买卖期权平价公式
@宰净4580：期权价格计算问题 -
弓侧13919501016…… 看跌期权价格为:P=C+Ke^(-rT)-S0=100+960.8-1000=60.8 前面那个就是公式,叫期权平价公式,P是看跌期权的价格,C是看涨期权的价格(这里要求标的物一样,执行价格一样),K是执行价格,r是利率,T是时间,S0是标的物的现价,推导看我的这个回答:http://wenwen.sogou.com/z/q871590053.htm?oldq=1
@宰净4580：美式期权的平价公式是什么?
弓侧13919501016…… C+Ke^(-rT)=P+S0 平价公式是根据无套利原则推导出来的. 构造两个投资组合. 1、看涨期权C,行权价K,距离到期时间T.现金账户Ke^(-rT),利率r,期权到期时恰好变...
@宰净4580：期权的平价公式如何推导 -
弓侧13919501016…… 期权平价公式: C+ Ke^(-rT)=P+S 认购期权价格C与行权价K的现值之和等于认沽期权的价格P加上标的证券现价S Ke^(-rT):K乘以e的-rT次方,也就是K的现值.e的-rT次方是连续复利的折现系数.也 可用exp(-rT)表示贴现因子. 根据无套利原则...
@宰净4580：看涨看跌期权平价公式怎么推导的 -
弓侧13919501016…… 昨天大盘走势较为平稳,收出长阳线后的第二根小十字星,这种一阳挂两星的K线组合表明多头仍占优,昨天我们就提示,主力在有意控制节奏,期待多日的美国加息靴子落地,因为早有预期,其实对A股影响已不大,更多的是在心理层面,主...
@宰净4580：期权的结算公式? -
弓侧13919501016…… C: 期权合理价格; S: 标的证券当前价格; E: 期权的行权价格; T:期权行权日日期; t:使用公式当时的日期; r:连续复利计的无风险利率 ; 标的证券连续复利回报率的年度波动率. 期权定价公式:布莱克-斯科尔斯公式 参考:http://www.dongao.com/zckjs/cg/201501/216194.shtml
@宰净4580：什么是平价期权 -
弓侧13919501016…… 平价期权是指期权标的物的行权价正好等于目前市场上该标的物的价格,期权的标的物多种多样,有股票,期货,外汇,商品等等.
@宰净4580：写出欧式看涨期权和看跌期权平价公式并给出证明 - 作业帮
弓侧13919501016…… [答案] C+Ke^(-rT)=P+S0平价公式是根据无套利原则推导出来的.构造两个投资组合.1、看涨期权C,行权价K,距离到期时间T.现金账户Ke^(-rT),利率r,期权到期时恰好变成K.2、看跌期权P,行权价K,距离到期时间T.标的物股票,现价S0.看...
@宰净4580：已知股票价格变动如下,rf=5%,100:120/90 ,以此股票为标的资产一年期的欧式期权的执行价格为X=110元, -
弓侧13919501016…… (1)用单步二叉树模型 对冲Δ=10/(120-90)=1/3 组合价值=1/3*120-10=30 组合价值折现值=30*e^(-5%*1)=28.54 看涨期权价格=1/3*100-28.54=4.79 (2)用买卖权平价公式:如果一个投资组合由一只股票和一个看跌期权组成 (S+Vp),另一个投资组合由一个零息债券/纯贴现债券(或者存入银行存款)和一个看涨期权组成 (K+Vc),那么这两个投资组合的收益是一样的.110*e^(-5%*1)+4.79=看跌期权价格+100 看跌期权价格=9.43
@宰净4580：为何买入期权与其复制型资产组合必然拥有相同的价格 -
弓侧13919501016…… 这是由无套利原理得出来的.期权平价公式c+pv(x)=p+s,其中x为行权价,c,p,s分别是看涨期权,看跌期权和股票的价格. 由平价公式可得c=p+s-pv(x),即看涨期权可以通过买入看跌期权和股票,借入与行权价现值等额的资金来复制. 如果c>p+s-...
