风险溢价计算公式
@丰阁3594：股权风险溢价erp值怎么算
贾承18768164751…… 股权风险溢价=1/PE-r 注: PE用上证指数的历史TTM市盈率代替,1/PE代表股票市场整体潜在的盈利收益率r代表市场无风险利率,用盈利收益率与十年期国债收益率比值(上证)代替.
@丰阁3594：风险溢价如何计?风险溢价如何计算
贾承18768164751…… 市场风险溢价=成熟股票市场的基本溢价+国家风险溢价(Aswath Damodaran,2010).成熟的股票市场具备理性的投资者和规范的市场规则,股票数据有足够多的样本且充分分散,同时具有足够长的可靠的历史数据.在实际应用过程中,一般认为美国股票市场是一个成熟的市场. 但是由于其选取的是中国股票市场的月数据量,所以样本数据很少,并且选取的中国股票市场和美国股票市场的研究时段不同,不具有可比性;石一兵(2010)对于国家风险溢价的估测则是采用了公式:国家风险溢价= 国家违约补偿额*(σ股票/σ国债),其计算结果受到国债流动性的影响,交易不频繁的国债的收益率变动相对稳定,计算出来的结果并不能反映真实的风险水平.
@丰阁3594：市场风险溢价怎么算?要公式!已知条件是无风险证劵的收益率和市场投?
贾承18768164751…… 市场风险溢价估计:市场风险溢价的含义为在一个相当长的历史时期里,市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异.权益市场收益率的估计:关键变量:选择时间跨度,由于股票收益率非常复杂多变,影响因素很多,因此,较短的期间所提供的风险溢价比较极端,无法反映平均水平,因此应选择较长的时间跨度.既要包括经济繁荣时期,也包括经济衰退时期.选择算术平均数还是几何平均数,多数人倾向于采用几何平均法.未来普通股的两种方式:一种是增发新的普通股,另一种是留存收益转增普通股.普通股资本成本是指筹集普通股所需的成本.这里的筹资成本,是面向未来的,而不是过去的成本.
@丰阁3594：必要报酬率的计算公式是什么 -
贾承18768164751…… 必要报酬率的计算的一般公式:必要报酬率=无风险报酬率+风险溢价; 风险溢价一般通过风险资产的风险资产报酬率评估. 一般通过这个公式推导:必要报酬率=无风险报酬率+(平均风险资产报酬率-无风险报酬率)*β 拓展资料: 必要报酬...
@丰阁3594：中国股市市场风险溢价是多少 -
贾承18768164751…… 所谓的market risk premium=average return rate of the stock market - risk free rate 也就是整个股票市场的平均收益率-无风险收益率就得到了所谓的股权风险溢价了 A股市场的风险溢价,应该可以用沪深指数的变化率乘以自身市值的权重来计算,当然,用去年来算,自然溢价值为负了 其实就是CAMP模型,你可以研究一下啊,不要中英夹杂问得那么玄乎嘛~~
@丰阁3594：公司理财上说权益资本成本的计算R=无风险利率+β*风险溢价. -
贾承18768164751…… CAPM模型中,Ri=Rf+β(Rm-Rf) Ri表示某资产的必要收益率; β表示该资产的系统风险系数; Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似的替代; Rm表示市场平均收益率,通常用股票价格指数的平均收益率来代替.公式中的(Rm-Rf...
@丰阁3594：影响商业银行贷款定价的因素有哪些? -
贾承18768164751…… (一)贷款定价的基本理论 贷款定价是商业银行根据自身的资金成本、贷款费用、贷款风险和盈利目标,结合借贷市场资金供求状况和客户合作关系等因素,综合确定贷款利率.古典利率理论、流动性偏好利率理论、可贷资金利率理论是西方商...
@丰阁3594：股票价值 股利贴现模型的问题 -
贾承18768164751…… 嗯,想了一下,是不是这样?1、净资产回报率15%,将60%的盈利再投资于股票,则:每股投资收益:分红+再投资收益 其中,分红是一个股利零增长模型,再投资收益是一个股利固定增长模型,(1)分红产生的股票内在价值=D0/k=5/12.5%...
