债券久期计算例题
@钮郎3651：一个关于债券久期的计算问题如果某面值100元,票面利率为10%的5年期债券,连续复利的年收益率为11%,即y=11%.(1)计算该债券的麦考利久期(2)若利... - 作业帮
邹环17794625566…… [答案] 债券息票为10元,价格用excel计算得,96.30元久期=(1*10/(1+11%)^1+2*10/(1+11%)^2+3*10/(1+11%)^3+4*10/(1+11%)^4+5*10/(1+11%)^5+5*100/(1+11%)^5)/96.30=4.15若利率下降1个百分点,债券价格上升=4.15*1%=4.15%变化后...
@钮郎3651：一种3年期债券的票面利率是6%,每年支付一次利息,到期收益率为6%,请计算该债券的久期.如果到期收益率为10%,那么久期等于多少? - 作业帮
邹环17794625566…… [答案] 久期=加权现金流÷价格当到期收益率为6%时,等于票面利率,债券价格即为票面价格,设为100元.每次息票=100*6%=6元久期=[6*1/(1+6%)+6*2/(1+6%)^2+6*3/(1+6%)^3+100*3/(1+6%)^3]/100=2.833当到期收益率为10%时,债券价格=...
@钮郎3651：关于债券组合久期的计算A债券市值6000万元,久期为7.B债券市值4000万元久期为10,则A和B的债券组合的久期为多少? - 作业帮
邹环17794625566…… [答案] 债券组合的久期,是按照市值加权计算的,A债券的权重是60%,B债券的权重是40% 组合的久期=60%*7+40%*10=8.2
@钮郎3651：求债券组合久期求下列组合债券久期:A:面值10000 价格98 久期7B面值20000 价格96 久期10C面值10000 价格110 久期12 - 作业帮
邹环17794625566…… [答案] 久期是按照市场价值进行加权计算的A债券价值=10000*98%=9800B债券价值=20000*96%=19200C债券价值=10000*110%=11000组合总价值=9800+19200+11000=40000组合的久期,按照市场价值和各自的久期进行计算,组合久期=(9800...
@钮郎3651：一种3年期债券的票面利率是6%,每年支付一次利息,到期收益率为6%,请计算该债券的久期 -
邹环17794625566…… 假设债券面值100 则债券现在价格也是100 因为息票率与到期收益率相等,债券平价发行:D=[6/(1+6%)·1+6/(1+6%)²·2+106/(1+6%)³·3]/100=2.85年. 债券价格变为-9.95%D'[6/(1+10%)·1+6/(1+10%)²·2+106/(1+10%)³·3]/90.05=2....
@钮郎3651：某债券面值美元,期限5年,年票面利率10%.假设到期收益率为12%.回答下面问题: (1)计算该债券的久期; - 作业帮
邹环17794625566…… [答案] 持有期=N,面值为A【A*(1+10%)N(此为'1+10%'的N次方)-A】/A=12%算出来A就对了~也就等于(1+10%)的N次方-1=12%或者借助复利终值系数【A*(F/P,N,10%)-A】/A=12%也就是求(F/P,N,10%)=1.12用插值法查复利...
@钮郎3651：1)计算一个债券的修正久期、、请给出详细解答过程 1)计算一个债券的修正久期,其麦考利久期为13.083.假设市场利率为11.5%;且半年付息一次: - 作业帮
邹环17794625566…… [选项] A. 13.083; B. 12.732; C. 12.459; D. 12.371
@钮郎3651：计算债券的久期已知一种息票率为6%的债券每年付息,如果它离债券到期还有三年且到期收益率为6%,求该债券的久期.久期和债券的凸性究竟怎么理解啊?... - 作业帮
邹环17794625566…… [答案] 时期 现金流 现金流量的现值 t*PVCF^b1 6 5.6603 5.6603 2 6 5.3400 10.6800 3 106 88.9996 266.9988总计 100.0000 283.3391久期=283.3391/100/1.06=2.52久期即收益率变动一个百分点所引起的价格变动的近似百分比用...
@钮郎3651：某债券面值100元,票面利率5%,每年付息,期限2年.如果到期收益率为6%,那么债券的久期为多少? -
邹环17794625566…… 第一题) 这个是债券定价问题:合理发行价=(100*5%)/1.04+5/1.04^2+100/1.04^2;就是把每年的利息和到期时的本金按市场利率4%进行折现,就得债券的合理发行价了; 第二题) 这个是金边债券的问题 价格=100*5%/0.045 ;就是用每年...
@钮郎3651：假设有一种债券的面值为100元,到期期限6年,息票率为7%,按年支付利息.如果债券以面值出售, -
邹环17794625566…… 若按面值出售,市场利率等于息票率,也是7%,久期=[7/(1+7%)+7*2/(1+7%)^2+7*3/(1+7%)^3+7*4/(1+7%)^4+7*5/(1+7%)^5+7*6/(1+7%)^6+100*6/(1+7%)^6]/100=5.1 若到期收益率为8%,则债券价格=7/(1+8%)+7/(1+8%)^2+7/(1+8%)^3+7/(1+8%...
