套利定价模型的公式
@弘妹2498：套利定价模型的介绍 -
屠符13016143405…… 套利定价模型(APT Arbitrage Pricing Theory )2113----由罗斯在1976年提出,实际5261上也是有关资本资产定价的模型.模型表明,资本资产的收益率是各4102种因素综合作用的结果,诸如1653GDP的增长、通货膨胀的专水平等因素的影响,并不仅仅只受证券组合内部风险属因素的影响.
@弘妹2498：套利定价的基本原理是什么?
屠符13016143405…… (一)假设条件 (二)套利机会与套利组合 通俗地讲,“套利”是指人们不需要追加投资就可获得收益的买卖行为. (三)套利定价模型 此时,证券或组合的期望收益率为: Eri=λ0+biλ1 (7.18) 套利定价模型表明,市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定;承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率;期望收益率与因素风险的关系,可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映. Eri=λ0+bi1λ1+ bi2λ2+…+ biNλN (7.19)
@弘妹2498：套利定价模型公式解释 -
屠符13016143405…… 一般指无风险报酬率
@弘妹2498：套利定价理论的机制 -
屠符13016143405…… 套利定价理论的基本机制是:在给定资产收益率计算公式的条件下,根据套利原理推导出资产的价格和均衡关系式.APT作为描述资本资产价格形成机制的一种新方法,其基础是价格规律:在均衡市场上,两种性质相同的商品不能以不同的价格出售.套利定价理论是一种均衡模型,用来研究证券价格是如何决定的.它假设证券的收益是由一系列产业方面和市场方面的因素确定的.当两种证券的收益受到某种或某些因素的影响时,两种证券收益之间就存在相关性.
@弘妹2498：财务管理中的套利定价理论中的套利是什么意思 -
屠符13016143405…… 首先看看,套利定价理论(Arbitrage Pricing Theory),中的Arbitrage翻译为套利,是指在一个市场购进股票, 而在另一市场卖出, 以赚取价格的差额. 再看看,套利定价理论的模型,E(R)=Rf+b1入1+b2入2+... 套利定价模型的基本理论认为...
@弘妹2498：套利定价模型是? -
屠符13016143405…… 套利定价模型是资本资产定价模型(CAPM)的替代理论虽然被称作套利定价模型,但实际与套利交易无关,是适用于所有资产的估值模型,其理论基础是一项资产的价格是由不同因素驱动
@弘妹2498：套利定价理论 - 谁能给我说说套利定价理论,要详细一点,
屠符13016143405…… 套利定价理论(APT)是一种资产定价模式,其重点是每项资产的回报率均可从该资产与众多的共同风险因素的关系推测得到.由斯蒂芬·罗斯创于1976年,这一理论从众多独立的宏观经济因素变量的线性组合预测投资组合的回报.当资产被错误定价时,套利定价理论(APT)会指出正确的价格何在.它通常被视为资本资产定价模型(CAPM)的替代品,因为APT具有更灵活的假设要求.鉴于CAPM的公式需要市场的预期回报,APT则套用风险资产的预期收益率和各宏观经济因素的风险溢价.套利者使用APT模型,利用证券的错误定价从中取利.当证券出现错误定价,其价格将异于从理论模式预测出来的价格.
@弘妹2498：资本资产定价模型中风险与收益之间的关系 -
屠符13016143405…… 在市场均衡的状态下,风险和收益之间的关系可以用资本资产定价模型和套利定价模型描述.1、资本资产定价模型资本资产定价模型描述了个别证券或证券投资组合的收益与风险之间的关系,是资本市场理论的核心.基本公式为:Ri=...
@弘妹2498：什么是套利定价理论 -
屠符13016143405…… 套利定价理论是指在一个市场购进股票,而在另一市场卖出,以赚取价格的差额.套利定价模型的基本理论认为:同一个风险因素所要求的风险收益率对于所有不同的资产来说都是相同的,因此每个“入”的大小对于不同的资产都有同样的数值...
@弘妹2498：论股票定价理论和资产定价模型的异同 -
屠符13016143405…… 与资本资产定价模型一样,套利定价理论假设1.投资者有相同的投资理念;2.投资者是回避风险的,并且要效用最大化;3.市场是完全的.与资本资产定价模型不同的是,套利定价理论没有以下假设1.单一投资期;2.不存在税收;3.投资者能以无风险利率自由借贷;4.投资者以收益率的均值和方差为基础选择投资组合.