贾承18768164751…… 股权风险溢价=1/PE-r 注: PE用上证指数的历史TTM市盈率代替,1/PE代表股票市场整体潜在的盈利收益率r代表市场无风险利率,用盈利收益率与十年期国债收益率比值(上证)代替.
@丰阁3594：风险溢价如何计?风险溢价如何计算
贾承18768164751…… 市场风险溢价=成熟股票市场的基本溢价+国家风险溢价(Aswath Damodaran,2010).成熟的股票市场具备理性的投资者和规范的市场规则,股票数据有足够多的样本且充分分散,同时具有足够长的可靠的历史数据.在实际应用过程中,一般认为美国股票市场是一个成熟的市场. 但是由于其选取的是中国股票市场的月数据量,所以样本数据很少,并且选取的中国股票市场和美国股票市场的研究时段不同,不具有可比性;石一兵(2010)对于国家风险溢价的估测则是采用了公式:国家风险溢价= 国家违约补偿额*(σ股票/σ国债),其计算结果受到国债流动性的影响,交易不频繁的国债的收益率变动相对稳定,计算出来的结果并不能反映真实的风险水平.
@丰阁3594：市场风险溢价怎么算?要公式!已知条件是无风险证劵的收益率和市场投?
贾承18768164751…… 市场风险溢价估计:市场风险溢价的含义为在一个相当长的历史时期里,市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异.权益市场收益率的估计:关键变量:选择时间跨度,由于股票收益率非常复杂多变,影响因素很多,因此,较短的期间所提供的风险溢价比较极端,无法反映平均水平,因此应选择较长的时间跨度.既要包括经济繁荣时期,也包括经济衰退时期.选择算术平均数还是几何平均数,多数人倾向于采用几何平均法.未来普通股的两种方式:一种是增发新的普通股,另一种是留存收益转增普通股.普通股资本成本是指筹集普通股所需的成本.这里的筹资成本,是面向未来的,而不是过去的成本.
@丰阁3594：必要报酬率的计算公式是什么 -
贾承18768164751…… 必要报酬率的计算的一般公式:必要报酬率=无风险报酬率+风险溢价; 风险溢价一般通过风险资产的风险资产报酬率评估. 一般通过这个公式推导:必要报酬率=无风险报酬率+(平均风险资产报酬率-无风险报酬率)*β 拓展资料: 必要报酬...
@丰阁3594：中国股市市场风险溢价是多少 -
贾承18768164751…… 所谓的market risk premium=average return rate of the stock market - risk free rate 也就是整个股票市场的平均收益率-无风险收益率就得到了所谓的股权风险溢价了 A股市场的风险溢价,应该可以用沪深指数的变化率乘以自身市值的权重来计算,当然,用去年来算,自然溢价值为负了 其实就是CAMP模型,你可以研究一下啊,不要中英夹杂问得那么玄乎嘛~~
@丰阁3594：公司理财上说权益资本成本的计算R=无风险利率+β*风险溢价. -
贾承18768164751…… CAPM模型中,Ri=Rf+β(Rm-Rf) Ri表示某资产的必要收益率; β表示该资产的系统风险系数; Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似的替代; Rm表示市场平均收益率,通常用股票价格指数的平均收益率来代替.公式中的(Rm-Rf...
@丰阁3594：影响商业银行贷款定价的因素有哪些? -
贾承18768164751…… (一)贷款定价的基本理论 贷款定价是商业银行根据自身的资金成本、贷款费用、贷款风险和盈利目标,结合借贷市场资金供求状况和客户合作关系等因素,综合确定贷款利率.古典利率理论、流动性偏好利率理论、可贷资金利率理论是西方商...
@丰阁3594：股票价值 股利贴现模型的问题 -
贾承18768164751…… 嗯,想了一下,是不是这样?1、净资产回报率15%,将60%的盈利再投资于股票,则:每股投资收益:分红+再投资收益 其中,分红是一个股利零增长模型,再投资收益是一个股利固定增长模型,(1)分红产生的股票内在价值=D0/k=5/12.5%...
