…… 第一张的现金流为【-935 100 1100】 第二张的现金流为【-p 120 1120 】1.求第一张债券的收益率i,935=100/(1+i)+1100/[(1+i)^2] 得,第一张债券的收益率i=13.94%2.第二张发债券的发行价格P, P=120/(1+i)+1120/[(1+i)^2] =120/113.94%+1120/113.94%*113.94% =968.03 解得,第二张债券发行价为p=968.03元
@焦邵2938：某企业拟发行一种面额为500万元、年利率为10%、期限为5年的债券.假设市场利率为年利率8%(采用复利方式计 -
钭明17244215524…… 第一种计算方式下的现值用EXCEL表格算是最快的方法:直接在EXCEL表格中输入=pv(8%,5,50,500),按回车就可以得到发行价格539.93.第二种计算方式下的现值由于付款期数变了,所以要算实际利率,设实际利率为r.则500r=(25*(1+8%/2)+25) 解得r=10.2%,所以每年的实际得到的利息相当于51万.直接在EXCEL表格中输入=pv(8%,5,51,500),按回车就可以得到发行价格543.92.
@焦邵2938：债券A 和债券B的面值,到期收益率及到期期限均为1000元,8%和10年. -
钭明17244215524…… 债券B按面值出售,说明债券B的到期收益率与息票率相同,也就是说,现在的市场收益率是8% 那么债券A的息票率是10%,到期收益率是8%,10年,债券A的价格,在excel中输入=PV(8%,10,1000*10%,1000) 债券A的价格为1134.20 当市场利率降到6%时,债券A的价格,在excel中输入:=PV(6%,10,1000*10%,1000) 债券A价格变为1294.40,价格上升了14.12% 债券B的价格,从1000元变为=PV(6%,10,1000*8%,1000) 债券B的价格变为1147.20 价格上升了14.72%
钭明17244215524…… 如果是每年付息,则发行价格的计算,可在excel 中输入:=PV(7%,10,900000*8%,900000) 计算得,发行价格为¥963212.23元
@焦邵2938：excel若某债券期限10年,面值10000元,息票率8%,市场要求回报率(到期收益率)为12%,求现值? -
钭明17244215524…… 在excel中求现值用函数pv,输入:=PV(12%,10,10000*8%,10000) 计算得7739.91元
@焦邵2938：有一种30年期?有一种30年期、息票率为8%的债券有一种30年期
钭明17244215524…… 按半年付息,设面值为1000元,则每次付息为40元,当前价格,在excel中输入: =PV(3%,30*2,40,1000) 计算得,现价为1276.76元. 当利率上升到5%时,计算市场价格,在excel中输入: =PV(5%,30*2,40,1000) 价格为810.71元,资本盈亏为(810.71-1276.76)/1276.76=-36.5% 即,资本损失为36.5% 当市场利率下降时,市场利率若下降一个百分点,半年利率下降0.5%,在excel中输入: =PV(2.5%,30*2,40,1000) 价格为1463.63元,资本盈亏为(1463.63-1276.76)/1276.76=14.64%
@焦邵2938：债券持有期收益率计算? 急~~~ -
钭明17244215524…… 票面利率8%,发行时市场利率8%,所以平价发行,发行价为100元.一年后收益率降为7%,债券还有9年到期,此时的市场价格为106.52元 在excel中输入=PV(7%,9,8,100)可计算得.期间获得一次利息8元,所以持有期收益率=(106.52-100+8)/100=14.52% 关于期权,是衍生品,100美元只是期权合约价格,不是实际支付购买资产的价格,是有很高的杠杆效应的,就好比是买1万块的东西,交100的定金一样.
@焦邵2938：某公司拟发行面值为1000元,年利率为8%,期限为10年的债券,每年1月1日和7月1日付息,求市场 -
钭明17244215524…… 半年付息,每次付息1000*8%/2=40元,共20个付息周期. 当市场利率为10%时,半年利率为5%,计算发行价,在excel中输入 =PV(10%/2,10*2,1000*8%/2,1000) 发行价为875.38元 当市场利率为6%时,计算发行价,在excel中输入 =PV(6%/2,10*2,1000*8%/2,1000) 发行价为1148.77元
@焦邵2938：假设E公司发行一种债券期限10年,面值100元,票面利率12%,每半年支付一次利息.问题:
钭明17244215524…… 每次息票是6元.发行两年后出售,还剩8年,16次付息.用excel计算 当市场利率为8%,价格=PV(4%,16,6,100)=123.30元 当市场利率为14%,价格=PV(7%,16,6,100)=90.55元
@焦邵2938：已知债券票面值1000,票面年利息率5%,期限10年,每半年付息1次,同期市场利率为3%,那么发行价格为? -
钭明17244215524…… 20期,每期利率为1.5%,每期息票为25元,终值1000元,用excel计算现值,输入:=PV(0.015,20,25,1000) 发行价格=1171.69
@焦邵2938：你有两张除了票面利息和价格外,完全一模一样的债券,到期期限都是两年,第一张票面的利率是10% -
钭明17244215524…… 第一张的现金流为【-935 100 1100】 第二张的现金流为【-p 120 1120 】1.求第一张债券的收益率i,935=100/(1+i)+1100/[(1+i)^2] 得,第一张债券的收益率i=13.94%2.第二张发债券的发行价格P, P=120/(1+i)+1120/[(1+i)^2] =120/113.94%+1120/113.94%*113.94% =968.03 解得,第二张债券发行价为p=968.03元
@焦邵2938：某企业拟发行一种面额为500万元、年利率为10%、期限为5年的债券.假设市场利率为年利率8%(采用复利方式计 -
钭明17244215524…… 第一种计算方式下的现值用EXCEL表格算是最快的方法:直接在EXCEL表格中输入=pv(8%,5,50,500),按回车就可以得到发行价格539.93.第二种计算方式下的现值由于付款期数变了,所以要算实际利率,设实际利率为r.则500r=(25*(1+8%/2)+25) 解得r=10.2%,所以每年的实际得到的利息相当于51万.直接在EXCEL表格中输入=pv(8%,5,51,500),按回车就可以得到发行价格543.92.
@焦邵2938：债券A 和债券B的面值,到期收益率及到期期限均为1000元,8%和10年. -
钭明17244215524…… 债券B按面值出售,说明债券B的到期收益率与息票率相同,也就是说,现在的市场收益率是8% 那么债券A的息票率是10%,到期收益率是8%,10年,债券A的价格,在excel中输入=PV(8%,10,1000*10%,1000) 债券A的价格为1134.20 当市场利率降到6%时,债券A的价格,在excel中输入:=PV(6%,10,1000*10%,1000) 债券A价格变为1294.40,价格上升了14.12% 债券B的价格,从1000元变为=PV(6%,10,1000*8%,1000) 债券B的价格变为1147.20 价格上升了14.72%
