市场风险溢酬怎么计算
@羊尤4185：市场风险溢价怎么算?要公式!已知条件是无风险证劵的收益率和市场投?
广瑞15378684456…… 市场风险溢价估计:市场风险溢价的含义为在一个相当长的历史时期里,市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异.权益市场收益率的估计:关键变量:选择时间跨度,由于股票收益率非常复杂多变,影响因素很多,因此,较短的期间所提供的风险溢价比较极端,无法反映平均水平,因此应选择较长的时间跨度.既要包括经济繁荣时期,也包括经济衰退时期.选择算术平均数还是几何平均数,多数人倾向于采用几何平均法.未来普通股的两种方式:一种是增发新的普通股,另一种是留存收益转增普通股.普通股资本成本是指筹集普通股所需的成本.这里的筹资成本,是面向未来的,而不是过去的成本.
@羊尤4185：什么是风险、风险报酬、市场风险溢酬并举例? -
广瑞15378684456…… 两者成正比关系.风险收益率的主要取决于两个因素:风险大小和风险价格.在风险市场上,风险价格的高低取决于投资者对风险的偏好程度.风险收益率包括违约风险收益率,流动性风险收益率和期限风险收益率.风险收益率的计算如下:一、Rr= β* V .1、Rr为风险收益率;2、β为风险价值系数; 3、V为标准离差率. 二、Rr=β*(Km-Rf).1、Rr为风险收益率; 2、β为风险价值系数; 3、Km为市场组合平均收益率;4、Rf为无风险收益率 (Km-Rf)为 市场组合平均风险报酬率 .
@羊尤4185：中国股市市场风险溢价是多少 -
广瑞15378684456…… 所谓的market risk premium=average return rate of the stock market - risk free rate 也就是整个股票市场的平均收益率-无风险收益率就得到了所谓的股权风险溢价了 A股市场的风险溢价,应该可以用沪深指数的变化率乘以自身市值的权重来计算,当然,用去年来算,自然溢价值为负了 其实就是CAMP模型,你可以研究一下啊,不要中英夹杂问得那么玄乎嘛~~
@羊尤4185：财务管理:如果无风险收益率为4%,市场证券组合收益率为7%,某种证券的贝它系数为1.2,则市场风险溢酬为 -
广瑞15378684456…… 市场风险溢酬=7%-4%=3%
@羊尤4185：各种风险报酬率如何计算
广瑞15378684456…… 希望采纳 (1)市场风险报酬率: 15%-8%=7% (2)β=1.2时,根据证券市场线: K=8%+1.2*(15%-8%) =16.4% 此时投资报酬率(16%)低于必要报酬率(16.4%),所以不宜投资. (3)16%=8%+β(15%-8%) 所以:β=1.14
@羊尤4185：公司理财上说权益资本成本的计算R=无风险利率+β*风险溢价. -
广瑞15378684456…… CAPM模型中,Ri=Rf+β(Rm-Rf) Ri表示某资产的必要收益率; β表示该资产的系统风险系数; Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似的替代; Rm表示市场平均收益率,通常用股票价格指数的平均收益率来代替.公式中的(Rm-Rf...
@羊尤4185：请问计算市场风险溢价的关键在于什么?
广瑞15378684456…… 在明确了无风险收益率的计算依据之后,计算市场风险溢价的关键就是如何确定股票市场的市场组合收益率,实际中我们采用自上市公司实施股权融资之后的三年时间内上证综合指数累计收益率(折成年收益率)
@羊尤4185：财务管理中什么是溢酬 -
广瑞15378684456…… 一旦公司因盈馀波动而导致破产可能性越高时,公司的股东和债权人也会要求相对较高的风险溢酬(risk premium)作为补偿,因此可能造公司的资金成本更高,也会使其破产的机率因此而更加提高,形成恶性循环的结果.资本资产定价模式中...
@羊尤4185：如何用回归直线法求资产的系统风险系数β -
广瑞15378684456…… 从本世纪七十年代以来,西方学者对CAPM进行了大量的实证检验.这些检验大体可以分为三类: 1.风险与收益的关系的检验 由美国学者夏普(Sharpe)的研究是此类检验的第一例.他选择了美国34个共同基金作为样本,计算了各基金在1954...
@羊尤4185：如何计算金融业的收益率 -
广瑞15378684456…… 1. 收益率是指投资的回报率,一般以年度百分比表达,根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算.对公司而言,收益率指净利润占使用的平均资本的百分比.收益率研究的是收益率作为一项个人(以及家庭)和社会(政府公...
