市场收益率是rm还是rm-rf
@欧吉1231：市场组合期望收益率用什么代替 -
百盼19438702555…… 期望收益率=无风险收益率+风险收益率 Ri=Rf+β(Rm-Rf) =6%+1.2*(16%-6%) =18% 其中Rm-Rf可以理解为市场组合平均风险收益率,β为相对市场平均风险而言的风险系数.
@欧吉1231：RF在财务上是什么的缩写?
百盼19438702555…… 在Rf B(Rm-RF)=Rf β*市场组合风险收益率的计算公式中:(1)(Rm-Rf)的常见叫法包括:市场风险价格、市场平均风险收益率、市场平均风险补偿率、市场风险溢价、...
@欧吉1231：什么是资本资产定价模型 -
百盼19438702555…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、林特尔(John Lintner)、特里诺(Jack Treynor)和莫辛(Jan Mossin)等人在资产组合理论的基础上发展起来的,是现代金融市场价格理论...
@欧吉1231：市场组合期望收益率Rm用什么代替? -
百盼19438702555…… 基本上是可以的,Rm一般是用单只股票的前60个月的月平均收益率来计算得出的.
@欧吉1231：有分求助!关于证券投资组合期望收益率和无风险利率的计算 -
百盼19438702555…… 资本资产定价模型公式为 证券收益率=无风险收益率+贝塔值*(市场收益率—无风险收益率) 根据此公式,联立方程组25%=无风险收益率+1.5*(市场收益率—无风险收益率)15%=无风险收益率+0.9*(市场收益率—无风险收益率) 解得:市场收益率=1/6 无风险收益率=0
@欧吉1231：按照资本资产定价模型,影响特定股票必要收益率的因素有那些因素 -
百盼19438702555…… 1.无风险收益率2.平均风险股票的必要收益率3.特定股票的β系数 【解析】资本资产定价模型的表达形式:R=Rf+β*(Rm-Rf),其中,R表示某资产的必要收益率;β表示该资产的β系数;Rf表示无风险收益率(通常以短期国债的利率来近似替代);Rm表示市场平均收益率(也可以称为平均风险股票的必要收益率),(Rm-Rf)称为市场风险溢酬.财务风险属于非系统风险,不会影响必要收益率,1.无风险收益率2.平均风险股票的必要收益率3.特定股票的β系数
@欧吉1231：这个Rm 一本书上写市场投资组合的期望报酬率 一本书上写是所有股票的平均报酬率 这是为什么? -
百盼19438702555…… 单个投资收益率=R 投资组合收益率为RM,数值上=组合中各个投资收益率,按持有比例做加权平均值. 而单个投资收益率为什么就偏巧是R这么大? 为此有一个叫证券市场线(又称资本资产定价模型)的东西诞生了.他的作者认为,一个投资...
@欧吉1231：如何用回归直线法求资产的系统风险系数β -
百盼19438702555…… 首先,你需要收集一段时间内,股票价格指数的数值和与之对应的相关股票的数值. 其次,利用回归计算方法,计算在这个时间段内,两组数值之间的相关系数.你可以就用Excel进行. 最后,计算所得的相关系数就是该股票资产的β系数.
@欧吉1231：什么是market premium? -
百盼19438702555…… CAPM公式 r i = Rf + Betai x 【E(rm) - Rf】 某只股票的收益率=无风险收益率+这只股票系统风险与市场系统风险的相关程度*市场的风险溢价 其实,E(rm) - Rf就叫做market premium.
@欧吉1231：股票估值中市场组合的预期收益率是怎么取值的? -
百盼19438702555…… 你是说资本资产定价模型吗?CAPM. 你说的这个问题我从前也思考过.我的一些结论: (1)CAPM模型的目的是评估风险,市场的预期收益实际是为了带入公式后计算单个资产的风险的.(为了贴现估值时作为贴现率用) (2)从公式可以...
百盼19438702555…… 期望收益率=无风险收益率+风险收益率 Ri=Rf+β(Rm-Rf) =6%+1.2*(16%-6%) =18% 其中Rm-Rf可以理解为市场组合平均风险收益率,β为相对市场平均风险而言的风险系数.
@欧吉1231：RF在财务上是什么的缩写?
百盼19438702555…… 在Rf B(Rm-RF)=Rf β*市场组合风险收益率的计算公式中:(1)(Rm-Rf)的常见叫法包括:市场风险价格、市场平均风险收益率、市场平均风险补偿率、市场风险溢价、...
@欧吉1231：什么是资本资产定价模型 -
百盼19438702555…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、林特尔(John Lintner)、特里诺(Jack Treynor)和莫辛(Jan Mossin)等人在资产组合理论的基础上发展起来的,是现代金融市场价格理论...
@欧吉1231：市场组合期望收益率Rm用什么代替? -
百盼19438702555…… 基本上是可以的,Rm一般是用单只股票的前60个月的月平均收益率来计算得出的.
@欧吉1231：有分求助!关于证券投资组合期望收益率和无风险利率的计算 -
百盼19438702555…… 资本资产定价模型公式为 证券收益率=无风险收益率+贝塔值*(市场收益率—无风险收益率) 根据此公式,联立方程组25%=无风险收益率+1.5*(市场收益率—无风险收益率)15%=无风险收益率+0.9*(市场收益率—无风险收益率) 解得:市场收益率=1/6 无风险收益率=0
@欧吉1231：按照资本资产定价模型,影响特定股票必要收益率的因素有那些因素 -
百盼19438702555…… 1.无风险收益率2.平均风险股票的必要收益率3.特定股票的β系数 【解析】资本资产定价模型的表达形式:R=Rf+β*(Rm-Rf),其中,R表示某资产的必要收益率;β表示该资产的β系数;Rf表示无风险收益率(通常以短期国债的利率来近似替代);Rm表示市场平均收益率(也可以称为平均风险股票的必要收益率),(Rm-Rf)称为市场风险溢酬.财务风险属于非系统风险,不会影响必要收益率,1.无风险收益率2.平均风险股票的必要收益率3.特定股票的β系数
@欧吉1231：这个Rm 一本书上写市场投资组合的期望报酬率 一本书上写是所有股票的平均报酬率 这是为什么? -
百盼19438702555…… 单个投资收益率=R 投资组合收益率为RM,数值上=组合中各个投资收益率,按持有比例做加权平均值. 而单个投资收益率为什么就偏巧是R这么大? 为此有一个叫证券市场线(又称资本资产定价模型)的东西诞生了.他的作者认为,一个投资...
@欧吉1231：如何用回归直线法求资产的系统风险系数β -
百盼19438702555…… 首先,你需要收集一段时间内,股票价格指数的数值和与之对应的相关股票的数值. 其次,利用回归计算方法,计算在这个时间段内,两组数值之间的相关系数.你可以就用Excel进行. 最后,计算所得的相关系数就是该股票资产的β系数.
@欧吉1231：什么是market premium? -
百盼19438702555…… CAPM公式 r i = Rf + Betai x 【E(rm) - Rf】 某只股票的收益率=无风险收益率+这只股票系统风险与市场系统风险的相关程度*市场的风险溢价 其实,E(rm) - Rf就叫做market premium.
@欧吉1231：股票估值中市场组合的预期收益率是怎么取值的? -
百盼19438702555…… 你是说资本资产定价模型吗?CAPM. 你说的这个问题我从前也思考过.我的一些结论: (1)CAPM模型的目的是评估风险,市场的预期收益实际是为了带入公式后计算单个资产的风险的.(为了贴现估值时作为贴现率用) (2)从公式可以...
