半年付息的债券久期
@桑琦5617：半年付息债券修正久期问题 -
赖钩13987241176…… 选后者,本身在计算半年付息债券的久期时其计算过程中主要用到的是1/(1+R/2),并不是年付息债券用到的1/(1+R),在计算过程中本身就有差异,另外半年付债券在计算久期时计算的现金流的时间权重也是有半年或几年半的,还有就是半年付息债券相对于年付息债券来说,在其他条件相同情况下,其久期要比年付息债券要短,最主要是付息频率加快导致的,这些都是与付息频率加快息息相关,故此在对于半年付息债券修正久期时其分母应该是用1+R/2.
@桑琦5617：期限为一年,面值为1000元,利率为12%,每半年付息的债券的九期为 -
赖钩13987241176…… 你这道题实际上是缺少了一个债券市场价格的关键条件,必须注意债券面值很多时候是不等于债券市场价格的,缺少了债券市场价格就使得也缺少了债券到期收益率.久期是以未来时间发生的现金流,按照目前的收益率折现成现值,再用每笔现...
@桑琦5617：面值为1000元,息票率为8%,年利率为10%,半年付息,期限30年,久期分别为多少? -
赖钩13987241176…… 久期=时间加权现值/总现值=[∑年份*现值]/[∑现值] ={1*[40/(1+5%)^1]+2*[40/(1+5%)^2]+……60*[40/(1+5%)^60]+60*[1000/(1+5%)^60]} /[40/(1+5%)^1+40/(1+5%)^2+……40/(1+5%)^60+1000/(1+5%)^60] 说明:^2为2次方,余类推
@桑琦5617：1)计算一个债券的修正久期、、请给出详细解答过程 1)计算一个债券的修正久期,其麦考利久期为13.083.假设市场利率为11.5%;且半年付息一次: - 作业帮
赖钩13987241176…… [选项] A. 13.083; B. 12.732; C. 12.459; D. 12.371
@桑琦5617：债券X半年付息一次.债券Y一年付息一次,其他指标(剩余期限,票面利率,到期收益率)均相同,如果预期 -
赖钩13987241176…… 半年付息一次的债券,整体现金流向前移动,导致久期较小.一年付息一次的债券久期较大.当市场利率下跌时,久期大的债券上涨幅度大,即,Y债券上涨幅度较大.
@桑琦5617：(债券久期)债券X半年付息一次,债券Y一年付息一次,其它指标相同?
赖钩13987241176…… 一年付息一次的债券久期较大.现金流后置,久期偏长.
@桑琦5617：急问:浮动利率票据的久期
赖钩13987241176…… 久期的一个理解就是债券价格相对于利率变化的敏感度绝对值. 这里的10年期浮动利率票据, 前面半年coupon为4.5%, 这部分久期为半年, 后面是浮动的, 还没有固定下来, 所以利率变化对这部分价格没有影响. (利率高, coupon高, 但是贴现低, 反之利率低, coupon低, 贴现高) 总的来说这个10年期浮动利息票据, 每次coupon被固定的时候久期最长, 达到半年, 然后慢慢变小, 在固定之前久期最短, 为0
@桑琦5617：关于久期和剩余期限的问题 -
赖钩13987241176…… 第一题是错的,第二题是对的,实际上就是关于久期定理的理解,第二题对是由于零息债券由于其现金流集中在债券到期时才发生,根据久期的计算公式可以确定零息债券的剩余年限就是久期;由于付息债券会在债券的剩余年限内会按时支付每期利息的,导致现金流并不完全集中在债券到期时才发生,久期实际上是现金流的加权平均年限,这样会导致付息债券比零息债券的久期要短,即付息债券的久期要小于其剩余年限.
@桑琦5617：D公司拟发行一批债券,该债券每股面值10000元钱,票面利率10%,期限5年,每半年付息一次,到期 -
赖钩13987241176…… 1,其发行价格应该高于1W.利息一般是一年一付,半年付息则比一般情况多了利息的时间价值. 2,关键在于“每半年支付一次利息”,而市场利率一般指一年定期利率,满一年还本付息.而这个债券到半年就能拿到利息,理论上比市场利率...
@桑琦5617：什么是债券的久期,修正久期和基点价值 -
赖钩13987241176…… 久期又名麦考利久期,指的是债券的平均到期时间,即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间.简单说,就是我买了一个债券要多长时间还完,久期可以告诉我们.久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性. 修正久期是对于给定的到期...
