麦考利久期计算公式
@仉晓5108：求麦考利久期公式的数学推导 - 作业帮
督任17217584896…… [答案] 久期,也可以翻译为麦考利持续时间.是由到期收益率的定义推导出来的.到期收益率公式知道吧,等式两边分别对到期收益率y求导,再在等式两边同除以价格p,就将其中一部分定义为D久期.久期是一种测算债券发生现金流的平均期...
@仉晓5108：麦考利久期公式详解 -
督任17217584896…… 修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)] 在本题中,1+Y/N=1+11.5%/2=1.0575 所以修正久期=13.083/1.0575=12.37163 D是最合适的答案
@仉晓5108：久期的计算的计算公式是什么? -
督任17217584896…… 如果市场利率是Y,现金流(X1,X2,...,Xn)的麦考利久期定义为:D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n] 即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx 其中,PVXi表示第i期现金流的现值,D表示久期. ...
@仉晓5108：什么是久期?什么是麦考利久期?谢谢了,大神帮忙啊 -
督任17217584896…… 久期,也可以翻译为麦考利持续时间.是由到期收益率的定义推导出来的.到期收益率公式知道吧,等式两边分别对到期收益率y求导,再在等式两边同除以价格p,就将其中一部分定义为D久期. 久期是一种测算债券发生现金流的平均期限的方...
@仉晓5108：计算债券的久期 -
督任17217584896…… 时期 现金流 现金流量的现值 t*PVCF^b1 6 5.6603 5.6603 2 6 5.3400 10.6800 3 106 88.9996 266.9988 总计 100.0000 283.3391 久期=283.3391/100/1.06=2.52 久期即收益率变动一个百分点所引起的价格变动的近似百分比 用泰勒展开价格函数的公式 dP=dP/dY*dY+0.5d^2P/(dY)^2+误差项 这个式子里第一项是久期第二项就是凸性 凸性就是价格函数的二阶导数,是为了更准确的计算收益率的变动导致的债券价格的变动
@仉晓5108：一个关于债券久期的计算问题如果某面值100元,票面利率为10%的5年期债券,连续复利的年收益率为11%,即y=11%.(1)计算该债券的麦考利久期(2)若利... - 作业帮
督任17217584896…… [答案] 债券息票为10元,价格用excel计算得,96.30元久期=(1*10/(1+11%)^1+2*10/(1+11%)^2+3*10/(1+11%)^3+4*10/(1+11%)^4+5*10/(1+11%)^5+5*100/(1+11%)^5)/96.30=4.15若利率下降1个百分点,债券价格上升=4.15*1%=4.15%变化后...
@仉晓5108：什么是债券修正久期,具体怎么计算 / 债券 -
督任17217584896…… 你好,修正久期指的是对于给定的到期收益率的微小变动,债券价格的相对变动值,即delta_P/P .修正久期大的债券 , 利率上升所引起价格下降幅度就越大,而利率下降所引起的债券价格上升幅度也越大.可见,同等要素条件下,修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强;但相应地,在利率下降同等程度的条件下,获取收益的能力较弱. 计算公式为: D*=D/(1+y/k) 其中D为麦考利久期,y为债券到期收益率,k为年付息次数.
@仉晓5108：久期的计算 -
督任17217584896…… D 麦考利久期是在不考虑市场利率情况下,何时还本的问题 1 2 3 cashflow 8 8 108 那么第一二年可以得到16元,还需84元就是100元. 计算式 2+84/108=2.78
@仉晓5108：久期的数学解释 -
督任17217584896…… 『久期,全称麦考利久期-Macaulay duration, 数学定义 如果市场利率是Y,现金流(X1,X2,...,Xn)的麦考雷久期定义为:D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n] 即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)...
@仉晓5108：债券到期收益率,久期,凸性 -
督任17217584896…… 债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益,包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率.这个收益率是指按复利计算的收益率,它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率. 久期,也可以翻译为麦考利持续...
