期权价差四种组合
@夹厚2949：垂直价差的含义是什么?
空泽17744718275…… 垂直价差是由两个相同类型的期权组成价差组合,除了行权价格不同外其他的都相同.垂直价差组合可以分为牛市价差组合和熊市价差组合,这两种价差组合都可以由看涨期权或看跌期权组成.下面表格中显示的就是四种不同垂直价差的构成方式.
@夹厚2949：什么是蝶式期权组合?它和鞍式期权组合的异同? -
空泽17744718275…… 蝶式期权套利组合是利用不同交割月份的价差进行套期获利,由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成.它是一种期权策略,它的风险有限,盈利也有限,是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的. 蝶式套利,它是套利交...
@夹厚2949：什么是蝶式期权? -
空泽17744718275…… 蝶式套利是跨期套利中的又一种常见形式.它是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成.由于较近月份和较远月份的期货合约分别处于居中月份的两侧,形同蝴蝶的两个翅膀,因此称之为蝶式套利.
@夹厚2949：期权套利策略不包括统计套利吗 -
空泽17744718275…… 垂直套利(VerticalSpreads),也称垂直价差套利、执行价差套利,采用这种套利方法可将风险和收益限定在一定范围内.交易方式表现为按照不同的执行价格同时买进和卖出同一合约月份的看涨期权或看跌期权.之所以被称为“垂直套利”,...
@夹厚2949：哪一种期权组合可以构成熊市价差策略 -
空泽17744718275…… 最终收益=(48-30)-2*(40-30)+(38-30)=6美元解释如下:实际上购买一个执行价48美元和一个执行价38美元的看跌期权购买成本共8元,而出售两个执行价40美元看跌期权获得的期权费共8美元(题意应该是出售的每个为4美元,如果不是每个也太便宜了,执行价38美元都为2美元,执行价40美元两个才4美元,即每个2美元).这样购买和出售所得的刚好互抵.故此只要计算到期各个期权的内在价值即可得到组合的盈亏情况.
@夹厚2949：什么是牛市价差策略 -
空泽17744718275…… 投资人预期标的价格上涨时,可以采取买进买权的操作来获利.但是若投资人预期该标的之涨幅有限,则可以另行卖出一个履约价格较高的买权来赚取权利金,降低整体操作成本.因此牛市价差通常是投资人对于标的持保守看多的预期所采用的策略.
@夹厚2949：如何解释期权的跨式价差交易合约 -
空泽17744718275…… 问题一:铁鹰式期权 回答:是很常用的非方向性策略.构建铁鹰价差期权的基础是出售一份价外看涨期权合约和一份价外看跌期权,这两份合约的执行价格相同,并且执行价格等于期货或股票价格变化区间的平均值,为了给这些空头头寸提供保...
@夹厚2949：个股期权常用的几种典型策略有哪些 -
空泽17744718275…… 主要有四种情况: 1. 备兑卖出认购期权.在拥有标的股票的情况下,您可以卖出认购期权,从而获得权利金,增补收入.保护性买入认沽期权. 2. 在拥有标的股票的情况下,您可以买入该股票的认沽期权.在支付了权利金之后,在期权存续期之内,您就获得了股票的下跌保护. 3. 买入认购期权.如果对标的股票价格看涨,您可以买入该股票的认购期权,用较少的初始投资资金获得股票上涨的收益. 4. 买入认沽期权.如果对标的股票价格看跌,您可以买入该股票的认沽期权,起到做空该股票的效果,用较少的初始投资资金获得股票下跌的收益.
空泽17744718275…… 垂直价差是由两个相同类型的期权组成价差组合,除了行权价格不同外其他的都相同.垂直价差组合可以分为牛市价差组合和熊市价差组合,这两种价差组合都可以由看涨期权或看跌期权组成.下面表格中显示的就是四种不同垂直价差的构成方式.
@夹厚2949：什么是蝶式期权组合?它和鞍式期权组合的异同? -
空泽17744718275…… 蝶式期权套利组合是利用不同交割月份的价差进行套期获利,由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成.它是一种期权策略,它的风险有限,盈利也有限,是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的. 蝶式套利,它是套利交...
@夹厚2949：什么是蝶式期权? -
空泽17744718275…… 蝶式套利是跨期套利中的又一种常见形式.它是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成.由于较近月份和较远月份的期货合约分别处于居中月份的两侧,形同蝴蝶的两个翅膀,因此称之为蝶式套利.
@夹厚2949：期权套利策略不包括统计套利吗 -
空泽17744718275…… 垂直套利(VerticalSpreads),也称垂直价差套利、执行价差套利,采用这种套利方法可将风险和收益限定在一定范围内.交易方式表现为按照不同的执行价格同时买进和卖出同一合约月份的看涨期权或看跌期权.之所以被称为“垂直套利”,...
@夹厚2949：哪一种期权组合可以构成熊市价差策略 -
空泽17744718275…… 最终收益=(48-30)-2*(40-30)+(38-30)=6美元解释如下:实际上购买一个执行价48美元和一个执行价38美元的看跌期权购买成本共8元,而出售两个执行价40美元看跌期权获得的期权费共8美元(题意应该是出售的每个为4美元,如果不是每个也太便宜了,执行价38美元都为2美元,执行价40美元两个才4美元,即每个2美元).这样购买和出售所得的刚好互抵.故此只要计算到期各个期权的内在价值即可得到组合的盈亏情况.
@夹厚2949：什么是牛市价差策略 -
空泽17744718275…… 投资人预期标的价格上涨时,可以采取买进买权的操作来获利.但是若投资人预期该标的之涨幅有限,则可以另行卖出一个履约价格较高的买权来赚取权利金,降低整体操作成本.因此牛市价差通常是投资人对于标的持保守看多的预期所采用的策略.
@夹厚2949：如何解释期权的跨式价差交易合约 -
空泽17744718275…… 问题一:铁鹰式期权 回答:是很常用的非方向性策略.构建铁鹰价差期权的基础是出售一份价外看涨期权合约和一份价外看跌期权,这两份合约的执行价格相同,并且执行价格等于期货或股票价格变化区间的平均值,为了给这些空头头寸提供保...
@夹厚2949：个股期权常用的几种典型策略有哪些 -
空泽17744718275…… 主要有四种情况: 1. 备兑卖出认购期权.在拥有标的股票的情况下,您可以卖出认购期权,从而获得权利金,增补收入.保护性买入认沽期权. 2. 在拥有标的股票的情况下,您可以买入该股票的认沽期权.在支付了权利金之后,在期权存续期之内,您就获得了股票的下跌保护. 3. 买入认购期权.如果对标的股票价格看涨,您可以买入该股票的认购期权,用较少的初始投资资金获得股票上涨的收益. 4. 买入认沽期权.如果对标的股票价格看跌,您可以买入该股票的认沽期权,起到做空该股票的效果,用较少的初始投资资金获得股票下跌的收益.
