期权价格上下限推导
@相俊1935：如何理解看跌期权价格的上限与下限 -
尤享18415451535…… 期权价格就是权利金,上限就是人们为了得到这份权利而愿意付出的最大权利金,下限一般就是0.
@相俊1935：期权价格的上下限有哪些 -
尤享18415451535…… 按照撮合原则,最高的要价是多少,最低的出价是多少,在一个时间内,有上下限,但是在整个期间内,是不会限制最高最低价格的.是有风险的.要注意,因为这都是一个市场预期.就看谁的判断是正确的了.
@相俊1935：Black - Scholes期权定价模型的推导运用 -
尤享18415451535…… B-S-M模型的推导是由看涨期权入手的,对于一项看涨期权,其到期的期值是:E[G]=E[max(ST-L,O)] 其中,E[G]—看涨期权到期期望值 ST—到期所交易金融资产的市场价值 L—期权交割(实施)价 到期有两种可能情况:1、如果ST>L,则期权...
@相俊1935：期权价格计算问题 -
尤享18415451535…… 看跌期权价格为:P=C+Ke^(-rT)-S0=100+960.8-1000=60.8 前面那个就是公式,叫期权平价公式,P是看跌期权的价格,C是看涨期权的价格(这里要求标的物一样,执行价格一样),K是执行价格,r是利率,T是时间,S0是标的物的现价,推导看我的这个回答:http://wenwen.sogou.com/z/q871590053.htm?oldq=1
@相俊1935：期权的委托价格涨跌幅制度? -
尤享18415451535…… 期权交易实行价格涨跌停制度,申报价格超过涨跌停价格的申报无效.涨跌停价格=合约前结算价格±最大涨跌幅,其中:认购期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价*0.5%,min [(2*合约标的前收盘价-行权价格),合约标的前收盘价]*10%}认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价*10%认沽期权最大涨幅=max{行权价格*0.5%,min [(2*行权价格-合约标的前收盘价),合约标的前收盘价]*10%}认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价*10%注:最后交易日不设跌幅限制
@相俊1935：股票指数期权的定价公式 -
尤享18415451535…… 期权定价问题(Options Pricing)一直是理论界与实务界较为关注的热点问题,同时也是开展期权交易所遇到的最为实际的关键问题.期权价格是期权合约中惟一的可变量,它通常由内涵价值与时间价值两部分构成.而决定期权价格的主要因素...
@相俊1935：如何认识期权系列合约的价格关系 -
尤享18415451535…… 期权价格由两部分组成,内在价值和时间价值.期权的内在价值是指立即执行期权合约并在期货市场平仓所能获得的收益,最小为零.平值期权和虚值期权的内在价值为零,只有时间价值,而实值期权除了具有内在价值,还具有时间价值.因此,在理性市场,实值期权的价格应该大于等于期权的内在价值.即使出现实值期权价格小于其内在价值的情形,成熟市场也会通过套利很快熨平不合理的价格.
@相俊1935：布莱克 - 斯科尔斯期权定价公式 -
尤享18415451535…… 布莱克-斯科尔斯公式 斯科尔斯与已故的经济学家布莱克曾于1973年发表《期权定价和公司债务》一文,该文给出了期权定价公式,即著名的布莱克-斯科尔斯公式.与以往期权定价公式的重要差别在于只依赖于可观察到的或可估计出的变量,...
@相俊1935：在Black - Scholes 公式发现之前,人们是怎样给期权定价的 -
尤享18415451535…… black-scholes考虑了期权的时间价值. 1.bs公式的原推导过程应用了偏微分方程和随机过程中的几何布朗运动性质(描述标的资产)和Ito公式,你要没学过随机和偏微估计只有火星人才能给你讲懂. 2.你要是只是要得到那个形式,看一下二叉树...
@相俊1935：计算看跌期权的价值 -
尤享18415451535…… 3个月无风险收益率r=10%*3/12=2.5%,该股票年波动率30%即0.3,3个月后股价变动上行乘数u=e^[0.3*(3/12)^0.5]=e^(0.3*0.25^0.5)=e^(0.3*0.5)=1.1618,表示3个月后股价可能上升0.1618,股价变动下行乘数d=1/u=1/1.1618=0.8607,表示3个月...