屠符13016143405…… 套利定价模型(APT Arbitrage Pricing Theory )2113----由罗斯在1976年提出,实际5261上也是有关资本资产定价的模型.模型表明,资本资产的收益率是各4102种因素综合作用的结果,诸如1653GDP的增长、通货膨胀的专水平等因素的影响,并不仅仅只受证券组合内部风险属因素的影响.
@弘妹2498：套利定价的基本原理是什么?
屠符13016143405…… (一)假设条件 (二)套利机会与套利组合 通俗地讲,“套利”是指人们不需要追加投资就可获得收益的买卖行为. (三)套利定价模型 此时,证券或组合的期望收益率为: Eri=λ0+biλ1 (7.18) 套利定价模型表明,市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定;承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率;期望收益率与因素风险的关系,可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映. Eri=λ0+bi1λ1+ bi2λ2+…+ biNλN (7.19)
@弘妹2498：套利定价模型公式解释 -
屠符13016143405…… 一般指无风险报酬率
@弘妹2498：套利定价理论的机制 -
屠符13016143405…… 套利定价理论的基本机制是:在给定资产收益率计算公式的条件下,根据套利原理推导出资产的价格和均衡关系式.APT作为描述资本资产价格形成机制的一种新方法,其基础是价格规律:在均衡市场上,两种性质相同的商品不能以不同的价格出售.套利定价理论是一种均衡模型,用来研究证券价格是如何决定的.它假设证券的收益是由一系列产业方面和市场方面的因素确定的.当两种证券的收益受到某种或某些因素的影响时,两种证券收益之间就存在相关性.
@弘妹2498：财务管理中的套利定价理论中的套利是什么意思 -
屠符13016143405…… 首先看看,套利定价理论(Arbitrage Pricing Theory),中的Arbitrage翻译为套利,是指在一个市场购进股票, 而在另一市场卖出, 以赚取价格的差额. 再看看,套利定价理论的模型,E(R)=Rf+b1入1+b2入2+... 套利定价模型的基本理论认为...
@弘妹2498：套利定价模型是? -
屠符13016143405…… 套利定价模型是资本资产定价模型(CAPM)的替代理论虽然被称作套利定价模型,但实际与套利交易无关,是适用于所有资产的估值模型,其理论基础是一项资产的价格是由不同因素驱动
@弘妹2498：套利定价理论 - 谁能给我说说套利定价理论,要详细一点,
屠符13016143405…… 套利定价理论(APT)是一种资产定价模式,其重点是每项资产的回报率均可从该资产与众多的共同风险因素的关系推测得到.由斯蒂芬·罗斯创于1976年,这一理论从众多独立的宏观经济因素变量的线性组合预测投资组合的回报.当资产被错误定价时,套利定价理论(APT)会指出正确的价格何在.它通常被视为资本资产定价模型(CAPM)的替代品,因为APT具有更灵活的假设要求.鉴于CAPM的公式需要市场的预期回报,APT则套用风险资产的预期收益率和各宏观经济因素的风险溢价.套利者使用APT模型,利用证券的错误定价从中取利.当证券出现错误定价,其价格将异于从理论模式预测出来的价格.
@弘妹2498：资本资产定价模型中风险与收益之间的关系 -
屠符13016143405…… 在市场均衡的状态下,风险和收益之间的关系可以用资本资产定价模型和套利定价模型描述.1、资本资产定价模型资本资产定价模型描述了个别证券或证券投资组合的收益与风险之间的关系,是资本市场理论的核心.基本公式为:Ri=...
@弘妹2498：什么是套利定价理论 -
屠符13016143405…… 套利定价理论是指在一个市场购进股票,而在另一市场卖出,以赚取价格的差额.套利定价模型的基本理论认为:同一个风险因素所要求的风险收益率对于所有不同的资产来说都是相同的,因此每个“入”的大小对于不同的资产都有同样的数值...
@弘妹2498：论股票定价理论和资产定价模型的异同 -
屠符13016143405…… 与资本资产定价模型一样,套利定价理论假设1.投资者有相同的投资理念;2.投资者是回避风险的,并且要效用最大化;3.市场是完全的.与资本资产定价模型不同的是,套利定价理论没有以下假设1.单一投资期;2.不存在税收;3.投资者能以无风险利率自由借贷;4.投资者以收益率的均值和方差为基础选择投资组合.
