市场风险溢价rm-rf
@慕胜2218：市场风险溢价率(Rm - Rf)反映市场整体对风险的偏好,如果风险厌恶程度高,则证券市场线的斜率(Rm - Rf)的值就大 -
姚乐13995839845…… 我的理解应该是这样吧: Rm是市场(作为一个整体)的收益率,Rf是无风险收益率. 风险厌恶程度高,是指比如经济衰退时,人们不愿意冒险投资而倾向于购买收益稳定无风险如国债之类(Rf),所谓重赏之下必有勇夫,这时,想筹得资金获得投资,只有拉开(Rm-Rf)也就是两者之间的差距时,人们才可能将资金投向市场.风险厌恶程度具体体现就是(Rm-Rf),人们厌恶风险,那就必须对风险多付点钱,拉开与无风险收益的差距,让人们愿意冒险. (Rm-Rf)就是证券市场线的斜率,也就是单位风险的价格.贝塔系数体现风险的具体值.两者的乘积就是风险收益.
@慕胜2218：RF在财务上是什么的缩写?
姚乐13995839845…… 在Rf B(Rm-RF)=Rf β*市场组合风险收益率的计算公式中:(1)(Rm-Rf)的常见叫法包括:市场风险价格、市场平均风险收益率、市场平均风险补偿率、市场风险溢价、...
@慕胜2218：资本资产定价模型的计算方法
姚乐13995839845…… 当资本市场达到均衡时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的,即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的.按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf...
@慕胜2218：简述资本资产定价模型 -
姚乐13995839845…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
@慕胜2218：如何做资本资产定价模型计算 -
姚乐13995839845…… 资本资产定价模型公式其中,rf(Risk free rate),是无风险回报率,纯粹的货币时间价值;βa是证券的Beta系数,是市场期望回报率 (Expected Market Return),是股票市场溢价 (Equity Market Premium).CAPM公式中的右边第一个是无风险收益率,比较典型的无风险回报率是10年期的美国政府债券.如果股票投资者需要承受额外的风险,那么他将需要在无风险回报率的基础上多获得相应的溢价.那么,股票市场溢价(equity market premium)就等于市场期望回报率减去无风险回报率.证券风险溢价就是股票市场溢价和一个β系数的乘积.
@慕胜2218：注册会计师财管多少公式 -
姚乐13995839845…… 注会《财务成本管理》必背100个公式【公式 1】营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 【公式 2】流动比率=流动资产÷流动负债 【公式 3】速动比率=速动资产÷流动负债 【公式 4】现金比率=货币资金÷流动负债 【公式 5】...
@慕胜2218：什么是market premium? -
姚乐13995839845…… CAPM公式 r i = Rf + Betai x 【E(rm) - Rf】 某只股票的收益率=无风险收益率+这只股票系统风险与市场系统风险的相关程度*市场的风险溢价 其实,E(rm) - Rf就叫做market premium.
@慕胜2218：什么是证券市场线?
姚乐13995839845…… 证券市场线简称为SML,是资本资产定价模型(CAPM)的图示形式.可以反映投资组合报酬率与系统风险程度β系数之间的关系以及市场上所有风险性资产的均衡期望收...
@慕胜2218：为什么投资中对风险的厌恶程度越大证券市场线的斜率就越大 -
姚乐13995839845…… 1、在投资中,风险厌恶程度不影响证券市场线的斜率,证券市场线的斜率其经济含义是市场风险溢价,而反映风险厌恶程度的是投资效用曲线.风险厌恶程度高,是指比如经济衰退时,人们不愿意冒险投资而倾向于购买收益稳定无风险如国债...
@慕胜2218：市场风险溢价什么意思? -
姚乐13995839845…… 你好,股份风险溢价就是指超额盈利,在股票投资提供了超出无风险利率. 这类超额收益能够赔偿投资人担负相对性较高的股权投资基金风险.保险费用的大小在于特殊资产配置中的风险水准,并随之经营风险起伏而随时间转变. 风险溢价是...
