欧式期权平价关系
@米成3671：写出欧式看涨期权和看跌期权平价公式并给出证明 - 作业帮
傅龙18562788651…… [答案] C+Ke^(-rT)=P+S0平价公式是根据无套利原则推导出来的.构造两个投资组合.1、看涨期权C,行权价K,距离到期时间T.现金账户Ke^(-rT),利率r,期权到期时恰好变成K.2、看跌期权P,行权价K,距离到期时间T.标的物股票,现价S0.看...
@米成3671：何谓欧式看跌看涨期权平价关系?
傅龙18562788651…… 就是看涨和看跌可以互相推导的关系啊,求出C的价格可以知道同样条件的P 另外证明过程运用了无套利原理
@米成3671：Put - Call Parity是什么意思?? -
傅龙18562788651…… 同学你好,很高兴为您解答! Put-Call Parity的翻译是买入-出售价差,您所说的这个词语,是属于CMA核心词汇的一个,这个词的意义如下:对同一种证券、到期日相同的出售期权价格与买入期权价格之间的关系. 希望高顿网校的回答能帮助您解决问题,更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道.高顿祝您生活愉快!
@米成3671：跪求欧式看跌期权的题目解答!! -
傅龙18562788651…… (1)看涨期权定价公式:C=SN(d1)-Kexp[-r(T-t)]Nd(d2) d1=[ln(S/K)+(r+sigma^2/2)*(T-t)]/(sigma*sqrt(T-t)) d2=d1-sigma*sqrt(T-t) 根据题意,S=30,K=29,r=5%,sigma=25%,T-t=4/12=0.3333 d1=[ln(30/29)+(0.05+0.0625/2)*0.3333]/(0.25*sqrt(0.3333))=0...
@米成3671：1.试推导出欧式看涨看跌期权的价格平价等式.2.上题中是否存在套利机会,如何套利? -
傅龙18562788651…… 1.欧式看涨期权理论价格C=SN(d1)-N(d2)Ke^[-r(T-t)],欧式看跌期权理论价格P=N(-d2)Ke^[-r(T-t)]-SN(-d1),把看涨期权理论价格公式减去看跌期权理论价格公式化简后可得Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)] 2.根据平价公式依题意可知,K=45...
@米成3671：根据期权平价公式,购买一份股票的欧式看跌期权等价于: - 上学吧普法...
傅龙18562788651…… 根据欧式期权平价理论(put-call parity)的公式: C+Ke^(-rT)=P+S0 C是看涨期权的价格,P是看跌期权的价格,K是行使价格,S0是现在的股价,e^(-rT)是折现系数. 由此可以看出,当且仅当Ke^(-rT)=S0时,才能得到C=P.所以应该是当现在的股价等于行使价格的现值的时候,看涨期权的价格等于看跌期权的价格.
@米成3671：某投资者购买了10份执行价格X=35元/股的某公司股票看跌期权合约,期权费为3元/股 -
傅龙18562788651…… 假设1份的合约乘数为100 那么30元时损失为3000元 40元时收益为2000元
@米成3671：如何认识期权系列合约的价格关系 -
傅龙18562788651…… 期权价格由两部分组成,内在价值和时间价值.期权的内在价值是指立即执行期权合约并在期货市场平仓所能获得的收益,最小为零.平值期权和虚值期权的内在价值为零,只有时间价值,而实值期权除了具有内在价值,还具有时间价值.因此,在理性市场,实值期权的价格应该大于等于期权的内在价值.即使出现实值期权价格小于其内在价值的情形,成熟市场也会通过套利很快熨平不合理的价格.
@米成3671：股票看涨看跌的期权就是期货吗? -
傅龙18562788651…… 不是. 给你解释得通俗一些: 期货就像股票一样,价格时刻在变,涨涨跌跌.你如果觉得高了,就可以“做空”,而后市果真如你预期的那样价格走低,你就可以获利.相反,如果价格低了,你可以“做多”(做多机制跟我国的股票操作一样...