广瑞15378684456…… 市场风险溢价估计:市场风险溢价的含义为在一个相当长的历史时期里,市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异.权益市场收益率的估计:关键变量:选择时间跨度,由于股票收益率非常复杂多变,影响因素很多,因此,较短的期间所提供的风险溢价比较极端,无法反映平均水平,因此应选择较长的时间跨度.既要包括经济繁荣时期,也包括经济衰退时期.选择算术平均数还是几何平均数,多数人倾向于采用几何平均法.未来普通股的两种方式:一种是增发新的普通股,另一种是留存收益转增普通股.普通股资本成本是指筹集普通股所需的成本.这里的筹资成本,是面向未来的,而不是过去的成本.
@羊尤4185：什么是风险、风险报酬、市场风险溢酬并举例? -
广瑞15378684456…… 两者成正比关系.风险收益率的主要取决于两个因素:风险大小和风险价格.在风险市场上,风险价格的高低取决于投资者对风险的偏好程度.风险收益率包括违约风险收益率,流动性风险收益率和期限风险收益率.风险收益率的计算如下:一、Rr= β* V .1、Rr为风险收益率;2、β为风险价值系数; 3、V为标准离差率. 二、Rr=β*(Km-Rf).1、Rr为风险收益率; 2、β为风险价值系数; 3、Km为市场组合平均收益率;4、Rf为无风险收益率 (Km-Rf)为 市场组合平均风险报酬率 .
@羊尤4185：中国股市市场风险溢价是多少 -
广瑞15378684456…… 所谓的market risk premium=average return rate of the stock market - risk free rate 也就是整个股票市场的平均收益率-无风险收益率就得到了所谓的股权风险溢价了 A股市场的风险溢价,应该可以用沪深指数的变化率乘以自身市值的权重来计算,当然,用去年来算,自然溢价值为负了 其实就是CAMP模型,你可以研究一下啊,不要中英夹杂问得那么玄乎嘛~~
@羊尤4185：财务管理:如果无风险收益率为4%,市场证券组合收益率为7%,某种证券的贝它系数为1.2,则市场风险溢酬为 -
广瑞15378684456…… 市场风险溢酬=7%-4%=3%
@羊尤4185：各种风险报酬率如何计算
广瑞15378684456…… 希望采纳 (1)市场风险报酬率: 15%-8%=7% (2)β=1.2时,根据证券市场线: K=8%+1.2*(15%-8%) =16.4% 此时投资报酬率(16%)低于必要报酬率(16.4%),所以不宜投资. (3)16%=8%+β(15%-8%) 所以:β=1.14
@羊尤4185：公司理财上说权益资本成本的计算R=无风险利率+β*风险溢价. -
广瑞15378684456…… CAPM模型中,Ri=Rf+β(Rm-Rf) Ri表示某资产的必要收益率; β表示该资产的系统风险系数; Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似的替代; Rm表示市场平均收益率,通常用股票价格指数的平均收益率来代替.公式中的(Rm-Rf...
@羊尤4185：请问计算市场风险溢价的关键在于什么?
广瑞15378684456…… 在明确了无风险收益率的计算依据之后,计算市场风险溢价的关键就是如何确定股票市场的市场组合收益率,实际中我们采用自上市公司实施股权融资之后的三年时间内上证综合指数累计收益率(折成年收益率)
@羊尤4185：财务管理中什么是溢酬 -
广瑞15378684456…… 一旦公司因盈馀波动而导致破产可能性越高时,公司的股东和债权人也会要求相对较高的风险溢酬(risk premium)作为补偿,因此可能造公司的资金成本更高,也会使其破产的机率因此而更加提高,形成恶性循环的结果.资本资产定价模式中...
@羊尤4185：如何用回归直线法求资产的系统风险系数β -
广瑞15378684456…… 从本世纪七十年代以来,西方学者对CAPM进行了大量的实证检验.这些检验大体可以分为三类: 1.风险与收益的关系的检验 由美国学者夏普(Sharpe)的研究是此类检验的第一例.他选择了美国34个共同基金作为样本,计算了各基金在1954...
@羊尤4185：如何计算金融业的收益率 -
广瑞15378684456…… 1. 收益率是指投资的回报率,一般以年度百分比表达,根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算.对公司而言,收益率指净利润占使用的平均资本的百分比.收益率研究的是收益率作为一项个人(以及家庭)和社会(政府公...
