半年付息债券定价公式
@粱径472：债券发行面值100元,年利率12%,期限2年,每半年付息一次.求当发行价格分别为10%12%14%时的发行价要完整公式 - 作业帮
惠芳18733588479…… [答案] 债券息票半年支付一次,每次为100*12%/2=6元 市场利率为10%时, 价格=6/(1+5%) + 6/(1+5%)^2 + 6/(1+5%)^3 + 6/(1+5%)^4 + 100/(1+5%)^4=103.55元 市场利率为12%时, 价格=6/(1+6%) + 6/(1+6%)^2 + 6/(1+6%)^3 + 6/(1+6%)^4 + 100/(1+6%)^4=...
@粱径472：某债券面值1000 年票面利率14% 每半年计息一次 年到期收益率12% 有效期15年 怎么求债券价格 -
惠芳18733588479…… 每半年息票=1000*14%/2=70元 半年的利率是12%/2=6% 债券价格=70/(1+6%)+70/(1+6%)^2+70/(1+6%)^3+70/(1+6%)^4+70/(1+6%)^5+70/(1+6%)^6+70/(1+6%)^7+70/(1+6%)^8+70/(1+6%)^9+70/(1+6%)^10+70/(1+6%)^11+70/(1+6%)^12+70/(1+6...
@粱径472：半年付息一次的债券,如何计算发行价格? -
惠芳18733588479…… 银行利率是按单利计算的 债券要折现,用的是实际利率(约市场利率)8%/2,而不是票面利率
@粱径472：债券价格1000元,每半年付息一次,计算3年期息票率为6%的债券价格,要 -
惠芳18733588479…… 债券理论价格=1000*6%/2/(1+5%/2)+1000*6%/2/(1+5%/2)^2+1000*6%/2/(1+5%/2)^3+1000*6%/2/(1+5%/2)^4+1000*6%/2/(1+5%/2)^5+1000*(1+6%/2)/(1+5%/2)^6=1027.54元
@粱径472：债券价格计算公式与利率问题.一张2年期债券,面值为1000元,票面利率为10%,半年付息一次,市场价格为600元,求债券的收益率r.2 1000*10% 1000公式... - 作业帮
惠芳18733588479…… [答案] 票面收益率,又被称为面值收益率,它是指利息收入与票面额的比率,在数值上等同于票面利率.显然,票面收益率假设债券的购买价值等同于面额,并且没有考虑其他的收益来源,因而票面收益率只能是收益率的最简单衡量,并不能说明债券的投资...
@粱径472：假设有一债券,面值1000元,年利率8%,每半年付息一次,如果市场收益率为10%,请问这债券售价多少? -
惠芳18733588479…… 此题还缺少个条件,就是债券几年到期.假如债券还有三年到期,也就是还有六个半年的付息周期,那么,看下面: 价格=40/(1+5%)+40/(1+5%)^2+40/(1+5%)^3+40/(1+5%)^4+40/(1+5%)^5+40/(1+5%)^6+1000/(1+5%)^6=949.24元 如果是永续的,那么每半年付息40,半年利率5%,则用无穷数列公式计算,债券价格=40/5%=800元
@粱径472：债券发行面值100元,年利率12%,期限2年,每半年付息一次.求当发行价格分别为10%12%14%时的发行价 -
惠芳18733588479…… 债券息票半年支付一次,每次为100*12%/2=6元 市场利率为10%时, 价格=6/(1+5%) + 6/(1+5%)^2 + 6/(1+5%)^3 + 6/(1+5%)^4 + 100/(1+5%)^4=103.55元 市场利率为12%时, 价格=6/(1+6%) + 6/(1+6%)^2 + 6/(1+6%)^3 + 6/(1+6%)^4 + 100/(1+6%)^4=100元 市场利率为14%时, 价格=6/(1+7%) + 6/(1+7%)^2 + 6/(1+7%)^3 + 6/(1+7%)^4 + 100/(1+7%)^4=96.61元
@粱径472：面值100元的债券,每半年计息一次,年收益率为12%,问当时债券的价格是多少?求详解. -
惠芳18733588479…… 回答 假设 债券期限是三年,票面利率是8% 价格=面值*票面利率*(P/A,i,n)+面值*(A/F,i,n) 注:(P/A,i,n)为利率为i,n期的年金现值系数 (A/F,i,n)为利率为i,n期的复利现值系数. 此处的i是实际利率,也就是市场利率. 由于你的题目是半年付息一次,所以是6期,相应的两个利率都为4%和6%. 债券价格=100*4%*(P/A,6%,6)+100*(A/F,6%,6) 查年金现值系数表和复利现值系数表可得(P/A,6%,6)是4.9173,(A/F,6%,6)是0.705 代入公式得 债券价格=4*4.9173+100*0.705=90.17
@粱径472：某债券20年到期,面值1000,息票利率8%,半年付息一次,若要保证10%的收益,求债券价格!求大 -
惠芳18733588479…… 债券价格=1000*8%/2(P/A,10%/2,40)+1000*(P/F,10%/2,40)=40*17.1591+1000*0.1420=828.36
@粱径472：跪求高手帮忙解答 付息债券 的定价公式 -
惠芳18733588479…… 呵呵,你真可爱,我觉得你先认真学习一下什么是“价值”,这个词语贯穿于金融与实体经济中,是基础. 企业发行债券,是根据未来利益流出和必要收益率来确定债券票面价格的,这个价格是未来利益流出的“现值”.如果确定以后市场的必要报酬率发生变动,则会溢价或折价发行. C/1+r是未来支付票面价格相对于现在的价值,m/(1+r)n是未来支付的利息相对现在的价值,两者相加就是企业发行债券的价格了,即债券的内在价值
惠芳18733588479…… [答案] 债券息票半年支付一次,每次为100*12%/2=6元 市场利率为10%时, 价格=6/(1+5%) + 6/(1+5%)^2 + 6/(1+5%)^3 + 6/(1+5%)^4 + 100/(1+5%)^4=103.55元 市场利率为12%时, 价格=6/(1+6%) + 6/(1+6%)^2 + 6/(1+6%)^3 + 6/(1+6%)^4 + 100/(1+6%)^4=...
