债券折价发行价格计算公式
@逄咬3332：债券发行的价格是怎么算的 -
邰琬19319575653…… 分期付息的债券利息相当于年金.(1)平价发行 债券价格=1000*5%*(P/A,5%,5)+1000*(P/F,5%,5)=50*4.3295+1000*0.7835=999.975 约等于1000.平价发行时债券价格就是面值. (2)溢价发行 (票面利率>市场利率) 债券价格=1000*5%*(P/A,2%...
@逄咬3332：债券折价发行 -
邰琬19319575653…… 1、理论上,债券的发行价格,应当等于其未来给持有人带来的现金流的折现;2、债券未来给持有人带来的现金流有两种:收回本金(债券面值)和收到利息;3、“面值乘以复利现值系数”,就是收回本金的现金流折现,折现率用市场利率6%;4、“利息乘以年金现值系数”,就是收到利息的现金流折现,折现率同上;5、上述两项相加,就是债券的内在价值,也就是理论上的发行价.
@逄咬3332：CPA 会计,负债 - 应付债劵实际发行价格怎么计算 -
邰琬19319575653…… 1、该债券为分期付息,到期还本债权. 2、由于该债券期间较长,所以在计算实际价格时要考虑资金时间价值的影响. 3、实际价格由两部分构成,每期的债券利息,以及最后还本金额. 4、债券利息每年固定支付,故满足年金现值的计算方法,直接拿每年的金额乘以普通年金现值系数得到;而到期时的面值,则用复利现值系数计算得到.就是书上那个公式的含义.
@逄咬3332：债券定价原理 -
邰琬19319575653…… 1962年麦尔齐在对债券价格、债券利息率、到期年限以及到期收益率之间进行了研究后,提出了债券定价的五个定理.至今,这五个定理仍被视为债券定价理论的经典. 定理一:债券的市场价格与到期收益率呈反比关系.即到期收益...
@逄咬3332：债券发行价格公式是什么?债券发行价格公式是什么?
邰琬19319575653…… 债券发行价格=各期利息按市场利率折算的现+到期票面金额按市场利率折算的现值.债券售价=债券面值/(1+市场利率)^年数+Σ债券面值*债券利率/(1+市场利率)^年数...
@逄咬3332：债券发行价 -
邰琬19319575653…… 请先了解下:债券实际发行价格的计算公式有两种:一种是分期付息,到期还本,另一种是按年计息,到期一次还本并付息,分别如下:分期付息的债券:发行价格=每年年息*年金现值系数+面值*复利现值系数.到期一次还本并付息的债券:发...
@逄咬3332：关于债券跌价发价的价格计算问题 -
邰琬19319575653…… 设发行价为P,票面利息收入为100*3%=3,折价收益=100-P,要求收益率为5%,(3+100-p)/P=5% 求得,P=98.1
@逄咬3332：债券发行价格公式到底是什么?怎么求?例:面额100元,票面利率10%,期限10年的债券,每年末付债券发行价格公式到底是什么?怎么求?例:面额100... - 作业帮
邰琬19319575653…… [答案] 票面利率10%,每年支付的利息就是100*10%=10元发行价格就是把未来的所有现金流折现,价格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+10/(1+8%)^3+10/(1+8%)^4+10/(1+8%)^5+10/(1+8%)^6+10/(1+8%)^7+10/(1+8%)^8+10/(1+8%)^9+10/(1+8%)^10...
@逄咬3332：债券发行价格计算 -
邰琬19319575653…… 1) 现金流情况: 一年后100;两年后100;三年后1100 最高发行价即把未来现金流按实际利率8%折现 =100/1.08+100/1.08^2+1100/1.08^3=1051.54元 2)现金流情况 每半年50;最后一次1050 最高发行价即把未来现金流按实际利率8%折现 =50/1.08^0.5+50/1.08^1+50/1.08^1.5+50/1.08^2+50/1.08^2.5+1050/1.08^3 =1056.60元 3)现金流情况 三年后 一次性收到1300 最高发行价即把未来现金流按实际利率8%折现 =1300/1.08^3=1031.98元
@逄咬3332：债券的发行价格怎么算?
邰琬19319575653…… 债券的发行价格是指债券发行者发行债券时所确定的债券价格.包括溢价,等价价和折价发售. 溢价:指按高于债券面额的价格发行债券.等价:指以债券的票面金额作为发行价格.折价:指按低于债券面额的价格发行债券. 债券发行价格的确定:债券的票面利率高于市场利率时采用溢价发行债券;债券的票面利率高于市场利率时采用折价发行债券;债券的票面利率等于市场利率时才用等价发行债券.
