市场组合风险溢价怎么找
@淳尹3526：市场风险溢价怎么算?要公式!已知条件是无风险证劵的收益率和市场投?
程刘19728864730…… 市场风险溢价估计:市场风险溢价的含义为在一个相当长的历史时期里,市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异.权益市场收益率的估计:关键变量:选择时间跨度,由于股票收益率非常复杂多变,影响因素很多,因此,较短的期间所提供的风险溢价比较极端,无法反映平均水平,因此应选择较长的时间跨度.既要包括经济繁荣时期,也包括经济衰退时期.选择算术平均数还是几何平均数,多数人倾向于采用几何平均法.未来普通股的两种方式:一种是增发新的普通股,另一种是留存收益转增普通股.普通股资本成本是指筹集普通股所需的成本.这里的筹资成本,是面向未来的,而不是过去的成本.
@淳尹3526：股票风险溢价怎么计算? -
程刘19728864730…… 风险溢价计算公式:有风险的投资工具的报酬率与无风险报酬率的差额,风险溢价指的是投资人要求较高的收益以抵消更大的风险, 而风险溢价是金融经济学的一个核心概念,对资产选择的决策,资本成本以及经济增值(EVA)的估计具有非常重要的
@淳尹3526：求解.股票收益率问题4.已知无风险利率为3%,市场组合的收益率为9%,根据资本资产定价模型:(1)画出证券市场线(2)计算市场的风险溢价(3)若... - 作业帮
程刘19728864730…… [答案] 市场风险溢价 就是市场平均收益率减无风险利率=6%,大盘代表整体市场的表现,那么大盘的贝塔值为1的话,贝塔值为1.5的股票就是9%*1.5=13.5%,还有一种计算收益公式是个股要求收益率Ri=无风险收益率Rf+β(平均股票要求收益率Rm-Rf)算...
@淳尹3526：假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8%,标准差为22%,如果一资产组合由25%的通 -
程刘19728864730…… 因为市场组合的风险溢价为8%,即E(rm)-rf=8% 且beta1=1.10 所以GM公司的风险溢价为 E(r1)-rf=8%x1.1=0.088 同样beta2=1.25 所以Ford公司的风险溢价为 E(r2)-rf=8%x1.25=0.1 因为两支股票各占比25%和75% 所以两个股票组合的风险溢价为 (E(r1)-rf)w1+(E(r2)-rf)w2=0.088x25%+0.1x75%=9.7% (其中beta1即GM的beta,beta2即Ford的beta;w1即GM股票所占比,w2即Ford股票所占比.)
@淳尹3526：假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8〕 - page - type=1 -
程刘19728864730…… 组合贝塔=25%*1.1+75%*1.25=1.2125 资产组合风险溢价=8%*B=9.7%
@淳尹3526：已知市场组合的标准差为24%,市场风险溢价为20%,回答下述问题: -
程刘19728864730…… 1、投资回报率=(15*20%-10*8%)/5=44% 标准差=3*24%=72%2、beta=投资组合的标准差/市场组合标准差 所以投资组合的标准差=1.21*24%=29.04%3、投资组合的beta值等于被组合各项资产beta系数的加权平均数2.5*(1-p%)+1.7*p%=1.9 解得p=75 所以有力的投资占25%,有才投资占75%时,投资组合BETA=1.9
@淳尹3526：股票估值中市场组合的预期收益率是怎么取值的? -
程刘19728864730…… 你是说资本资产定价模型吗?CAPM. 你说的这个问题我从前也思考过.我的一些结论: (1)CAPM模型的目的是评估风险,市场的预期收益实际是为了带入公式后计算单个资产的风险的.(为了贴现估值时作为贴现率用) (2)从公式可以...