督任17217584896…… [答案] 久期,也可以翻译为麦考利持续时间.是由到期收益率的定义推导出来的.到期收益率公式知道吧,等式两边分别对到期收益率y求导,再在等式两边同除以价格p,就将其中一部分定义为D久期.久期是一种测算债券发生现金流的平均期...
@仉晓5108：麦考利久期公式详解 -
督任17217584896…… 修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)] 在本题中,1+Y/N=1+11.5%/2=1.0575 所以修正久期=13.083/1.0575=12.37163 D是最合适的答案
@仉晓5108：久期的计算的计算公式是什么? -
督任17217584896…… 如果市场利率是Y,现金流(X1,X2,...,Xn)的麦考利久期定义为:D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n] 即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx 其中,PVXi表示第i期现金流的现值,D表示久期. ...
@仉晓5108：什么是久期?什么是麦考利久期?谢谢了,大神帮忙啊 -
督任17217584896…… 久期,也可以翻译为麦考利持续时间.是由到期收益率的定义推导出来的.到期收益率公式知道吧,等式两边分别对到期收益率y求导,再在等式两边同除以价格p,就将其中一部分定义为D久期. 久期是一种测算债券发生现金流的平均期限的方...
@仉晓5108：计算债券的久期 -
督任17217584896…… 时期 现金流 现金流量的现值 t*PVCF^b1 6 5.6603 5.6603 2 6 5.3400 10.6800 3 106 88.9996 266.9988 总计 100.0000 283.3391 久期=283.3391/100/1.06=2.52 久期即收益率变动一个百分点所引起的价格变动的近似百分比 用泰勒展开价格函数的公式 dP=dP/dY*dY+0.5d^2P/(dY)^2+误差项 这个式子里第一项是久期第二项就是凸性 凸性就是价格函数的二阶导数,是为了更准确的计算收益率的变动导致的债券价格的变动
@仉晓5108：一个关于债券久期的计算问题如果某面值100元,票面利率为10%的5年期债券,连续复利的年收益率为11%,即y=11%.(1)计算该债券的麦考利久期(2)若利... - 作业帮
督任17217584896…… [答案] 债券息票为10元,价格用excel计算得,96.30元久期=(1*10/(1+11%)^1+2*10/(1+11%)^2+3*10/(1+11%)^3+4*10/(1+11%)^4+5*10/(1+11%)^5+5*100/(1+11%)^5)/96.30=4.15若利率下降1个百分点,债券价格上升=4.15*1%=4.15%变化后...
@仉晓5108：什么是债券修正久期,具体怎么计算 / 债券 -
督任17217584896…… 你好,修正久期指的是对于给定的到期收益率的微小变动,债券价格的相对变动值,即delta_P/P .修正久期大的债券 , 利率上升所引起价格下降幅度就越大,而利率下降所引起的债券价格上升幅度也越大.可见,同等要素条件下,修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强;但相应地,在利率下降同等程度的条件下,获取收益的能力较弱. 计算公式为: D*=D/(1+y/k) 其中D为麦考利久期,y为债券到期收益率,k为年付息次数.
@仉晓5108：久期的计算 -
督任17217584896…… D 麦考利久期是在不考虑市场利率情况下,何时还本的问题 1 2 3 cashflow 8 8 108 那么第一二年可以得到16元,还需84元就是100元. 计算式 2+84/108=2.78
@仉晓5108：久期的数学解释 -
督任17217584896…… 『久期,全称麦考利久期-Macaulay duration, 数学定义 如果市场利率是Y,现金流(X1,X2,...,Xn)的麦考雷久期定义为:D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n] 即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)...
@仉晓5108：债券到期收益率,久期,凸性 -
督任17217584896…… 债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益,包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率.这个收益率是指按复利计算的收益率,它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率. 久期,也可以翻译为麦考利持续...
