市场平均风险收益率rm
@薛保6148：CAPM理论的市场的平均回报率Rm是怎么算出来的? -
唐俘13449443221…… Rm通常取行业平均值,经常被利用的参考有S&P500指数,S&P有个各公司的10年到20年平均投资回报率.Rf用几年期国债取决于你需要用它来做什么,取相应长度的国债的利率,例如你要评估一个5年的项目的预期投资回报率,就选5年期国...
@薛保6148：市场组合期望收益率Rm用什么代替? -
唐俘13449443221…… 基本上是可以的,Rm一般是用单只股票的前60个月的月平均收益率来计算得出的.
@薛保6148：什么是β系数?股票贝他系数的意思?什么是贝他系数?
唐俘13449443221…… 贝塔系数是统计学上的概念,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况.其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小.如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化...
@薛保6148：市场组合期望收益率用什么代替 -
唐俘13449443221…… 期望收益率=无风险收益率+风险收益率 Ri=Rf+β(Rm-Rf) =6%+1.2*(16%-6%) =18% 其中Rm-Rf可以理解为市场组合平均风险收益率,β为相对市场平均风险而言的风险系数.
@薛保6148：如何用回归直线法求资产的系统风险系数β -
唐俘13449443221…… 首先,你需要收集一段时间内,股票价格指数的数值和与之对应的相关股票的数值. 其次,利用回归计算方法,计算在这个时间段内,两组数值之间的相关系数.你可以就用Excel进行. 最后,计算所得的相关系数就是该股票资产的β系数.
@薛保6148：β系数与资本资产定价模型的现代投资组合理论 -
唐俘13449443221…… 现代投资组合理论(Modern portfolio theory)指出特殊风险是可以通过分散投资(Diversification)来消除的.即使投资组合中包含了所有市场的股票,系统风险亦不会因分散投资而消除,在计算投资回报率的时候,系统风险是投资者最难以计...
@薛保6148：风险收益率和风险报酬率是什么关系? -
唐俘13449443221…… 两者成正比关系.风险收益率的主要取决于两个因素:风险大小和风险价格.在风险市场上,风险价格的高低取决于投资者对风险的偏好程度.风险收益率包括违约风险收益率,流动性风险收益率和期限风险收益率.风险收益率的计算如下:...
@薛保6148：期货基础知识贝塔系数怎么算 -
唐俘13449443221…… β系数也称为贝他系数(Beta coefficient),是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况.β系数是一种评估证券系统性风险的工具,用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性,在股票、基...
@薛保6148：按照资本资产定价模型,影响特定股票必要收益率的因素有那些因素 -
唐俘13449443221…… 1.无风险收益率2.平均风险股票的必要收益率3.特定股票的β系数 【解析】资本资产定价模型的表达形式:R=Rf+β*(Rm-Rf),其中,R表示某资产的必要收益率;β表示该资产的β系数;Rf表示无风险收益率(通常以短期国债的利率来近似替代);Rm表示市场平均收益率(也可以称为平均风险股票的必要收益率),(Rm-Rf)称为市场风险溢酬.财务风险属于非系统风险,不会影响必要收益率,1.无风险收益率2.平均风险股票的必要收益率3.特定股票的β系数
@薛保6148：贝塔系数 可能小于零吗? -
唐俘13449443221…… 贝塔系数不可能小于零.贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动.贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动.贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低. 如果β = 0表示没有风险,β = 0.5表示其风险仅为市场的一半,β = 1表示风险...
唐俘13449443221…… Rm通常取行业平均值,经常被利用的参考有S&P500指数,S&P有个各公司的10年到20年平均投资回报率.Rf用几年期国债取决于你需要用它来做什么,取相应长度的国债的利率,例如你要评估一个5年的项目的预期投资回报率,就选5年期国...
@薛保6148：市场组合期望收益率Rm用什么代替? -
唐俘13449443221…… 基本上是可以的,Rm一般是用单只股票的前60个月的月平均收益率来计算得出的.
@薛保6148：什么是β系数?股票贝他系数的意思?什么是贝他系数?
唐俘13449443221…… 贝塔系数是统计学上的概念,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况.其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小.如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化...
@薛保6148：市场组合期望收益率用什么代替 -
唐俘13449443221…… 期望收益率=无风险收益率+风险收益率 Ri=Rf+β(Rm-Rf) =6%+1.2*(16%-6%) =18% 其中Rm-Rf可以理解为市场组合平均风险收益率,β为相对市场平均风险而言的风险系数.
@薛保6148：如何用回归直线法求资产的系统风险系数β -
唐俘13449443221…… 首先,你需要收集一段时间内,股票价格指数的数值和与之对应的相关股票的数值. 其次,利用回归计算方法,计算在这个时间段内,两组数值之间的相关系数.你可以就用Excel进行. 最后,计算所得的相关系数就是该股票资产的β系数.
@薛保6148：β系数与资本资产定价模型的现代投资组合理论 -
唐俘13449443221…… 现代投资组合理论(Modern portfolio theory)指出特殊风险是可以通过分散投资(Diversification)来消除的.即使投资组合中包含了所有市场的股票,系统风险亦不会因分散投资而消除,在计算投资回报率的时候,系统风险是投资者最难以计...
@薛保6148：风险收益率和风险报酬率是什么关系? -
唐俘13449443221…… 两者成正比关系.风险收益率的主要取决于两个因素:风险大小和风险价格.在风险市场上,风险价格的高低取决于投资者对风险的偏好程度.风险收益率包括违约风险收益率,流动性风险收益率和期限风险收益率.风险收益率的计算如下:...
@薛保6148：期货基础知识贝塔系数怎么算 -
唐俘13449443221…… β系数也称为贝他系数(Beta coefficient),是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况.β系数是一种评估证券系统性风险的工具,用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性,在股票、基...
@薛保6148：按照资本资产定价模型,影响特定股票必要收益率的因素有那些因素 -
唐俘13449443221…… 1.无风险收益率2.平均风险股票的必要收益率3.特定股票的β系数 【解析】资本资产定价模型的表达形式:R=Rf+β*(Rm-Rf),其中,R表示某资产的必要收益率;β表示该资产的β系数;Rf表示无风险收益率(通常以短期国债的利率来近似替代);Rm表示市场平均收益率(也可以称为平均风险股票的必要收益率),(Rm-Rf)称为市场风险溢酬.财务风险属于非系统风险,不会影响必要收益率,1.无风险收益率2.平均风险股票的必要收益率3.特定股票的β系数
@薛保6148：贝塔系数 可能小于零吗? -
唐俘13449443221…… 贝塔系数不可能小于零.贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动.贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动.贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低. 如果β = 0表示没有风险,β = 0.5表示其风险仅为市场的一半,β = 1表示风险...
