市场平均收益率rm
@罗谈1192：CAPM理论的市场的平均回报率Rm是怎么算出来的? -
茅码17725295036…… Rm通常取行业平均值,经常被利用的参考有S&P500指数,S&P有个各公司的10年到20年平均投资回报率.Rf用几年期国债取决于你需要用它来做什么,取相应长度的国债的利率,例如你要评估一个5年的项目的预期投资回报率,就选5年期国...
@罗谈1192：如何用回归直线法求资产的系统风险系数β -
茅码17725295036…… 首先,你需要收集一段时间内,股票价格指数的数值和与之对应的相关股票的数值. 其次,利用回归计算方法,计算在这个时间段内,两组数值之间的相关系数.你可以就用Excel进行. 最后,计算所得的相关系数就是该股票资产的β系数.
@罗谈1192：什么是β系数?股票贝他系数的意思?什么是贝他系数?
茅码17725295036…… 贝塔系数是统计学上的概念,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况.其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小.如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化...
@罗谈1192：公司理财上说权益资本成本的计算R=无风险利率+β*风险溢价. -
茅码17725295036…… CAPM模型中,Ri=Rf+β(Rm-Rf) Ri表示某资产的必要收益率; β表示该资产的系统风险系数; Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似的替代; Rm表示市场平均收益率,通常用股票价格指数的平均收益率来代替.公式中的(Rm-Rf...
@罗谈1192：市场组合期望收益率Rm用什么代替? -
茅码17725295036…… 基本上是可以的,Rm一般是用单只股票的前60个月的月平均收益率来计算得出的.
@罗谈1192：β系数与资本资产定价模型的现代投资组合理论 -
茅码17725295036…… 现代投资组合理论(Modern portfolio theory)指出特殊风险是可以通过分散投资(Diversification)来消除的.即使投资组合中包含了所有市场的股票,系统风险亦不会因分散投资而消除,在计算投资回报率的时候,系统风险是投资者最难以计...
@罗谈1192：这个Rm 一本书上写市场投资组合的期望报酬率 一本书上写是所有股票的平均报酬率 这是为什么? -
茅码17725295036…… 单个投资收益率=R 投资组合收益率为RM,数值上=组合中各个投资收益率,按持有比例做加权平均值. 而单个投资收益率为什么就偏巧是R这么大? 为此有一个叫证券市场线(又称资本资产定价模型)的东西诞生了.他的作者认为,一个投资...
@罗谈1192：按照资本资产定价模型,影响特定股票必要收益率的因素有那些因素 -
茅码17725295036…… 1.无风险收益率2.平均风险股票的必要收益率3.特定股票的β系数 【解析】资本资产定价模型的表达形式:R=Rf+β*(Rm-Rf),其中,R表示某资产的必要收益率;β表示该资产的β系数;Rf表示无风险收益率(通常以短期国债的利率来近似替代);Rm表示市场平均收益率(也可以称为平均风险股票的必要收益率),(Rm-Rf)称为市场风险溢酬.财务风险属于非系统风险,不会影响必要收益率,1.无风险收益率2.平均风险股票的必要收益率3.特定股票的β系数
@罗谈1192：风险收益率和风险报酬率是什么关系? -
茅码17725295036…… 两者成正比关系.风险收益率的主要取决于两个因素:风险大小和风险价格.在风险市场上,风险价格的高低取决于投资者对风险的偏好程度.风险收益率包括违约风险收益率,流动性风险收益率和期限风险收益率.风险收益率的计算如下:...
@罗谈1192：＂贝塔系数＂＂夏普比率＂＂特雷诺指数＂＂简森指数＂
茅码17725295036…… ＂贝塔系数＂是一个统计学上的概念,是一个在+1至-1之间的数值,它所反映的是某... 其中:J表示超额收益,被简称为简森业绩指数;Rm表示评价期内市场的平均回报率...
茅码17725295036…… Rm通常取行业平均值,经常被利用的参考有S&P500指数,S&P有个各公司的10年到20年平均投资回报率.Rf用几年期国债取决于你需要用它来做什么,取相应长度的国债的利率,例如你要评估一个5年的项目的预期投资回报率,就选5年期国...
@罗谈1192：如何用回归直线法求资产的系统风险系数β -
茅码17725295036…… 首先,你需要收集一段时间内,股票价格指数的数值和与之对应的相关股票的数值. 其次,利用回归计算方法,计算在这个时间段内,两组数值之间的相关系数.你可以就用Excel进行. 最后,计算所得的相关系数就是该股票资产的β系数.
@罗谈1192：什么是β系数?股票贝他系数的意思?什么是贝他系数?
茅码17725295036…… 贝塔系数是统计学上的概念,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况.其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小.如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化...
@罗谈1192：公司理财上说权益资本成本的计算R=无风险利率+β*风险溢价. -
茅码17725295036…… CAPM模型中,Ri=Rf+β(Rm-Rf) Ri表示某资产的必要收益率; β表示该资产的系统风险系数; Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似的替代; Rm表示市场平均收益率,通常用股票价格指数的平均收益率来代替.公式中的(Rm-Rf...
@罗谈1192：市场组合期望收益率Rm用什么代替? -
茅码17725295036…… 基本上是可以的,Rm一般是用单只股票的前60个月的月平均收益率来计算得出的.
@罗谈1192：β系数与资本资产定价模型的现代投资组合理论 -
茅码17725295036…… 现代投资组合理论(Modern portfolio theory)指出特殊风险是可以通过分散投资(Diversification)来消除的.即使投资组合中包含了所有市场的股票,系统风险亦不会因分散投资而消除,在计算投资回报率的时候,系统风险是投资者最难以计...
@罗谈1192：这个Rm 一本书上写市场投资组合的期望报酬率 一本书上写是所有股票的平均报酬率 这是为什么? -
茅码17725295036…… 单个投资收益率=R 投资组合收益率为RM,数值上=组合中各个投资收益率,按持有比例做加权平均值. 而单个投资收益率为什么就偏巧是R这么大? 为此有一个叫证券市场线(又称资本资产定价模型)的东西诞生了.他的作者认为,一个投资...
@罗谈1192：按照资本资产定价模型,影响特定股票必要收益率的因素有那些因素 -
茅码17725295036…… 1.无风险收益率2.平均风险股票的必要收益率3.特定股票的β系数 【解析】资本资产定价模型的表达形式:R=Rf+β*(Rm-Rf),其中,R表示某资产的必要收益率;β表示该资产的β系数;Rf表示无风险收益率(通常以短期国债的利率来近似替代);Rm表示市场平均收益率(也可以称为平均风险股票的必要收益率),(Rm-Rf)称为市场风险溢酬.财务风险属于非系统风险,不会影响必要收益率,1.无风险收益率2.平均风险股票的必要收益率3.特定股票的β系数
@罗谈1192：风险收益率和风险报酬率是什么关系? -
茅码17725295036…… 两者成正比关系.风险收益率的主要取决于两个因素:风险大小和风险价格.在风险市场上,风险价格的高低取决于投资者对风险的偏好程度.风险收益率包括违约风险收益率,流动性风险收益率和期限风险收益率.风险收益率的计算如下:...
@罗谈1192：＂贝塔系数＂＂夏普比率＂＂特雷诺指数＂＂简森指数＂
茅码17725295036…… ＂贝塔系数＂是一个统计学上的概念,是一个在+1至-1之间的数值,它所反映的是某... 其中:J表示超额收益,被简称为简森业绩指数;Rm表示评价期内市场的平均回报率...