姚乐13995839845…… 我的理解应该是这样吧: Rm是市场(作为一个整体)的收益率,Rf是无风险收益率. 风险厌恶程度高,是指比如经济衰退时,人们不愿意冒险投资而倾向于购买收益稳定无风险如国债之类(Rf),所谓重赏之下必有勇夫,这时,想筹得资金获得投资,只有拉开(Rm-Rf)也就是两者之间的差距时,人们才可能将资金投向市场.风险厌恶程度具体体现就是(Rm-Rf),人们厌恶风险,那就必须对风险多付点钱,拉开与无风险收益的差距,让人们愿意冒险. (Rm-Rf)就是证券市场线的斜率,也就是单位风险的价格.贝塔系数体现风险的具体值.两者的乘积就是风险收益.
@慕胜2218：RF在财务上是什么的缩写?
姚乐13995839845…… 在Rf B(Rm-RF)=Rf β*市场组合风险收益率的计算公式中:(1)(Rm-Rf)的常见叫法包括:市场风险价格、市场平均风险收益率、市场平均风险补偿率、市场风险溢价、...
@慕胜2218：资本资产定价模型的计算方法
姚乐13995839845…… 当资本市场达到均衡时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的,即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的.按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf...
@慕胜2218：简述资本资产定价模型 -
姚乐13995839845…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
@慕胜2218：如何做资本资产定价模型计算 -
姚乐13995839845…… 资本资产定价模型公式其中,rf(Risk free rate),是无风险回报率,纯粹的货币时间价值;βa是证券的Beta系数,是市场期望回报率 (Expected Market Return),是股票市场溢价 (Equity Market Premium).CAPM公式中的右边第一个是无风险收益率,比较典型的无风险回报率是10年期的美国政府债券.如果股票投资者需要承受额外的风险,那么他将需要在无风险回报率的基础上多获得相应的溢价.那么,股票市场溢价(equity market premium)就等于市场期望回报率减去无风险回报率.证券风险溢价就是股票市场溢价和一个β系数的乘积.
@慕胜2218：注册会计师财管多少公式 -
姚乐13995839845…… 注会《财务成本管理》必背100个公式【公式 1】营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 【公式 2】流动比率=流动资产÷流动负债 【公式 3】速动比率=速动资产÷流动负债 【公式 4】现金比率=货币资金÷流动负债 【公式 5】...
@慕胜2218：什么是market premium? -
姚乐13995839845…… CAPM公式 r i = Rf + Betai x 【E(rm) - Rf】 某只股票的收益率=无风险收益率+这只股票系统风险与市场系统风险的相关程度*市场的风险溢价 其实,E(rm) - Rf就叫做market premium.
@慕胜2218：什么是证券市场线?
姚乐13995839845…… 证券市场线简称为SML,是资本资产定价模型(CAPM)的图示形式.可以反映投资组合报酬率与系统风险程度β系数之间的关系以及市场上所有风险性资产的均衡期望收...
@慕胜2218：为什么投资中对风险的厌恶程度越大证券市场线的斜率就越大 -
姚乐13995839845…… 1、在投资中,风险厌恶程度不影响证券市场线的斜率,证券市场线的斜率其经济含义是市场风险溢价,而反映风险厌恶程度的是投资效用曲线.风险厌恶程度高,是指比如经济衰退时,人们不愿意冒险投资而倾向于购买收益稳定无风险如国债...
@慕胜2218：市场风险溢价什么意思? -
姚乐13995839845…… 你好,股份风险溢价就是指超额盈利,在股票投资提供了超出无风险利率. 这类超额收益能够赔偿投资人担负相对性较高的股权投资基金风险.保险费用的大小在于特殊资产配置中的风险水准,并随之经营风险起伏而随时间转变. 风险溢价是...