邰琬19319575653…… 分期付息的债券利息相当于年金.(1)平价发行 债券价格=1000*5%*(P/A,5%,5)+1000*(P/F,5%,5)=50*4.3295+1000*0.7835=999.975 约等于1000.平价发行时债券价格就是面值. (2)溢价发行 (票面利率>市场利率) 债券价格=1000*5%*(P/A,2%...
@逄咬3332：债券折价发行 -
邰琬19319575653…… 1、理论上,债券的发行价格,应当等于其未来给持有人带来的现金流的折现;2、债券未来给持有人带来的现金流有两种:收回本金(债券面值)和收到利息;3、“面值乘以复利现值系数”,就是收回本金的现金流折现,折现率用市场利率6%;4、“利息乘以年金现值系数”,就是收到利息的现金流折现,折现率同上;5、上述两项相加,就是债券的内在价值,也就是理论上的发行价.
@逄咬3332：CPA 会计,负债 - 应付债劵实际发行价格怎么计算 -
邰琬19319575653…… 1、该债券为分期付息,到期还本债权. 2、由于该债券期间较长,所以在计算实际价格时要考虑资金时间价值的影响. 3、实际价格由两部分构成,每期的债券利息,以及最后还本金额. 4、债券利息每年固定支付,故满足年金现值的计算方法,直接拿每年的金额乘以普通年金现值系数得到;而到期时的面值,则用复利现值系数计算得到.就是书上那个公式的含义.
@逄咬3332：债券定价原理 -
邰琬19319575653…… 1962年麦尔齐在对债券价格、债券利息率、到期年限以及到期收益率之间进行了研究后,提出了债券定价的五个定理.至今,这五个定理仍被视为债券定价理论的经典. 定理一:债券的市场价格与到期收益率呈反比关系.即到期收益...
@逄咬3332：债券发行价格公式是什么?债券发行价格公式是什么?
邰琬19319575653…… 债券发行价格=各期利息按市场利率折算的现+到期票面金额按市场利率折算的现值.债券售价=债券面值/(1+市场利率)^年数+Σ债券面值*债券利率/(1+市场利率)^年数...
@逄咬3332：债券发行价 -
邰琬19319575653…… 请先了解下:债券实际发行价格的计算公式有两种:一种是分期付息,到期还本,另一种是按年计息,到期一次还本并付息,分别如下:分期付息的债券:发行价格=每年年息*年金现值系数+面值*复利现值系数.到期一次还本并付息的债券:发...
@逄咬3332：关于债券跌价发价的价格计算问题 -
邰琬19319575653…… 设发行价为P,票面利息收入为100*3%=3,折价收益=100-P,要求收益率为5%,(3+100-p)/P=5% 求得,P=98.1
@逄咬3332：债券发行价格公式到底是什么?怎么求?例:面额100元,票面利率10%,期限10年的债券,每年末付债券发行价格公式到底是什么?怎么求?例:面额100... - 作业帮
邰琬19319575653…… [答案] 票面利率10%,每年支付的利息就是100*10%=10元发行价格就是把未来的所有现金流折现,价格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+10/(1+8%)^3+10/(1+8%)^4+10/(1+8%)^5+10/(1+8%)^6+10/(1+8%)^7+10/(1+8%)^8+10/(1+8%)^9+10/(1+8%)^10...
@逄咬3332：债券发行价格计算 -
邰琬19319575653…… 1) 现金流情况: 一年后100;两年后100;三年后1100 最高发行价即把未来现金流按实际利率8%折现 =100/1.08+100/1.08^2+1100/1.08^3=1051.54元 2)现金流情况 每半年50;最后一次1050 最高发行价即把未来现金流按实际利率8%折现 =50/1.08^0.5+50/1.08^1+50/1.08^1.5+50/1.08^2+50/1.08^2.5+1050/1.08^3 =1056.60元 3)现金流情况 三年后 一次性收到1300 最高发行价即把未来现金流按实际利率8%折现 =1300/1.08^3=1031.98元
@逄咬3332：债券的发行价格怎么算?
邰琬19319575653…… 债券的发行价格是指债券发行者发行债券时所确定的债券价格.包括溢价,等价价和折价发售. 溢价:指按高于债券面额的价格发行债券.等价:指以债券的票面金额作为发行价格.折价:指按低于债券面额的价格发行债券. 债券发行价格的确定:债券的票面利率高于市场利率时采用溢价发行债券;债券的票面利率高于市场利率时采用折价发行债券;债券的票面利率等于市场利率时才用等价发行债券.