@粱径472：某债券面值1000 年票面利率14% 每半年计息一次 年到期收益率12% 有效期15年 怎么求债券价格 -
惠芳18733588479…… 每半年息票=1000*14%/2=70元 半年的利率是12%/2=6% 债券价格=70/(1+6%)+70/(1+6%)^2+70/(1+6%)^3+70/(1+6%)^4+70/(1+6%)^5+70/(1+6%)^6+70/(1+6%)^7+70/(1+6%)^8+70/(1+6%)^9+70/(1+6%)^10+70/(1+6%)^11+70/(1+6%)^12+70/(1+6...
@粱径472：半年付息一次的债券,如何计算发行价格? -
惠芳18733588479…… 银行利率是按单利计算的 债券要折现,用的是实际利率(约市场利率)8%/2,而不是票面利率
@粱径472：债券价格1000元,每半年付息一次,计算3年期息票率为6%的债券价格,要 -
惠芳18733588479…… 债券理论价格=1000*6%/2/(1+5%/2)+1000*6%/2/(1+5%/2)^2+1000*6%/2/(1+5%/2)^3+1000*6%/2/(1+5%/2)^4+1000*6%/2/(1+5%/2)^5+1000*(1+6%/2)/(1+5%/2)^6=1027.54元
@粱径472：债券价格计算公式与利率问题.一张2年期债券,面值为1000元,票面利率为10%,半年付息一次,市场价格为600元,求债券的收益率r.2 1000*10% 1000公式... - 作业帮
惠芳18733588479…… [答案] 票面收益率,又被称为面值收益率,它是指利息收入与票面额的比率,在数值上等同于票面利率.显然,票面收益率假设债券的购买价值等同于面额,并且没有考虑其他的收益来源,因而票面收益率只能是收益率的最简单衡量,并不能说明债券的投资...
@粱径472：假设有一债券,面值1000元,年利率8%,每半年付息一次,如果市场收益率为10%,请问这债券售价多少? -
惠芳18733588479…… 此题还缺少个条件,就是债券几年到期.假如债券还有三年到期,也就是还有六个半年的付息周期,那么,看下面: 价格=40/(1+5%)+40/(1+5%)^2+40/(1+5%)^3+40/(1+5%)^4+40/(1+5%)^5+40/(1+5%)^6+1000/(1+5%)^6=949.24元 如果是永续的,那么每半年付息40,半年利率5%,则用无穷数列公式计算,债券价格=40/5%=800元
@粱径472：债券发行面值100元,年利率12%,期限2年,每半年付息一次.求当发行价格分别为10%12%14%时的发行价 -
惠芳18733588479…… 债券息票半年支付一次,每次为100*12%/2=6元 市场利率为10%时, 价格=6/(1+5%) + 6/(1+5%)^2 + 6/(1+5%)^3 + 6/(1+5%)^4 + 100/(1+5%)^4=103.55元 市场利率为12%时, 价格=6/(1+6%) + 6/(1+6%)^2 + 6/(1+6%)^3 + 6/(1+6%)^4 + 100/(1+6%)^4=100元 市场利率为14%时, 价格=6/(1+7%) + 6/(1+7%)^2 + 6/(1+7%)^3 + 6/(1+7%)^4 + 100/(1+7%)^4=96.61元
@粱径472：面值100元的债券,每半年计息一次,年收益率为12%,问当时债券的价格是多少?求详解. -
惠芳18733588479…… 回答 假设 债券期限是三年,票面利率是8% 价格=面值*票面利率*(P/A,i,n)+面值*(A/F,i,n) 注:(P/A,i,n)为利率为i,n期的年金现值系数 (A/F,i,n)为利率为i,n期的复利现值系数. 此处的i是实际利率,也就是市场利率. 由于你的题目是半年付息一次,所以是6期,相应的两个利率都为4%和6%. 债券价格=100*4%*(P/A,6%,6)+100*(A/F,6%,6) 查年金现值系数表和复利现值系数表可得(P/A,6%,6)是4.9173,(A/F,6%,6)是0.705 代入公式得 债券价格=4*4.9173+100*0.705=90.17
@粱径472：某债券20年到期,面值1000,息票利率8%,半年付息一次,若要保证10%的收益,求债券价格!求大 -
惠芳18733588479…… 债券价格=1000*8%/2(P/A,10%/2,40)+1000*(P/F,10%/2,40)=40*17.1591+1000*0.1420=828.36
@粱径472：跪求高手帮忙解答 付息债券 的定价公式 -
惠芳18733588479…… 呵呵,你真可爱,我觉得你先认真学习一下什么是“价值”,这个词语贯穿于金融与实体经济中,是基础. 企业发行债券,是根据未来利益流出和必要收益率来确定债券票面价格的,这个价格是未来利益流出的“现值”.如果确定以后市场的必要报酬率发生变动,则会溢价或折价发行. C/1+r是未来支付票面价格相对于现在的价值,m/(1+r)n是未来支付的利息相对现在的价值,两者相加就是企业发行债券的价格了,即债券的内在价值
