均衡期望收益率
@窦狠5360：给定市场组合的期望收益率为10%,无风险收益率为6%,证券A的贝塔系数为0.85,证券B的贝塔系数为1.20 -
后咬15272304262…… 证券市场线方程为E(r)=6%+β*(10%-6%) 即E(r)=0.06+0.04β A的均衡期望收益率=6%+0.85*(10%-6%)=9.4% B的均衡期望收益率=6%+1.2*(10%-6%)=10.8% 图自己画
@窦狠5360：SML指什么? -
后咬15272304262…… SML是一种自平衡车,也叫SML自平衡车.这种车只有一个轮子,并且是电动的,通常用作短距离代步. 这种独轮车由充电蓄电池提供动力,续航能力在30km左右.
@窦狠5360：某只股票要求的收益率为15%,收益率的标准差为25%,与市场投资组合收益率的相关系数为0.2,市场投资组合要 -
后咬15272304262…… 答: (1)计算甲、乙股票的必要收益率: 由于市场达到均衡,则期望收益率=必要收益率 甲股票的必要收益率=甲股票的期望收益率=12% 乙股票的必要收益率=乙股票的期望收益率=15% (2)计算甲、乙股票的β值: 根据资产资产定价模型: ...
@窦狠5360：预期收益率和必要报酬率的区别和联系 -
后咬15272304262…… 预期收益率和必要报酬率的区别: 1. 预期报酬率,是指在不确定的条件下,预测的某资产未来可能实现的收益率. 预期报酬率=∑Pi*Ri . 2. 必要报酬率,也称最低必要报酬率或最低要求的收益率,表示投资者对某资产合理要求的最低收益率....
@窦狠5360：为什么在市场均衡的条件下预期收益率等于必要收益率 -
后咬15272304262…… 无风险收益率=纯利率+通货膨胀补偿率 风险收益率是投资者除了纯利率和通货膨胀补偿率之外的风险补偿 利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险回报率 在资本资产定价模型的理论框架下,假设市场是均衡的,则资本资产定价模型还可以描述为:预期收益率=必要收益率 必要收益率=无风险收益率 + 风险收益率 在资产定价模型中市场收益率是市场组合的按权重的收益率,在一般经济活动中是指某一行业的市场平均收益率
@窦狠5360：风险和收益均衡原理的含义是什么?又是怎样形成的? -
后咬15272304262…… 根据资本资产定价模型“Kj=Rf+βj(Km-Rf)”,资产的期望收益率Kj随着风险系数βj的增大而提高,随着风险系数βj的减小而降低,即收益与风险价值具有对称性,风险越小,收益越低,风险越大,收益越高,这就是风险收益均衡原则. 企业要...
@窦狠5360：为什么在市场均衡的条件下预期收益率等于必要收益率?
后咬15272304262…… CAPM模型的形式E(Rp)=Rf+β[E(RM)-Rf] E(Rp)表示投资组合的期望收益率,Rf为无风险报酬率,E(RM)表示市场组合期望收益率,β为某一组合的系统风险系数 因为市场是均衡的,所以E(RM)-Rf为零,所以根据CAPM模型E(Rp)-Rf也为零,也就是预期收益率=必要收益率(无风险报酬率)
@窦狠5360：什么是证券市场线?
后咬15272304262…… 证券市场线简称为SML,是资本资产定价模型(CAPM)的图示形式.可以反映投资... 及市场上所有风险性资产的均衡期望收益率与风险之间的关系.一、简介资本资产定...
@窦狠5360：资本资产定价模型的计算方法
后咬15272304262…… 当资本市场达到均衡时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的,即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的.按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf...
后咬15272304262…… 证券市场线方程为E(r)=6%+β*(10%-6%) 即E(r)=0.06+0.04β A的均衡期望收益率=6%+0.85*(10%-6%)=9.4% B的均衡期望收益率=6%+1.2*(10%-6%)=10.8% 图自己画
@窦狠5360：SML指什么? -
后咬15272304262…… SML是一种自平衡车,也叫SML自平衡车.这种车只有一个轮子,并且是电动的,通常用作短距离代步. 这种独轮车由充电蓄电池提供动力,续航能力在30km左右.
@窦狠5360：某只股票要求的收益率为15%,收益率的标准差为25%,与市场投资组合收益率的相关系数为0.2,市场投资组合要 -
后咬15272304262…… 答: (1)计算甲、乙股票的必要收益率: 由于市场达到均衡,则期望收益率=必要收益率 甲股票的必要收益率=甲股票的期望收益率=12% 乙股票的必要收益率=乙股票的期望收益率=15% (2)计算甲、乙股票的β值: 根据资产资产定价模型: ...
@窦狠5360：预期收益率和必要报酬率的区别和联系 -
后咬15272304262…… 预期收益率和必要报酬率的区别: 1. 预期报酬率,是指在不确定的条件下,预测的某资产未来可能实现的收益率. 预期报酬率=∑Pi*Ri . 2. 必要报酬率,也称最低必要报酬率或最低要求的收益率,表示投资者对某资产合理要求的最低收益率....
@窦狠5360：为什么在市场均衡的条件下预期收益率等于必要收益率 -
后咬15272304262…… 无风险收益率=纯利率+通货膨胀补偿率 风险收益率是投资者除了纯利率和通货膨胀补偿率之外的风险补偿 利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险回报率 在资本资产定价模型的理论框架下,假设市场是均衡的,则资本资产定价模型还可以描述为:预期收益率=必要收益率 必要收益率=无风险收益率 + 风险收益率 在资产定价模型中市场收益率是市场组合的按权重的收益率,在一般经济活动中是指某一行业的市场平均收益率
@窦狠5360：风险和收益均衡原理的含义是什么?又是怎样形成的? -
后咬15272304262…… 根据资本资产定价模型“Kj=Rf+βj(Km-Rf)”,资产的期望收益率Kj随着风险系数βj的增大而提高,随着风险系数βj的减小而降低,即收益与风险价值具有对称性,风险越小,收益越低,风险越大,收益越高,这就是风险收益均衡原则. 企业要...
@窦狠5360：为什么在市场均衡的条件下预期收益率等于必要收益率?
后咬15272304262…… CAPM模型的形式E(Rp)=Rf+β[E(RM)-Rf] E(Rp)表示投资组合的期望收益率,Rf为无风险报酬率,E(RM)表示市场组合期望收益率,β为某一组合的系统风险系数 因为市场是均衡的,所以E(RM)-Rf为零,所以根据CAPM模型E(Rp)-Rf也为零,也就是预期收益率=必要收益率(无风险报酬率)
@窦狠5360：什么是证券市场线?
后咬15272304262…… 证券市场线简称为SML,是资本资产定价模型(CAPM)的图示形式.可以反映投资... 及市场上所有风险性资产的均衡期望收益率与风险之间的关系.一、简介资本资产定...
@窦狠5360：资本资产定价模型的计算方法
后咬15272304262…… 当资本市场达到均衡时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的,即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的.按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf...