邹环17794625566…… [答案] 债券息票为10元,价格用excel计算得,96.30元久期=(1*10/(1+11%)^1+2*10/(1+11%)^2+3*10/(1+11%)^3+4*10/(1+11%)^4+5*10/(1+11%)^5+5*100/(1+11%)^5)/96.30=4.15若利率下降1个百分点,债券价格上升=4.15*1%=4.15%变化后...
@钮郎3651：一种3年期债券的票面利率是6%,每年支付一次利息,到期收益率为6%,请计算该债券的久期.如果到期收益率为10%,那么久期等于多少? - 作业帮
邹环17794625566…… [答案] 久期=加权现金流÷价格当到期收益率为6%时,等于票面利率,债券价格即为票面价格,设为100元.每次息票=100*6%=6元久期=[6*1/(1+6%)+6*2/(1+6%)^2+6*3/(1+6%)^3+100*3/(1+6%)^3]/100=2.833当到期收益率为10%时,债券价格=...
@钮郎3651：关于债券组合久期的计算A债券市值6000万元,久期为7.B债券市值4000万元久期为10,则A和B的债券组合的久期为多少? - 作业帮
邹环17794625566…… [答案] 债券组合的久期,是按照市值加权计算的,A债券的权重是60%,B债券的权重是40% 组合的久期=60%*7+40%*10=8.2
@钮郎3651：求债券组合久期求下列组合债券久期:A:面值10000 价格98 久期7B面值20000 价格96 久期10C面值10000 价格110 久期12 - 作业帮
邹环17794625566…… [答案] 久期是按照市场价值进行加权计算的A债券价值=10000*98%=9800B债券价值=20000*96%=19200C债券价值=10000*110%=11000组合总价值=9800+19200+11000=40000组合的久期,按照市场价值和各自的久期进行计算,组合久期=(9800...
@钮郎3651：一种3年期债券的票面利率是6%,每年支付一次利息,到期收益率为6%,请计算该债券的久期 -
邹环17794625566…… 假设债券面值100 则债券现在价格也是100 因为息票率与到期收益率相等,债券平价发行:D=[6/(1+6%)·1+6/(1+6%)²·2+106/(1+6%)³·3]/100=2.85年. 债券价格变为-9.95%D'[6/(1+10%)·1+6/(1+10%)²·2+106/(1+10%)³·3]/90.05=2....
@钮郎3651：某债券面值美元,期限5年,年票面利率10%.假设到期收益率为12%.回答下面问题: (1)计算该债券的久期; - 作业帮
邹环17794625566…… [答案] 持有期=N,面值为A【A*(1+10%)N(此为'1+10%'的N次方)-A】/A=12%算出来A就对了~也就等于(1+10%)的N次方-1=12%或者借助复利终值系数【A*(F/P,N,10%)-A】/A=12%也就是求(F/P,N,10%)=1.12用插值法查复利...
@钮郎3651：1)计算一个债券的修正久期、、请给出详细解答过程 1)计算一个债券的修正久期,其麦考利久期为13.083.假设市场利率为11.5%;且半年付息一次: - 作业帮
邹环17794625566…… [选项] A. 13.083; B. 12.732; C. 12.459; D. 12.371
@钮郎3651：计算债券的久期已知一种息票率为6%的债券每年付息,如果它离债券到期还有三年且到期收益率为6%,求该债券的久期.久期和债券的凸性究竟怎么理解啊?... - 作业帮
邹环17794625566…… [答案] 时期 现金流 现金流量的现值 t*PVCF^b1 6 5.6603 5.6603 2 6 5.3400 10.6800 3 106 88.9996 266.9988总计 100.0000 283.3391久期=283.3391/100/1.06=2.52久期即收益率变动一个百分点所引起的价格变动的近似百分比用...
@钮郎3651：某债券面值100元,票面利率5%,每年付息,期限2年.如果到期收益率为6%,那么债券的久期为多少? -
邹环17794625566…… 第一题) 这个是债券定价问题:合理发行价=(100*5%)/1.04+5/1.04^2+100/1.04^2;就是把每年的利息和到期时的本金按市场利率4%进行折现,就得债券的合理发行价了; 第二题) 这个是金边债券的问题 价格=100*5%/0.045 ;就是用每年...
@钮郎3651：假设有一种债券的面值为100元,到期期限6年,息票率为7%,按年支付利息.如果债券以面值出售, -
邹环17794625566…… 若按面值出售,市场利率等于息票率,也是7%,久期=[7/(1+7%)+7*2/(1+7%)^2+7*3/(1+7%)^3+7*4/(1+7%)^4+7*5/(1+7%)^5+7*6/(1+7%)^6+100*6/(1+7%)^6]/100=5.1 若到期收益率为8%,则债券价格=7/(1+8%)+7/(1+8%)^2+7/(1+8%)^3+7/(1+8%...
