市场风险报酬率是rm-rf吗
@刁周736：RF在财务上是什么的缩写?
暨王17178802957…… 在Rf B(Rm-RF)=Rf β*市场组合风险收益率的计算公式中:(1)(Rm-Rf)的常见叫法包括:市场风险价格、市场平均风险收益率、市场平均风险补偿率、市场风险溢价、...
@刁周736：什么是股票预期收益率 -
暨王17178802957…… 预期收益率也称为期望收益率,是指在不确定的条件下,预测的某资产未来可实现的收益率.
@刁周736：如何计算企业的资本成本 -
暨王17178802957…… 一般而言,资本成本率有下列种类: 1.个别资本成本率 个别资本成本率是指公司各种长期资本的成本率.例如,股票资本成本率,债券资本成本率,长期借款资本成本率.公司在比较各种筹资方式时,需要使用个别资本成本率. 2.综合资本成...
@刁周736：注册会计师财管多少公式 -
暨王17178802957…… 注会《财务成本管理》必背100个公式【公式 1】营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 【公式 2】流动比率=流动资产÷流动负债 【公式 3】速动比率=速动资产÷流动负债 【公式 4】现金比率=货币资金÷流动负债 【公式 5】...
@刁周736：下列关于风险与收益的表述 错误的是 -
暨王17178802957…… 【正确答案】B 【金程教育CPA解析】 只要相关系数小于1,即彼此之间不是完全正相关,就可以分散风险,不一定必须是存在负相关关系,所以选项A错误;根据资本资产定价模型Ri=Rf+p*(Rm-Rf),可以看出β*(Rm,-Rf)为某一资产组合的风险...
@刁周736：简述资本资产定价模型 -
暨王17178802957…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
@刁周736：预期收益率和必要报酬率的区别和联系 -
暨王17178802957…… 预期收益率和必要报酬率的区别: 1. 预期报酬率,是指在不确定的条件下,预测的某资产未来可能实现的收益率. 预期报酬率=∑Pi*Ri . 2. 必要报酬率,也称最低必要报酬率或最低要求的收益率,表示投资者对某资产合理要求的最低收益率....
@刁周736：市场风险溢价率(Rm - Rf)反映市场整体对风险的偏好,如果风险厌恶程度高,则证券市场线的斜率(Rm - Rf)的值就大 -
暨王17178802957…… 我的理解应该是这样吧: Rm是市场(作为一个整体)的收益率,Rf是无风险收益率. 风险厌恶程度高,是指比如经济衰退时,人们不愿意冒险投资而倾向于购买收益稳定无风险如国债之类(Rf),所谓重赏之下必有勇夫,这时,想筹得资金获得投资,只有拉开(Rm-Rf)也就是两者之间的差距时,人们才可能将资金投向市场.风险厌恶程度具体体现就是(Rm-Rf),人们厌恶风险,那就必须对风险多付点钱,拉开与无风险收益的差距,让人们愿意冒险. (Rm-Rf)就是证券市场线的斜率,也就是单位风险的价格.贝塔系数体现风险的具体值.两者的乘积就是风险收益.
@刁周736：已知三个百分比求股票贝塔系数 -
暨王17178802957…… 你这里的3个百分比都不用.贝塔系数本身就是衡量证券的系统风险.又有该股票所含系统风险与市场组合风险一致,意思就是说如果市场波动1%,该股票也波动1%,所以贝塔=1.另外,股利增长率g=5%,Rm=6%,Rf=4%,该股的必要收益率k=4%+1*(6%-4%)=6%.有了k与g,用固定增长模型为股票估价的公式就是P=D1/(k-g)
暨王17178802957…… 在Rf B(Rm-RF)=Rf β*市场组合风险收益率的计算公式中:(1)(Rm-Rf)的常见叫法包括:市场风险价格、市场平均风险收益率、市场平均风险补偿率、市场风险溢价、...
@刁周736：什么是股票预期收益率 -
暨王17178802957…… 预期收益率也称为期望收益率,是指在不确定的条件下,预测的某资产未来可实现的收益率.
@刁周736：如何计算企业的资本成本 -
暨王17178802957…… 一般而言,资本成本率有下列种类: 1.个别资本成本率 个别资本成本率是指公司各种长期资本的成本率.例如,股票资本成本率,债券资本成本率,长期借款资本成本率.公司在比较各种筹资方式时,需要使用个别资本成本率. 2.综合资本成...
@刁周736：注册会计师财管多少公式 -
暨王17178802957…… 注会《财务成本管理》必背100个公式【公式 1】营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 【公式 2】流动比率=流动资产÷流动负债 【公式 3】速动比率=速动资产÷流动负债 【公式 4】现金比率=货币资金÷流动负债 【公式 5】...
@刁周736：下列关于风险与收益的表述 错误的是 -
暨王17178802957…… 【正确答案】B 【金程教育CPA解析】 只要相关系数小于1,即彼此之间不是完全正相关,就可以分散风险,不一定必须是存在负相关关系,所以选项A错误;根据资本资产定价模型Ri=Rf+p*(Rm-Rf),可以看出β*(Rm,-Rf)为某一资产组合的风险...
@刁周736：简述资本资产定价模型 -
暨王17178802957…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
@刁周736：预期收益率和必要报酬率的区别和联系 -
暨王17178802957…… 预期收益率和必要报酬率的区别: 1. 预期报酬率,是指在不确定的条件下,预测的某资产未来可能实现的收益率. 预期报酬率=∑Pi*Ri . 2. 必要报酬率,也称最低必要报酬率或最低要求的收益率,表示投资者对某资产合理要求的最低收益率....
@刁周736：市场风险溢价率(Rm - Rf)反映市场整体对风险的偏好,如果风险厌恶程度高,则证券市场线的斜率(Rm - Rf)的值就大 -
暨王17178802957…… 我的理解应该是这样吧: Rm是市场(作为一个整体)的收益率,Rf是无风险收益率. 风险厌恶程度高,是指比如经济衰退时,人们不愿意冒险投资而倾向于购买收益稳定无风险如国债之类(Rf),所谓重赏之下必有勇夫,这时,想筹得资金获得投资,只有拉开(Rm-Rf)也就是两者之间的差距时,人们才可能将资金投向市场.风险厌恶程度具体体现就是(Rm-Rf),人们厌恶风险,那就必须对风险多付点钱,拉开与无风险收益的差距,让人们愿意冒险. (Rm-Rf)就是证券市场线的斜率,也就是单位风险的价格.贝塔系数体现风险的具体值.两者的乘积就是风险收益.
@刁周736：已知三个百分比求股票贝塔系数 -
暨王17178802957…… 你这里的3个百分比都不用.贝塔系数本身就是衡量证券的系统风险.又有该股票所含系统风险与市场组合风险一致,意思就是说如果市场波动1%,该股票也波动1%,所以贝塔=1.另外,股利增长率g=5%,Rm=6%,Rf=4%,该股的必要收益率k=4%+1*(6%-4%)=6%.有了k与g,用固定增长模型为股票估价的公式就是P=D1/(k-g)