傅龙18562788651…… [答案] C+Ke^(-rT)=P+S0平价公式是根据无套利原则推导出来的.构造两个投资组合.1、看涨期权C,行权价K,距离到期时间T.现金账户Ke^(-rT),利率r,期权到期时恰好变成K.2、看跌期权P,行权价K,距离到期时间T.标的物股票,现价S0.看...
@米成3671：何谓欧式看跌看涨期权平价关系?
傅龙18562788651…… 就是看涨和看跌可以互相推导的关系啊,求出C的价格可以知道同样条件的P 另外证明过程运用了无套利原理
@米成3671：Put - Call Parity是什么意思?? -
傅龙18562788651…… 同学你好,很高兴为您解答! Put-Call Parity的翻译是买入-出售价差,您所说的这个词语,是属于CMA核心词汇的一个,这个词的意义如下:对同一种证券、到期日相同的出售期权价格与买入期权价格之间的关系. 希望高顿网校的回答能帮助您解决问题,更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道.高顿祝您生活愉快!
@米成3671：跪求欧式看跌期权的题目解答!! -
傅龙18562788651…… (1)看涨期权定价公式:C=SN(d1)-Kexp[-r(T-t)]Nd(d2) d1=[ln(S/K)+(r+sigma^2/2)*(T-t)]/(sigma*sqrt(T-t)) d2=d1-sigma*sqrt(T-t) 根据题意,S=30,K=29,r=5%,sigma=25%,T-t=4/12=0.3333 d1=[ln(30/29)+(0.05+0.0625/2)*0.3333]/(0.25*sqrt(0.3333))=0...
@米成3671：1.试推导出欧式看涨看跌期权的价格平价等式.2.上题中是否存在套利机会,如何套利? -
傅龙18562788651…… 1.欧式看涨期权理论价格C=SN(d1)-N(d2)Ke^[-r(T-t)],欧式看跌期权理论价格P=N(-d2)Ke^[-r(T-t)]-SN(-d1),把看涨期权理论价格公式减去看跌期权理论价格公式化简后可得Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)] 2.根据平价公式依题意可知,K=45...
@米成3671：根据期权平价公式,购买一份股票的欧式看跌期权等价于: - 上学吧普法...
傅龙18562788651…… 根据欧式期权平价理论(put-call parity)的公式: C+Ke^(-rT)=P+S0 C是看涨期权的价格,P是看跌期权的价格,K是行使价格,S0是现在的股价,e^(-rT)是折现系数. 由此可以看出,当且仅当Ke^(-rT)=S0时,才能得到C=P.所以应该是当现在的股价等于行使价格的现值的时候,看涨期权的价格等于看跌期权的价格.
@米成3671：某投资者购买了10份执行价格X=35元/股的某公司股票看跌期权合约,期权费为3元/股 -
傅龙18562788651…… 假设1份的合约乘数为100 那么30元时损失为3000元 40元时收益为2000元
@米成3671：如何认识期权系列合约的价格关系 -
傅龙18562788651…… 期权价格由两部分组成,内在价值和时间价值.期权的内在价值是指立即执行期权合约并在期货市场平仓所能获得的收益,最小为零.平值期权和虚值期权的内在价值为零,只有时间价值,而实值期权除了具有内在价值,还具有时间价值.因此,在理性市场,实值期权的价格应该大于等于期权的内在价值.即使出现实值期权价格小于其内在价值的情形,成熟市场也会通过套利很快熨平不合理的价格.
@米成3671：股票看涨看跌的期权就是期货吗? -
傅龙18562788651…… 不是. 给你解释得通俗一些: 期货就像股票一样,价格时刻在变,涨涨跌跌.你如果觉得高了,就可以“做空”,而后市果真如你预期的那样价格走低,你就可以获利.相反,如果价格低了,你可以“做多”(做多机制跟我国的股票操作一样...