赖钩13987241176…… 选后者,本身在计算半年付息债券的久期时其计算过程中主要用到的是1/(1+R/2),并不是年付息债券用到的1/(1+R),在计算过程中本身就有差异,另外半年付债券在计算久期时计算的现金流的时间权重也是有半年或几年半的,还有就是半年付息债券相对于年付息债券来说,在其他条件相同情况下,其久期要比年付息债券要短,最主要是付息频率加快导致的,这些都是与付息频率加快息息相关,故此在对于半年付息债券修正久期时其分母应该是用1+R/2.
@桑琦5617：期限为一年,面值为1000元,利率为12%,每半年付息的债券的九期为 -
赖钩13987241176…… 你这道题实际上是缺少了一个债券市场价格的关键条件,必须注意债券面值很多时候是不等于债券市场价格的,缺少了债券市场价格就使得也缺少了债券到期收益率.久期是以未来时间发生的现金流,按照目前的收益率折现成现值,再用每笔现...
@桑琦5617：面值为1000元,息票率为8%,年利率为10%,半年付息,期限30年,久期分别为多少? -
赖钩13987241176…… 久期=时间加权现值/总现值=[∑年份*现值]/[∑现值] ={1*[40/(1+5%)^1]+2*[40/(1+5%)^2]+……60*[40/(1+5%)^60]+60*[1000/(1+5%)^60]} /[40/(1+5%)^1+40/(1+5%)^2+……40/(1+5%)^60+1000/(1+5%)^60] 说明:^2为2次方,余类推
@桑琦5617：1)计算一个债券的修正久期、、请给出详细解答过程 1)计算一个债券的修正久期,其麦考利久期为13.083.假设市场利率为11.5%;且半年付息一次: - 作业帮
赖钩13987241176…… [选项] A. 13.083; B. 12.732; C. 12.459; D. 12.371
@桑琦5617：债券X半年付息一次.债券Y一年付息一次,其他指标(剩余期限,票面利率,到期收益率)均相同,如果预期 -
赖钩13987241176…… 半年付息一次的债券,整体现金流向前移动,导致久期较小.一年付息一次的债券久期较大.当市场利率下跌时,久期大的债券上涨幅度大,即,Y债券上涨幅度较大.
@桑琦5617：(债券久期)债券X半年付息一次,债券Y一年付息一次,其它指标相同?
赖钩13987241176…… 一年付息一次的债券久期较大.现金流后置,久期偏长.
@桑琦5617：急问:浮动利率票据的久期
赖钩13987241176…… 久期的一个理解就是债券价格相对于利率变化的敏感度绝对值. 这里的10年期浮动利率票据, 前面半年coupon为4.5%, 这部分久期为半年, 后面是浮动的, 还没有固定下来, 所以利率变化对这部分价格没有影响. (利率高, coupon高, 但是贴现低, 反之利率低, coupon低, 贴现高) 总的来说这个10年期浮动利息票据, 每次coupon被固定的时候久期最长, 达到半年, 然后慢慢变小, 在固定之前久期最短, 为0
@桑琦5617：关于久期和剩余期限的问题 -
赖钩13987241176…… 第一题是错的,第二题是对的,实际上就是关于久期定理的理解,第二题对是由于零息债券由于其现金流集中在债券到期时才发生,根据久期的计算公式可以确定零息债券的剩余年限就是久期;由于付息债券会在债券的剩余年限内会按时支付每期利息的,导致现金流并不完全集中在债券到期时才发生,久期实际上是现金流的加权平均年限,这样会导致付息债券比零息债券的久期要短,即付息债券的久期要小于其剩余年限.
@桑琦5617：D公司拟发行一批债券,该债券每股面值10000元钱,票面利率10%,期限5年,每半年付息一次,到期 -
赖钩13987241176…… 1,其发行价格应该高于1W.利息一般是一年一付,半年付息则比一般情况多了利息的时间价值. 2,关键在于“每半年支付一次利息”,而市场利率一般指一年定期利率,满一年还本付息.而这个债券到半年就能拿到利息,理论上比市场利率...
@桑琦5617：什么是债券的久期,修正久期和基点价值 -
赖钩13987241176…… 久期又名麦考利久期,指的是债券的平均到期时间,即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间.简单说,就是我买了一个债券要多长时间还完,久期可以告诉我们.久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性. 修正久期是对于给定的到期...
