到期日缺口模型
@父忽2725：到期日模型概念? -
毛的15514164482…… 到期模型:不同于重新定价模型之以会计帐面价值來表市银行之资产与负债科目, 到期模型系以市场价值來表示资产与负债科目. 到期模型系根据当时的利率水准重新评估银行的资产与负债. 就单一固定所得之资产与负债而言, 根据到期模型...
@父忽2725：利率敏感性缺口、有效持有期缺口、利率敏感系数是什么?请详细解析 -
毛的15514164482…… 1,利率敏感性缺口是指在一定时期(如距分析日一个月或3个月)以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额,如果资产大于负债,为正缺口,反之,如果资产小于负债,则为负缺口.当市场利率处于上升通道时,正缺口对商业银行...
@父忽2725：利率敏感性缺口如何理解 -
毛的15514164482…… 当市场利率处于上升通道时,正缺口对商业银行有正面影响,因为资产收益的增长要快于资金成本的增长.若利率处于下降通道,则又为负面影响,负缺口的情况正好与此相反. 利率敏感性缺口分析是银行实行利率风险管理的最基本的手段之一...
@父忽2725：请问,缺口期权在到期日的时候如果是实值的就一定要行权吗?如果不是为什么可能出现 ＂negative payoffs＂ -
毛的15514164482…… 实值期权不一定要行权,有进行现金结算的,行权价与标的物当时价差的,不少期权只能进行现金结算,因为标的物无法交割,比如指数期权. negative payoffs 消极的结果,消极的结算,消极的支付 negative [英]ˈnegətɪv [美]ˈnɛɡətɪv adj. 消极的,否认的;[数]负的;[心]反抗性的;无预期结果的 n. 否定词语;否定的观点;消极性;[摄]底片 vt. 否定;拒绝 你给定的缺口期权行权出现negative payoffs情况原因,这要看具体是哪个标的了,看合约和当地交易所规定
@父忽2725：假设你的银行当前的久期缺口为2.2年.下列哪项交易能降低银行的利率风险? -
毛的15514164482…… a.向一位客户发行1年期的零息票存款凭证,并用发行所得购买3年期零息票国债 b.发放一笔500万美元的1年期贷款(一次性偿付),并买入3个月期国库券,c.从联邦房屋贷款银行获得两年期资金,并将借得的款项在联邦基金市场发放隔夜...
@父忽2725：期权如何定价 -
毛的15514164482…… 在期权运用中,大部分投资者无需知道模型的计算,不用拆解定价模型,只需要了解每个模型需要哪些因素、有什么差异、适用范围和优缺点,然后通过在期权计算器上输入变量即可得到期权的价格.期权行情软件也一般会自带期权计算器,直...
@父忽2725：久期缺口怎么理解?
毛的15514164482…… 久期,也可以翻译为麦考利持续时间.是由到期收益率的定义推导出来的.到期收益率公式知道吧,等式两边分别对到期收益率y求导,再在等式两边同除以价格p,就将其中一部分定义为D久期. 久期是一种测算债券发生现金流的平均期限的方...
@父忽2725：什么是资金缺口,试分析资金缺口和利率变动对银行收益的影响 -
毛的15514164482…… 如果利率敏感性缺口为正,则当市场利率上升时银行的净利息收入增加. 如果利率敏感性缺口为负,则当市场利率下降时银行的净利息收入增加.
毛的15514164482…… 到期模型:不同于重新定价模型之以会计帐面价值來表市银行之资产与负债科目, 到期模型系以市场价值來表示资产与负债科目. 到期模型系根据当时的利率水准重新评估银行的资产与负债. 就单一固定所得之资产与负债而言, 根据到期模型...
@父忽2725：利率敏感性缺口、有效持有期缺口、利率敏感系数是什么?请详细解析 -
毛的15514164482…… 1,利率敏感性缺口是指在一定时期(如距分析日一个月或3个月)以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额,如果资产大于负债,为正缺口,反之,如果资产小于负债,则为负缺口.当市场利率处于上升通道时,正缺口对商业银行...
@父忽2725：利率敏感性缺口如何理解 -
毛的15514164482…… 当市场利率处于上升通道时,正缺口对商业银行有正面影响,因为资产收益的增长要快于资金成本的增长.若利率处于下降通道,则又为负面影响,负缺口的情况正好与此相反. 利率敏感性缺口分析是银行实行利率风险管理的最基本的手段之一...
@父忽2725：请问,缺口期权在到期日的时候如果是实值的就一定要行权吗?如果不是为什么可能出现 ＂negative payoffs＂ -
毛的15514164482…… 实值期权不一定要行权,有进行现金结算的,行权价与标的物当时价差的,不少期权只能进行现金结算,因为标的物无法交割,比如指数期权. negative payoffs 消极的结果,消极的结算,消极的支付 negative [英]ˈnegətɪv [美]ˈnɛɡətɪv adj. 消极的,否认的;[数]负的;[心]反抗性的;无预期结果的 n. 否定词语;否定的观点;消极性;[摄]底片 vt. 否定;拒绝 你给定的缺口期权行权出现negative payoffs情况原因,这要看具体是哪个标的了,看合约和当地交易所规定
@父忽2725：假设你的银行当前的久期缺口为2.2年.下列哪项交易能降低银行的利率风险? -
毛的15514164482…… a.向一位客户发行1年期的零息票存款凭证,并用发行所得购买3年期零息票国债 b.发放一笔500万美元的1年期贷款(一次性偿付),并买入3个月期国库券,c.从联邦房屋贷款银行获得两年期资金,并将借得的款项在联邦基金市场发放隔夜...
@父忽2725：期权如何定价 -
毛的15514164482…… 在期权运用中,大部分投资者无需知道模型的计算,不用拆解定价模型,只需要了解每个模型需要哪些因素、有什么差异、适用范围和优缺点,然后通过在期权计算器上输入变量即可得到期权的价格.期权行情软件也一般会自带期权计算器,直...
@父忽2725：久期缺口怎么理解?
毛的15514164482…… 久期,也可以翻译为麦考利持续时间.是由到期收益率的定义推导出来的.到期收益率公式知道吧,等式两边分别对到期收益率y求导,再在等式两边同除以价格p,就将其中一部分定义为D久期. 久期是一种测算债券发生现金流的平均期限的方...
@父忽2725：什么是资金缺口,试分析资金缺口和利率变动对银行收益的影响 -
毛的15514164482…… 如果利率敏感性缺口为正,则当市场利率上升时银行的净利息收入增加. 如果利率敏感性缺口为负,则当市场利率下降时银行的净利息收入增加.
