欧式期权平价公式+推导
@夏便3611：写出欧式看涨期权和看跌期权平价公式并给出证明 - 作业帮
鬱乔17696584260…… [答案] C+Ke^(-rT)=P+S0平价公式是根据无套利原则推导出来的.构造两个投资组合.1、看涨期权C,行权价K,距离到期时间T.现金账户Ke^(-rT),利率r,期权到期时恰好变成K.2、看跌期权P,行权价K,距离到期时间T.标的物股票,现价S0.看...
@夏便3611：1.试推导出欧式看涨看跌期权的价格平价等式.2.上题中是否存在套利机会,如何套利? -
鬱乔17696584260…… 1.欧式看涨期权理论价格C=SN(d1)-N(d2)Ke^[-r(T-t)],欧式看跌期权理论价格P=N(-d2)Ke^[-r(T-t)]-SN(-d1),把看涨期权理论价格公式减去看跌期权理论价格公式化简后可得Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)] 2.根据平价公式依题意可知,K=45...
@夏便3611：期权的平价公式如何推导 -
鬱乔17696584260…… 期权平价公式: C+ Ke^(-rT)=P+S 认购期权价格C与行权价K的现值之和等于认沽期权的价格P加上标的证券现价S Ke^(-rT):K乘以e的-rT次方,也就是K的现值.e的-rT次方是连续复利的折现系数.也 可用exp(-rT)表示贴现因子. 根据无套利原则...
@夏便3611：期权价格计算问题 -
鬱乔17696584260…… 看跌期权价格为:P=C+Ke^(-rT)-S0=100+960.8-1000=60.8 前面那个就是公式,叫期权平价公式,P是看跌期权的价格,C是看涨期权的价格(这里要求标的物一样,执行价格一样),K是执行价格,r是利率,T是时间,S0是标的物的现价,推导看我的这个回答:http://wenwen.sogou.com/z/q871590053.htm?oldq=1
@夏便3611：现有一个期限为3个月的欧式股票看涨期权,跪求 急急急 -
鬱乔17696584260…… Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)]根据平价公式依题意可知,K=45,C=8,P=1,e^-r=1/(1+10%),T-t=3/12=1/4,S=50.(注:题目中没有说明无风险利率是否连续,这是按不连续算的e^-r,由于是3个月期,对于T-t是按年化来计算的.)把相关数...
@夏便3611：根据期权平价公式,购买一份股票的欧式看跌期权等价于: - 上学吧普法...
鬱乔17696584260…… (1)用单步二叉树模型 对冲Δ=10/(120-90)=1/3 组合价值=1/3*120-10=30 组合价值折现值=30*e^(-5%*1)=28.54 看涨期权价格=1/3*100-28.54=4.79 (2)用买卖权平价公式:如果一个投资组合由一只股票和一个看跌期权组成 (S+Vp),另一个投资组合由一个零息债券/纯贴现债券(或者存入银行存款)和一个看涨期权组成 (K+Vc),那么这两个投资组合的收益是一样的.110*e^(-5%*1)+4.79=看跌期权价格+100 看跌期权价格=9.43
@夏便3611：看跌与看涨期权 -
鬱乔17696584260…… 卖出看涨期权,是收取买家的权利金,同买家约定可以在约定的时间内按(一般比现在股票价格高)约定价格卖给买家约定数量的股票; 买进看跌期权,是交付给卖家权利金,同卖家约定,可以在约定的时间内,按(一般是当前的股票价格)...
@夏便3611：某投资者购买了10份执行价格X=35元/股的某公司股票看跌期权合约,期权费为3元/股 -
鬱乔17696584260…… 假设1份的合约乘数为100 那么30元时损失为3000元 40元时收益为2000元
@夏便3611：某交易员买入一个欧式看涨期权,同时有卖出了一个欧式看跌期权.期权具有同样的标的的资产、行使价格及期 -
鬱乔17696584260…… 根据欧式期权平价理论(put-call parity)的公式: C+Ke^(-rT)=P+S0 C是看涨期权的价格,P是看跌期权的价格,K是行使价格,S0是现在的股价,e^(-rT)是折现系数. 由此可以看出,当且仅当Ke^(-rT)=S0时,才能得到C=P.所以应该是当现在的股价等于行使价格的现值的时候,看涨期权的价格等于看跌期权的价格.
