rm-rf是风险溢价吗
@祝芬6811：RF在财务上是什么的缩写?
宫袁18675179102…… 在Rf B(Rm-RF)=Rf β*市场组合风险收益率的计算公式中:(1)(Rm-Rf)的常见叫法包括:市场风险价格、市场平均风险收益率、市场平均风险补偿率、市场风险溢价、...
@祝芬6811：公司理财上说权益资本成本的计算R=无风险利率+β*风险溢价. -
宫袁18675179102…… CAPM模型中,Ri=Rf+β(Rm-Rf) Ri表示某资产的必要收益率; β表示该资产的系统风险系数; Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似的替代; Rm表示市场平均收益率,通常用股票价格指数的平均收益率来代替.公式中的(Rm-Rf...
@祝芬6811：资本资产定价模型的计算方法
宫袁18675179102…… 当资本市场达到均衡时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的,即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的.按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf...
@祝芬6811：风险溢价和风险溢酬 -
宫袁18675179102…… 风险溢价=beta*(Rm-Rf),
@祝芬6811：市场风险溢价率(Rm - Rf)反映市场整体对风险的偏好,如果风险厌恶程度高,则证券市场线的斜率(Rm - Rf)的值就大 -
宫袁18675179102…… 我的理解应该是这样吧: Rm是市场(作为一个整体)的收益率,Rf是无风险收益率. 风险厌恶程度高,是指比如经济衰退时,人们不愿意冒险投资而倾向于购买收益稳定无风险如国债之类(Rf),所谓重赏之下必有勇夫,这时,想筹得资金获得投资,只有拉开(Rm-Rf)也就是两者之间的差距时,人们才可能将资金投向市场.风险厌恶程度具体体现就是(Rm-Rf),人们厌恶风险,那就必须对风险多付点钱,拉开与无风险收益的差距,让人们愿意冒险. (Rm-Rf)就是证券市场线的斜率,也就是单位风险的价格.贝塔系数体现风险的具体值.两者的乘积就是风险收益.
@祝芬6811：简述资本资产定价模型 -
宫袁18675179102…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
@祝芬6811：请财务专业人士解答:当市场利率小于无风险利率时怎么用CAPM -
宫袁18675179102…… Rr=bV b是风险报酬系数 V为标准里差率 Rr=β(Rm-Rf) CAPM资本资产定价模型中:R=Rf+β(Rm-Rf), Rm无风险报酬率是为国债 后面的Rr为风险报酬率 Rm所有股票的市场平均报酬率 β为第i种股票或者第i种证券组合的β系数 R为第i种股票或者第i种证券组合的必要报酬率 整体证券市场的β系数为1 β系数衡量股票的风险与市场风险的大小
@祝芬6811：如何做资本资产定价模型计算 -
宫袁18675179102…… 资本资产定价模型公式其中,rf(Risk free rate),是无风险回报率,纯粹的货币时间价值;βa是证券的Beta系数,是市场期望回报率 (Expected Market Return),是股票市场溢价 (Equity Market Premium).CAPM公式中的右边第一个是无风险收益率,比较典型的无风险回报率是10年期的美国政府债券.如果股票投资者需要承受额外的风险,那么他将需要在无风险回报率的基础上多获得相应的溢价.那么,股票市场溢价(equity market premium)就等于市场期望回报率减去无风险回报率.证券风险溢价就是股票市场溢价和一个β系数的乘积.
@祝芬6811：股票风险溢价怎么计算? -
宫袁18675179102…… 风险溢价计算公式:有风险的投资工具的报酬率与无风险报酬率的差额,风险溢价指的是投资人要求较高的收益以抵消更大的风险, 而风险溢价是金融经济学的一个核心概念,对资产选择的决策,资本成本以及经济增值(EVA)的估计具有非常重要的
宫袁18675179102…… 在Rf B(Rm-RF)=Rf β*市场组合风险收益率的计算公式中:(1)(Rm-Rf)的常见叫法包括:市场风险价格、市场平均风险收益率、市场平均风险补偿率、市场风险溢价、...
@祝芬6811：公司理财上说权益资本成本的计算R=无风险利率+β*风险溢价. -
宫袁18675179102…… CAPM模型中,Ri=Rf+β(Rm-Rf) Ri表示某资产的必要收益率; β表示该资产的系统风险系数; Rf表示无风险收益率,通常以短期国债的利率来近似的替代; Rm表示市场平均收益率,通常用股票价格指数的平均收益率来代替.公式中的(Rm-Rf...
@祝芬6811：资本资产定价模型的计算方法
宫袁18675179102…… 当资本市场达到均衡时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的,即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的.按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf...
@祝芬6811：风险溢价和风险溢酬 -
宫袁18675179102…… 风险溢价=beta*(Rm-Rf),
@祝芬6811：市场风险溢价率(Rm - Rf)反映市场整体对风险的偏好,如果风险厌恶程度高,则证券市场线的斜率(Rm - Rf)的值就大 -
宫袁18675179102…… 我的理解应该是这样吧: Rm是市场(作为一个整体)的收益率,Rf是无风险收益率. 风险厌恶程度高,是指比如经济衰退时,人们不愿意冒险投资而倾向于购买收益稳定无风险如国债之类(Rf),所谓重赏之下必有勇夫,这时,想筹得资金获得投资,只有拉开(Rm-Rf)也就是两者之间的差距时,人们才可能将资金投向市场.风险厌恶程度具体体现就是(Rm-Rf),人们厌恶风险,那就必须对风险多付点钱,拉开与无风险收益的差距,让人们愿意冒险. (Rm-Rf)就是证券市场线的斜率,也就是单位风险的价格.贝塔系数体现风险的具体值.两者的乘积就是风险收益.
@祝芬6811：简述资本资产定价模型 -
宫袁18675179102…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
@祝芬6811：请财务专业人士解答:当市场利率小于无风险利率时怎么用CAPM -
宫袁18675179102…… Rr=bV b是风险报酬系数 V为标准里差率 Rr=β(Rm-Rf) CAPM资本资产定价模型中:R=Rf+β(Rm-Rf), Rm无风险报酬率是为国债 后面的Rr为风险报酬率 Rm所有股票的市场平均报酬率 β为第i种股票或者第i种证券组合的β系数 R为第i种股票或者第i种证券组合的必要报酬率 整体证券市场的β系数为1 β系数衡量股票的风险与市场风险的大小
@祝芬6811：如何做资本资产定价模型计算 -
宫袁18675179102…… 资本资产定价模型公式其中,rf(Risk free rate),是无风险回报率,纯粹的货币时间价值;βa是证券的Beta系数,是市场期望回报率 (Expected Market Return),是股票市场溢价 (Equity Market Premium).CAPM公式中的右边第一个是无风险收益率,比较典型的无风险回报率是10年期的美国政府债券.如果股票投资者需要承受额外的风险,那么他将需要在无风险回报率的基础上多获得相应的溢价.那么,股票市场溢价(equity market premium)就等于市场期望回报率减去无风险回报率.证券风险溢价就是股票市场溢价和一个β系数的乘积.
@祝芬6811：股票风险溢价怎么计算? -
宫袁18675179102…… 风险溢价计算公式:有风险的投资工具的报酬率与无风险报酬率的差额,风险溢价指的是投资人要求较高的收益以抵消更大的风险, 而风险溢价是金融经济学的一个核心概念,对资产选择的决策,资本成本以及经济增值(EVA)的估计具有非常重要的