尤享18415451535…… 期权价格就是权利金,上限就是人们为了得到这份权利而愿意付出的最大权利金,下限一般就是0.
@相俊1935：期权价格的上下限有哪些 -
尤享18415451535…… 按照撮合原则,最高的要价是多少,最低的出价是多少,在一个时间内,有上下限,但是在整个期间内,是不会限制最高最低价格的.是有风险的.要注意,因为这都是一个市场预期.就看谁的判断是正确的了.
@相俊1935：Black - Scholes期权定价模型的推导运用 -
尤享18415451535…… B-S-M模型的推导是由看涨期权入手的,对于一项看涨期权,其到期的期值是:E[G]=E[max(ST-L,O)] 其中,E[G]—看涨期权到期期望值 ST—到期所交易金融资产的市场价值 L—期权交割(实施)价 到期有两种可能情况:1、如果ST>L,则期权...
@相俊1935：期权价格计算问题 -
尤享18415451535…… 看跌期权价格为:P=C+Ke^(-rT)-S0=100+960.8-1000=60.8 前面那个就是公式,叫期权平价公式,P是看跌期权的价格,C是看涨期权的价格(这里要求标的物一样,执行价格一样),K是执行价格,r是利率,T是时间,S0是标的物的现价,推导看我的这个回答:http://wenwen.sogou.com/z/q871590053.htm?oldq=1
@相俊1935：期权的委托价格涨跌幅制度? -
尤享18415451535…… 期权交易实行价格涨跌停制度,申报价格超过涨跌停价格的申报无效.涨跌停价格=合约前结算价格±最大涨跌幅,其中:认购期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价*0.5%,min [(2*合约标的前收盘价-行权价格),合约标的前收盘价]*10%}认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价*10%认沽期权最大涨幅=max{行权价格*0.5%,min [(2*行权价格-合约标的前收盘价),合约标的前收盘价]*10%}认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价*10%注:最后交易日不设跌幅限制
@相俊1935：股票指数期权的定价公式 -
尤享18415451535…… 期权定价问题(Options Pricing)一直是理论界与实务界较为关注的热点问题,同时也是开展期权交易所遇到的最为实际的关键问题.期权价格是期权合约中惟一的可变量,它通常由内涵价值与时间价值两部分构成.而决定期权价格的主要因素...
@相俊1935：如何认识期权系列合约的价格关系 -
尤享18415451535…… 期权价格由两部分组成,内在价值和时间价值.期权的内在价值是指立即执行期权合约并在期货市场平仓所能获得的收益,最小为零.平值期权和虚值期权的内在价值为零,只有时间价值,而实值期权除了具有内在价值,还具有时间价值.因此,在理性市场,实值期权的价格应该大于等于期权的内在价值.即使出现实值期权价格小于其内在价值的情形,成熟市场也会通过套利很快熨平不合理的价格.
@相俊1935：布莱克 - 斯科尔斯期权定价公式 -
尤享18415451535…… 布莱克-斯科尔斯公式 斯科尔斯与已故的经济学家布莱克曾于1973年发表《期权定价和公司债务》一文,该文给出了期权定价公式,即著名的布莱克-斯科尔斯公式.与以往期权定价公式的重要差别在于只依赖于可观察到的或可估计出的变量,...
@相俊1935：在Black - Scholes 公式发现之前,人们是怎样给期权定价的 -
尤享18415451535…… black-scholes考虑了期权的时间价值. 1.bs公式的原推导过程应用了偏微分方程和随机过程中的几何布朗运动性质(描述标的资产)和Ito公式,你要没学过随机和偏微估计只有火星人才能给你讲懂. 2.你要是只是要得到那个形式,看一下二叉树...
@相俊1935：计算看跌期权的价值 -
尤享18415451535…… 3个月无风险收益率r=10%*3/12=2.5%,该股票年波动率30%即0.3,3个月后股价变动上行乘数u=e^[0.3*(3/12)^0.5]=e^(0.3*0.25^0.5)=e^(0.3*0.5)=1.1618,表示3个月后股价可能上升0.1618,股价变动下行乘数d=1/u=1/1.1618=0.8607,表示3个月...