鬱乔17696584260…… [答案] C+Ke^(-rT)=P+S0平价公式是根据无套利原则推导出来的.构造两个投资组合.1、看涨期权C,行权价K,距离到期时间T.现金账户Ke^(-rT),利率r,期权到期时恰好变成K.2、看跌期权P,行权价K,距离到期时间T.标的物股票,现价S0.看...
@夏便3611：1.试推导出欧式看涨看跌期权的价格平价等式.2.上题中是否存在套利机会,如何套利? -
鬱乔17696584260…… 1.欧式看涨期权理论价格C=SN(d1)-N(d2)Ke^[-r(T-t)],欧式看跌期权理论价格P=N(-d2)Ke^[-r(T-t)]-SN(-d1),把看涨期权理论价格公式减去看跌期权理论价格公式化简后可得Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)] 2.根据平价公式依题意可知,K=45...
@夏便3611：期权的平价公式如何推导 -
鬱乔17696584260…… 期权平价公式: C+ Ke^(-rT)=P+S 认购期权价格C与行权价K的现值之和等于认沽期权的价格P加上标的证券现价S Ke^(-rT):K乘以e的-rT次方,也就是K的现值.e的-rT次方是连续复利的折现系数.也 可用exp(-rT)表示贴现因子. 根据无套利原则...
@夏便3611：期权价格计算问题 -
鬱乔17696584260…… 看跌期权价格为:P=C+Ke^(-rT)-S0=100+960.8-1000=60.8 前面那个就是公式,叫期权平价公式,P是看跌期权的价格,C是看涨期权的价格(这里要求标的物一样,执行价格一样),K是执行价格,r是利率,T是时间,S0是标的物的现价,推导看我的这个回答:http://wenwen.sogou.com/z/q871590053.htm?oldq=1
@夏便3611：现有一个期限为3个月的欧式股票看涨期权,跪求 急急急 -
鬱乔17696584260…… Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)]根据平价公式依题意可知,K=45,C=8,P=1,e^-r=1/(1+10%),T-t=3/12=1/4,S=50.(注:题目中没有说明无风险利率是否连续,这是按不连续算的e^-r,由于是3个月期,对于T-t是按年化来计算的.)把相关数...
@夏便3611：根据期权平价公式,购买一份股票的欧式看跌期权等价于: - 上学吧普法...
鬱乔17696584260…… (1)用单步二叉树模型 对冲Δ=10/(120-90)=1/3 组合价值=1/3*120-10=30 组合价值折现值=30*e^(-5%*1)=28.54 看涨期权价格=1/3*100-28.54=4.79 (2)用买卖权平价公式:如果一个投资组合由一只股票和一个看跌期权组成 (S+Vp),另一个投资组合由一个零息债券/纯贴现债券(或者存入银行存款)和一个看涨期权组成 (K+Vc),那么这两个投资组合的收益是一样的.110*e^(-5%*1)+4.79=看跌期权价格+100 看跌期权价格=9.43
@夏便3611：看跌与看涨期权 -
鬱乔17696584260…… 卖出看涨期权,是收取买家的权利金,同买家约定可以在约定的时间内按(一般比现在股票价格高)约定价格卖给买家约定数量的股票; 买进看跌期权,是交付给卖家权利金,同卖家约定,可以在约定的时间内,按(一般是当前的股票价格)...
@夏便3611：某投资者购买了10份执行价格X=35元/股的某公司股票看跌期权合约,期权费为3元/股 -
鬱乔17696584260…… 假设1份的合约乘数为100 那么30元时损失为3000元 40元时收益为2000元
@夏便3611：某交易员买入一个欧式看涨期权,同时有卖出了一个欧式看跌期权.期权具有同样的标的的资产、行使价格及期 -
鬱乔17696584260…… 根据欧式期权平价理论(put-call parity)的公式: C+Ke^(-rT)=P+S0 C是看涨期权的价格,P是看跌期权的价格,K是行使价格,S0是现在的股价,e^(-rT)是折现系数. 由此可以看出,当且仅当Ke^(-rT)=S0时,才能得到C=P.所以应该是当现在的股价等于行使价格的现值的时候,看涨期权的价格等于看跌期权的价格.