@宰净4580：两个买卖权平价公式,哪个正确?为何算法不一样呢? -
弓侧13919501016…… (1)用单步二叉树模型 对冲Δ=10/(120-90)=1/3 组合价值=1/3*120-10=30 组合价值折现值=30*e^(-5%*1)=28.54 看涨期权价格=1/3*100-28.54=4.79 (2)用买卖权平价公式: 如果一个投资组合由一只股票和一个看跌期权组成 (S+Vp)
弓侧13919501016…… 看跌期权价格为:P=C+Ke^(-rT)-S0=100+960.8-1000=60.8 前面那个就是公式,叫期权平价公式,P是看跌期权的价格,C是看涨期权的价格(这里要求标的物一样,执行价格一样),K是执行价格,r是利率,T是时间,S0是标的物的现价,推导看我的这个回答:http://wenwen.sogou.com/z/q871590053.htm?oldq=1
@宰净4580：美式期权的平价公式是什么?
弓侧13919501016…… C+Ke^(-rT)=P+S0 平价公式是根据无套利原则推导出来的. 构造两个投资组合. 1、看涨期权C,行权价K,距离到期时间T.现金账户Ke^(-rT),利率r,期权到期时恰好变...
@宰净4580：期权的平价公式如何推导 -
弓侧13919501016…… 期权平价公式: C+ Ke^(-rT)=P+S 认购期权价格C与行权价K的现值之和等于认沽期权的价格P加上标的证券现价S Ke^(-rT):K乘以e的-rT次方,也就是K的现值.e的-rT次方是连续复利的折现系数.也 可用exp(-rT)表示贴现因子. 根据无套利原则...
@宰净4580：看涨看跌期权平价公式怎么推导的 -
弓侧13919501016…… 昨天大盘走势较为平稳,收出长阳线后的第二根小十字星,这种一阳挂两星的K线组合表明多头仍占优,昨天我们就提示,主力在有意控制节奏,期待多日的美国加息靴子落地,因为早有预期,其实对A股影响已不大,更多的是在心理层面,主...
@宰净4580：期权的结算公式? -
弓侧13919501016…… C: 期权合理价格; S: 标的证券当前价格; E: 期权的行权价格; T:期权行权日日期; t:使用公式当时的日期; r:连续复利计的无风险利率 ; 标的证券连续复利回报率的年度波动率. 期权定价公式:布莱克-斯科尔斯公式 参考:http://www.dongao.com/zckjs/cg/201501/216194.shtml
@宰净4580：什么是平价期权 -
弓侧13919501016…… 平价期权是指期权标的物的行权价正好等于目前市场上该标的物的价格,期权的标的物多种多样,有股票,期货,外汇,商品等等.
@宰净4580：写出欧式看涨期权和看跌期权平价公式并给出证明 - 作业帮
弓侧13919501016…… [答案] C+Ke^(-rT)=P+S0平价公式是根据无套利原则推导出来的.构造两个投资组合.1、看涨期权C,行权价K,距离到期时间T.现金账户Ke^(-rT),利率r,期权到期时恰好变成K.2、看跌期权P,行权价K,距离到期时间T.标的物股票,现价S0.看...
@宰净4580：已知股票价格变动如下,rf=5%,100:120/90 ,以此股票为标的资产一年期的欧式期权的执行价格为X=110元, -
弓侧13919501016…… (1)用单步二叉树模型 对冲Δ=10/(120-90)=1/3 组合价值=1/3*120-10=30 组合价值折现值=30*e^(-5%*1)=28.54 看涨期权价格=1/3*100-28.54=4.79 (2)用买卖权平价公式:如果一个投资组合由一只股票和一个看跌期权组成 (S+Vp),另一个投资组合由一个零息债券/纯贴现债券(或者存入银行存款)和一个看涨期权组成 (K+Vc),那么这两个投资组合的收益是一样的.110*e^(-5%*1)+4.79=看跌期权价格+100 看跌期权价格=9.43
@宰净4580：为何买入期权与其复制型资产组合必然拥有相同的价格 -
弓侧13919501016…… 这是由无套利原理得出来的.期权平价公式c+pv(x)=p+s,其中x为行权价,c,p,s分别是看涨期权,看跌期权和股票的价格. 由平价公式可得c=p+s-pv(x),即看涨期权可以通过买入看跌期权和股票,借入与行权价现值等额的资金来复制. 如果c>p+s-...
@宰净4580：两个买卖权平价公式,哪个正确?为何算法不一样呢? -
弓侧13919501016…… (1)用单步二叉树模型 对冲Δ=10/(120-90)=1/3 组合价值=1/3*120-10=30 组合价值折现值=30*e^(-5%*1)=28.54 看涨期权价格=1/3*100-28.54=4.79 (2)用买卖权平价公式: 如果一个投资组合由一只股票和一个看跌期权组成 (S+Vp)