@淳尹3526：求一项投资组合的预期报酬率,方差已知市场组合的标准差为24%,市场风险溢价为20%A.陈大民以无风险利率8%借款HK$10,000.然后与他自己的HK$5,000... - 作业帮
程刘19728864730…… [答案] 市场组合的回报率=8%+20%=28% 他自己的资金为5000,借款10000,预期回报=15000*28%-10000*8%=3400 预期回报率=3400/5000=68% 他用了三倍杠杆, 标准差=24%*3=72%
程刘19728864730…… 市场风险溢价估计:市场风险溢价的含义为在一个相当长的历史时期里,市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异.权益市场收益率的估计:关键变量:选择时间跨度,由于股票收益率非常复杂多变,影响因素很多,因此,较短的期间所提供的风险溢价比较极端,无法反映平均水平,因此应选择较长的时间跨度.既要包括经济繁荣时期,也包括经济衰退时期.选择算术平均数还是几何平均数,多数人倾向于采用几何平均法.未来普通股的两种方式:一种是增发新的普通股,另一种是留存收益转增普通股.普通股资本成本是指筹集普通股所需的成本.这里的筹资成本,是面向未来的,而不是过去的成本.
@淳尹3526：股票风险溢价怎么计算? -
程刘19728864730…… 风险溢价计算公式:有风险的投资工具的报酬率与无风险报酬率的差额,风险溢价指的是投资人要求较高的收益以抵消更大的风险, 而风险溢价是金融经济学的一个核心概念,对资产选择的决策,资本成本以及经济增值(EVA)的估计具有非常重要的
@淳尹3526：求解.股票收益率问题4.已知无风险利率为3%,市场组合的收益率为9%,根据资本资产定价模型:(1)画出证券市场线(2)计算市场的风险溢价(3)若... - 作业帮
程刘19728864730…… [答案] 市场风险溢价 就是市场平均收益率减无风险利率=6%,大盘代表整体市场的表现,那么大盘的贝塔值为1的话,贝塔值为1.5的股票就是9%*1.5=13.5%,还有一种计算收益公式是个股要求收益率Ri=无风险收益率Rf+β(平均股票要求收益率Rm-Rf)算...
@淳尹3526：假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8%,标准差为22%,如果一资产组合由25%的通 -
程刘19728864730…… 因为市场组合的风险溢价为8%,即E(rm)-rf=8% 且beta1=1.10 所以GM公司的风险溢价为 E(r1)-rf=8%x1.1=0.088 同样beta2=1.25 所以Ford公司的风险溢价为 E(r2)-rf=8%x1.25=0.1 因为两支股票各占比25%和75% 所以两个股票组合的风险溢价为 (E(r1)-rf)w1+(E(r2)-rf)w2=0.088x25%+0.1x75%=9.7% (其中beta1即GM的beta,beta2即Ford的beta;w1即GM股票所占比,w2即Ford股票所占比.)
@淳尹3526：假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8〕 - page - type=1 -
程刘19728864730…… 组合贝塔=25%*1.1+75%*1.25=1.2125 资产组合风险溢价=8%*B=9.7%
@淳尹3526：已知市场组合的标准差为24%,市场风险溢价为20%,回答下述问题: -
程刘19728864730…… 1、投资回报率=(15*20%-10*8%)/5=44% 标准差=3*24%=72%2、beta=投资组合的标准差/市场组合标准差 所以投资组合的标准差=1.21*24%=29.04%3、投资组合的beta值等于被组合各项资产beta系数的加权平均数2.5*(1-p%)+1.7*p%=1.9 解得p=75 所以有力的投资占25%,有才投资占75%时,投资组合BETA=1.9
@淳尹3526：股票估值中市场组合的预期收益率是怎么取值的? -
程刘19728864730…… 你是说资本资产定价模型吗?CAPM. 你说的这个问题我从前也思考过.我的一些结论: (1)CAPM模型的目的是评估风险,市场的预期收益实际是为了带入公式后计算单个资产的风险的.(为了贴现估值时作为贴现率用) (2)从公式可以...
@淳尹3526：求一项投资组合的预期报酬率,方差已知市场组合的标准差为24%,市场风险溢价为20%A.陈大民以无风险利率8%借款HK$10,000.然后与他自己的HK$5,000... - 作业帮
程刘19728864730…… [答案] 市场组合的回报率=8%+20%=28% 他自己的资金为5000,借款10000,预期回报=15000*28%-10000*8%=3400 预期回报率=3400/5000=68% 他用了三倍杠杆, 标准差=24%*3=72%
