市场平均收益率是rm吗
@甄石2990：如何用回归直线法求资产的系统风险系数β -
桑方15187865576…… 资本资产定价模型的主要内容是分析风险收益率的决定因素和度量方法,其核心关系式为: R=Rf+β*(Rm一Rf) 式中,R表示某资产的必要收益率;β表示该资产的系统风险系数;Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似的替代;...
@甄石2990：公司理财上说权益资本成本的计算R=无风险利率+β*风险溢价. -
桑方15187865576…… CAPM模型中,Ri=Rf+β(Rm-Rf) Ri表示某资产的必要收益率; β表示该资产的系统风险系数; Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似的替代; Rm表示市场平均收益率,通常用股票价格指数的平均收益率来代替.公式中的(Rm-Rf...
@甄石2990：CAPM理论的市场的平均回报率Rm是怎么算出来的? -
桑方15187865576…… Rm通常取行业平均值,经常被利用的参考有S&P500指数,S&P有个各公司的10年到20年平均投资回报率.Rf用几年期国债取决于你需要用它来做什么,取相应长度的国债的利率,例如你要评估一个5年的项目的预期投资回报率,就选5年期国...
@甄石2990：什么是β系数?股票贝他系数的意思?什么是贝他系数?
桑方15187865576…… 贝塔系数是统计学上的概念,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况.其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小.如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化...
@甄石2990：风险收益率和风险报酬率是什么关系? -
桑方15187865576…… 两者成正比关系.风险收益率的主要取决于两个因素:风险大小和风险价格.在风险市场上,风险价格的高低取决于投资者对风险的偏好程度.风险收益率包括违约风险收益率,流动性风险收益率和期限风险收益率.风险收益率的计算如下:...
@甄石2990：按照资本资产定价模型,影响特定股票必要收益率的因素有那些因素 -
桑方15187865576…… 1.无风险收益率2.平均风险股票的必要收益率3.特定股票的β系数 【解析】资本资产定价模型的表达形式:R=Rf+β*(Rm-Rf),其中,R表示某资产的必要收益率;β表示该资产的β系数;Rf表示无风险收益率(通常以短期国债的利率来近似替代);Rm表示市场平均收益率(也可以称为平均风险股票的必要收益率),(Rm-Rf)称为市场风险溢酬.财务风险属于非系统风险,不会影响必要收益率,1.无风险收益率2.平均风险股票的必要收益率3.特定股票的β系数
@甄石2990：β系数与资本资产定价模型的现代投资组合理论 -
桑方15187865576…… 现代投资组合理论(Modern portfolio theory)指出特殊风险是可以通过分散投资(Diversification)来消除的.即使投资组合中包含了所有市场的股票,系统风险亦不会因分散投资而消除,在计算投资回报率的时候,系统风险是投资者最难以计...
@甄石2990：这个Rm 一本书上写市场投资组合的期望报酬率 一本书上写是所有股票的平均报酬率 这是为什么? -
桑方15187865576…… 单个投资收益率=R 投资组合收益率为RM,数值上=组合中各个投资收益率,按持有比例做加权平均值. 而单个投资收益率为什么就偏巧是R这么大? 为此有一个叫证券市场线(又称资本资产定价模型)的东西诞生了.他的作者认为,一个投资...
@甄石2990：市场组合期望收益率用什么代替 -
桑方15187865576…… 期望收益率=无风险收益率+风险收益率 Ri=Rf+β(Rm-Rf) =6%+1.2*(16%-6%) =18% 其中Rm-Rf可以理解为市场组合平均风险收益率,β为相对市场平均风险而言的风险系数.
@甄石2990：按照资本资产定价模型,影响特定股票预期收益率的因素有 -
桑方15187865576…… 企业经营良好程度 全国经济趋势 银行存款和各种债券的利息 全球的经济趋势 企业产品的供求关系和质量 企业市场竞争力
桑方15187865576…… 资本资产定价模型的主要内容是分析风险收益率的决定因素和度量方法,其核心关系式为: R=Rf+β*(Rm一Rf) 式中,R表示某资产的必要收益率;β表示该资产的系统风险系数;Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似的替代;...
@甄石2990：公司理财上说权益资本成本的计算R=无风险利率+β*风险溢价. -
桑方15187865576…… CAPM模型中,Ri=Rf+β(Rm-Rf) Ri表示某资产的必要收益率; β表示该资产的系统风险系数; Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似的替代; Rm表示市场平均收益率,通常用股票价格指数的平均收益率来代替.公式中的(Rm-Rf...
@甄石2990：CAPM理论的市场的平均回报率Rm是怎么算出来的? -
桑方15187865576…… Rm通常取行业平均值,经常被利用的参考有S&P500指数,S&P有个各公司的10年到20年平均投资回报率.Rf用几年期国债取决于你需要用它来做什么,取相应长度的国债的利率,例如你要评估一个5年的项目的预期投资回报率,就选5年期国...
@甄石2990：什么是β系数?股票贝他系数的意思?什么是贝他系数?
桑方15187865576…… 贝塔系数是统计学上的概念,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况.其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小.如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化...
@甄石2990：风险收益率和风险报酬率是什么关系? -
桑方15187865576…… 两者成正比关系.风险收益率的主要取决于两个因素:风险大小和风险价格.在风险市场上,风险价格的高低取决于投资者对风险的偏好程度.风险收益率包括违约风险收益率,流动性风险收益率和期限风险收益率.风险收益率的计算如下:...
@甄石2990：按照资本资产定价模型,影响特定股票必要收益率的因素有那些因素 -
桑方15187865576…… 1.无风险收益率2.平均风险股票的必要收益率3.特定股票的β系数 【解析】资本资产定价模型的表达形式:R=Rf+β*(Rm-Rf),其中,R表示某资产的必要收益率;β表示该资产的β系数;Rf表示无风险收益率(通常以短期国债的利率来近似替代);Rm表示市场平均收益率(也可以称为平均风险股票的必要收益率),(Rm-Rf)称为市场风险溢酬.财务风险属于非系统风险,不会影响必要收益率,1.无风险收益率2.平均风险股票的必要收益率3.特定股票的β系数
@甄石2990：β系数与资本资产定价模型的现代投资组合理论 -
桑方15187865576…… 现代投资组合理论(Modern portfolio theory)指出特殊风险是可以通过分散投资(Diversification)来消除的.即使投资组合中包含了所有市场的股票,系统风险亦不会因分散投资而消除,在计算投资回报率的时候,系统风险是投资者最难以计...
@甄石2990：这个Rm 一本书上写市场投资组合的期望报酬率 一本书上写是所有股票的平均报酬率 这是为什么? -
桑方15187865576…… 单个投资收益率=R 投资组合收益率为RM,数值上=组合中各个投资收益率,按持有比例做加权平均值. 而单个投资收益率为什么就偏巧是R这么大? 为此有一个叫证券市场线(又称资本资产定价模型)的东西诞生了.他的作者认为,一个投资...
@甄石2990：市场组合期望收益率用什么代替 -
桑方15187865576…… 期望收益率=无风险收益率+风险收益率 Ri=Rf+β(Rm-Rf) =6%+1.2*(16%-6%) =18% 其中Rm-Rf可以理解为市场组合平均风险收益率,β为相对市场平均风险而言的风险系数.
@甄石2990：按照资本资产定价模型,影响特定股票预期收益率的因素有 -
桑方15187865576…… 企业经营良好程度 全国经济趋势 银行存款和各种债券的利息 全球的经济趋势 企业产品的供求关系和质量 企业市场竞争力
