传统资产定价模型
@符闹5832：什么是定价模型 -
邹往15197303661…… 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的.可概括为三点:1、投资者都依据收益率评价证券组合的收益水平,依据方差评价证券组合的风险水平,并选择最优证券组合.2、投资者对证券的收益,风险及证券间的关联性具有完全相同的...
@符闹5832：简述资本资产定价模型 -
邹往15197303661…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
@符闹5832：资本资产定价模型的结论是什么? -
邹往15197303661…… 资本资产定价模型CAPM给出了一个非常简单的结论:只有一种原因会使投资者得到更高回报,那就是投资高风险的股票.不容怀疑,这个模型在现代金融理论里占据着主导地位. 当然,这是传统的CAPM模型.原始CAPM认为影响定价的因...
@符闹5832：资本资产定价模型的计算方法
邹往15197303661…… 当资本市场达到均衡时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的,即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的.按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf...
@符闹5832：自由现金流的模型 -
邹往15197303661…… FCFF模型认为公司价值等于公司预期现金流量按公司资本成本进行折现. 模型输入参数 用自由现金流量折现模型进行公司估价时,需要确定的输入参数主要有自由现金流量的预测、折现率(资本成本)估算和自由现金流量的增长率和增长模式...
@符闹5832：简答资本资产定价模型的基本假设是什么? -
邹往15197303661…… 三项假设: ①投资者都依据期望收益率评价证益水平,依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平,并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合. ②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期. ③资本市场没有摩...
@符闹5832：资产定价理论的研究 -
邹往15197303661…… 资产定价理论在经济学的其他领域中被分为证实表示形式和规范表示形式.这一理论揭示出现实市场运作的方式,或者现实市场应该运作的方式.人们可以观察到许多资产的价格和收益,期望可以用一种明确的理论尝试认识价格,或...
@符闹5832：行为金融学 -
邹往15197303661…… 去百度文库,查看完整内容> 内容来自用户:维普网 维普资讯http://www.cqvip.com 行为金融学 传统金融理论以“资者理性”和“效市场”为基本假设,投有 研究金融市场的运行规律,并得出了一系列的资产定价模型(:如 CPAM模型、AT模...
@符闹5832：资本资产定价模型和套利模型的区别 -
邹往15197303661…… 资本资产定价模型和套利模型的区别 1、对风险的解释度不同.在资本资产定价模型中,证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释.它只能告诉投资者风险的大小,但无法告诉投资者风险来自何处,它只允许存在一个系统风险因...
@符闹5832：现代资产定价理论从哪些方面对传统资产定价理论进行了改进和突破 -
邹往15197303661…… 资产定价理论源于马柯维茨(Harry Markowtitz)的资产组合理论的研究.1952年,马柯维茨在《金融杂志》上发表题为《投资组合的选择》的博士论文是现代金融学的第一个突破,他在该文中确定了最小方差资产组合集合的思想和方法,开创...
邹往15197303661…… 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的.可概括为三点:1、投资者都依据收益率评价证券组合的收益水平,依据方差评价证券组合的风险水平,并选择最优证券组合.2、投资者对证券的收益,风险及证券间的关联性具有完全相同的...
@符闹5832：简述资本资产定价模型 -
邹往15197303661…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
@符闹5832：资本资产定价模型的结论是什么? -
邹往15197303661…… 资本资产定价模型CAPM给出了一个非常简单的结论:只有一种原因会使投资者得到更高回报,那就是投资高风险的股票.不容怀疑,这个模型在现代金融理论里占据着主导地位. 当然,这是传统的CAPM模型.原始CAPM认为影响定价的因...
@符闹5832：资本资产定价模型的计算方法
邹往15197303661…… 当资本市场达到均衡时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的,即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的.按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf...
@符闹5832：自由现金流的模型 -
邹往15197303661…… FCFF模型认为公司价值等于公司预期现金流量按公司资本成本进行折现. 模型输入参数 用自由现金流量折现模型进行公司估价时,需要确定的输入参数主要有自由现金流量的预测、折现率(资本成本)估算和自由现金流量的增长率和增长模式...
@符闹5832：简答资本资产定价模型的基本假设是什么? -
邹往15197303661…… 三项假设: ①投资者都依据期望收益率评价证益水平,依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平,并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合. ②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期. ③资本市场没有摩...
@符闹5832：资产定价理论的研究 -
邹往15197303661…… 资产定价理论在经济学的其他领域中被分为证实表示形式和规范表示形式.这一理论揭示出现实市场运作的方式,或者现实市场应该运作的方式.人们可以观察到许多资产的价格和收益,期望可以用一种明确的理论尝试认识价格,或...
@符闹5832：行为金融学 -
邹往15197303661…… 去百度文库,查看完整内容> 内容来自用户:维普网 维普资讯http://www.cqvip.com 行为金融学 传统金融理论以“资者理性”和“效市场”为基本假设,投有 研究金融市场的运行规律,并得出了一系列的资产定价模型(:如 CPAM模型、AT模...
@符闹5832：资本资产定价模型和套利模型的区别 -
邹往15197303661…… 资本资产定价模型和套利模型的区别 1、对风险的解释度不同.在资本资产定价模型中,证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释.它只能告诉投资者风险的大小,但无法告诉投资者风险来自何处,它只允许存在一个系统风险因...
@符闹5832：现代资产定价理论从哪些方面对传统资产定价理论进行了改进和突破 -
邹往15197303661…… 资产定价理论源于马柯维茨(Harry Markowtitz)的资产组合理论的研究.1952年,马柯维茨在《金融杂志》上发表题为《投资组合的选择》的博士论文是现代金融学的第一个突破,他在该文中确定了最小方差资产组合集合的思想和方法,开创...
