市场组合风险溢价是rm吗
@茹珍890：RF在财务上是什么的缩写?
门马15081618987…… 在Rf B(Rm-RF)=Rf β*市场组合风险收益率的计算公式中:(1)(Rm-Rf)的常见叫法包括:市场风险价格、市场平均风险收益率、市场平均风险补偿率、市场风险溢价、...
@茹珍890：这个Rm 一本书上写市场投资组合的期望报酬率 一本书上写是所有股票的平均报酬率 这是为什么? -
门马15081618987…… 单个投资收益率=R 投资组合收益率为RM,数值上=组合中各个投资收益率,按持有比例做加权平均值. 而单个投资收益率为什么就偏巧是R这么大? 为此有一个叫证券市场线(又称资本资产定价模型)的东西诞生了.他的作者认为,一个投资...
@茹珍890：简述资本资产定价模型 -
门马15081618987…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
@茹珍890：如何做资本资产定价模型计算 -
门马15081618987…… 资本资产定价模型公式其中,rf(Risk free rate),是无风险回报率,纯粹的货币时间价值;βa是证券的Beta系数,是市场期望回报率 (Expected Market Return),是股票市场溢价 (Equity Market Premium).CAPM公式中的右边第一个是无风险收益率,比较典型的无风险回报率是10年期的美国政府债券.如果股票投资者需要承受额外的风险,那么他将需要在无风险回报率的基础上多获得相应的溢价.那么,股票市场溢价(equity market premium)就等于市场期望回报率减去无风险回报率.证券风险溢价就是股票市场溢价和一个β系数的乘积.
@茹珍890：cpa财管第4章 价值评估基础 -
门马15081618987…… 本题考核资本资产定价模型.该股票的β系数=相关系数JM*标准差J/标准差M=0.3*30%/20%=0.45,该股票的必要收益率=5%+0.45*10%=9.5%. 市场组合的风险收益率10%,不是市场组合的收益率,10%已经是Rm-Rf了,后面不用再减无风险...
@茹珍890：融资成本的计量模型 -
门马15081618987…… 融资资本包括债务融资资本和股权融资资本,DK代表债务融资资本,EK代表股权融资资本,则分别有:DK=SD1+SD2+LD 其中:SD1代表短期借款,SD2代表一年内到期的长期借款,LD代表长期负债合计.其中:EK1代表股东权益合计,EK...
@茹珍890：公司理财上说权益资本成本的计算R=无风险利率+β*风险溢价. -
门马15081618987…… CAPM模型中,Ri=Rf+β(Rm-Rf) Ri表示某资产的必要收益率; β表示该资产的系统风险系数; Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似的替代; Rm表示市场平均收益率,通常用股票价格指数的平均收益率来代替.公式中的(Rm-Rf...
@茹珍890：什么是market premium? -
门马15081618987…… CAPM公式 r i = Rf + Betai x 【E(rm) - Rf】 某只股票的收益率=无风险收益率+这只股票系统风险与市场系统风险的相关程度*市场的风险溢价 其实,E(rm) - Rf就叫做market premium.
@茹珍890：股票风险溢价怎么计算? -
门马15081618987…… 风险溢价计算公式:有风险的投资工具的报酬率与无风险报酬率的差额,风险溢价指的是投资人要求较高的收益以抵消更大的风险, 而风险溢价是金融经济学的一个核心概念,对资产选择的决策,资本成本以及经济增值(EVA)的估计具有非常重要的
@茹珍890：资本资产定价模型的用途是什么 -
门马15081618987…… 35.资本资产定价模型是用来测算( )的工具.A.权益资本折现率
门马15081618987…… 在Rf B(Rm-RF)=Rf β*市场组合风险收益率的计算公式中:(1)(Rm-Rf)的常见叫法包括:市场风险价格、市场平均风险收益率、市场平均风险补偿率、市场风险溢价、...
@茹珍890：这个Rm 一本书上写市场投资组合的期望报酬率 一本书上写是所有股票的平均报酬率 这是为什么? -
门马15081618987…… 单个投资收益率=R 投资组合收益率为RM,数值上=组合中各个投资收益率,按持有比例做加权平均值. 而单个投资收益率为什么就偏巧是R这么大? 为此有一个叫证券市场线(又称资本资产定价模型)的东西诞生了.他的作者认为,一个投资...
@茹珍890：简述资本资产定价模型 -
门马15081618987…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
@茹珍890：如何做资本资产定价模型计算 -
门马15081618987…… 资本资产定价模型公式其中,rf(Risk free rate),是无风险回报率,纯粹的货币时间价值;βa是证券的Beta系数,是市场期望回报率 (Expected Market Return),是股票市场溢价 (Equity Market Premium).CAPM公式中的右边第一个是无风险收益率,比较典型的无风险回报率是10年期的美国政府债券.如果股票投资者需要承受额外的风险,那么他将需要在无风险回报率的基础上多获得相应的溢价.那么,股票市场溢价(equity market premium)就等于市场期望回报率减去无风险回报率.证券风险溢价就是股票市场溢价和一个β系数的乘积.
@茹珍890：cpa财管第4章 价值评估基础 -
门马15081618987…… 本题考核资本资产定价模型.该股票的β系数=相关系数JM*标准差J/标准差M=0.3*30%/20%=0.45,该股票的必要收益率=5%+0.45*10%=9.5%. 市场组合的风险收益率10%,不是市场组合的收益率,10%已经是Rm-Rf了,后面不用再减无风险...
@茹珍890：融资成本的计量模型 -
门马15081618987…… 融资资本包括债务融资资本和股权融资资本,DK代表债务融资资本,EK代表股权融资资本,则分别有:DK=SD1+SD2+LD 其中:SD1代表短期借款,SD2代表一年内到期的长期借款,LD代表长期负债合计.其中:EK1代表股东权益合计,EK...
@茹珍890：公司理财上说权益资本成本的计算R=无风险利率+β*风险溢价. -
门马15081618987…… CAPM模型中,Ri=Rf+β(Rm-Rf) Ri表示某资产的必要收益率; β表示该资产的系统风险系数; Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似的替代; Rm表示市场平均收益率,通常用股票价格指数的平均收益率来代替.公式中的(Rm-Rf...
@茹珍890：什么是market premium? -
门马15081618987…… CAPM公式 r i = Rf + Betai x 【E(rm) - Rf】 某只股票的收益率=无风险收益率+这只股票系统风险与市场系统风险的相关程度*市场的风险溢价 其实,E(rm) - Rf就叫做market premium.
@茹珍890：股票风险溢价怎么计算? -
门马15081618987…… 风险溢价计算公式:有风险的投资工具的报酬率与无风险报酬率的差额,风险溢价指的是投资人要求较高的收益以抵消更大的风险, 而风险溢价是金融经济学的一个核心概念,对资产选择的决策,资本成本以及经济增值(EVA)的估计具有非常重要的
@茹珍890：资本资产定价模型的用途是什么 -
门马15081618987…… 35.资本资产定价模型是用来测算( )的工具.A.权益资本折现率
