看涨期权收益图
@宦窦5201：我以当前价买入看涨期权盈利多少? -
易剑19646707626…… 期权收益严格来说分两种情况:到期日收益和中途平仓收益.这张图显示的是到期日收益,打和点为1981,再上涨的话收益无限.如果是指到期日之前的收益,它是一条曲线,具体跟当时的隐含波动率和剩余时间有关,期权收益=期权的实际价值(若是价外期权价值为0)+期权的时间价值-买入期权的价格
@宦窦5201：看涨期权买卖双方盈余情况 -
易剑19646707626…… 期权的交易是一种零和游戏.卖方的盈亏与卖方的盈亏相反.在看涨期权中,买方付出的是权利金,其最大的亏损就是权利金,其盈利是无限的.对于卖方来说,其盈利只有权利金,亏损却是无限的.举个例子,某投资者以5元的价格,买入某...
@宦窦5201：看涨期权和看跌期权那个买卖方的收益曲线看不懂诶,求大神帮忙 -
易剑19646707626…… 首先,收益曲线是为期权到期日当天时间股价表现为买卖双方带来的可能收益(Cross-Sectional Payout) 收益曲线纵轴为收益,横轴为到期日当天股价,所表现的是该期权到期收益与当日标的物价格的关系. 以看涨期权买家为例,收益线会在横轴上低于0点直线延伸(于纵轴0的距离为期权价格,表示收益是等于期权价格的负数),直到超过横轴标记的X点(也就是执行价),随后收益线斜直线往上,代表相对比例的收益.
@宦窦5201：看涨期权和风险收益的特征 -
易剑19646707626…… 看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权,或“敲进”.看涨期权是指在协议规定的有效期内,协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利.期权购买者购进这种买进期权,是因为他对股票价格看涨,将来可获利.购进期权后,...
@宦窦5201：一道关于看涨期权的计算题 -
易剑19646707626…… (1)看涨期权定价公式:c=sn(d1)-kexp[-r(t-t)]nd(d2) d1=[ln(s/k)+(r+sigma^2/2)*(t-t)]/(sigma*sqrt(t-t)) d2=d1-sigma*sqrt(t-t) 根据题意,s=30,k=29,r=5%,sigma=25%,t-t=4/12=0.3333 d1=[ln(30/29)+(0.05+0.0625/2)*0.3333]/(0.25*sqrt(0.3333))=0.4225 ...
@宦窦5201：Black - Scholes期权定价模型的推导运用 -
易剑19646707626…… B-S-M模型的推导是由看涨期权入手的,对于一项看涨期权,其到期的期值是:E[G]=E[max(ST-L,O)] 其中,E[G]—看涨期权到期期望值 ST—到期所交易金融资产的市场价值 L—期权交割(实施)价 到期有两种可能情况:1、如果ST>L,则期权...
@宦窦5201：卖出看涨期权的最大收益? -
易剑19646707626…… 卖出的期权当期收益为期权的价格,这也是在买方不行权的前提获得的最大收益,如果买方行权,说明股票价格上涨,买方行权更有利,卖方获利=期权价格-上涨后的差价,这个获利可能为负,理论上卖出看涨期权的收益区间为(-00负无穷,期权价格),最大收益为期权价格
@宦窦5201：卖出看涨期权 -
易剑19646707626…… 如果到期股价高于35元,期权的购买方一定会执行期权,那不管股价高于35元多少,这个投资人最多每股赚35-30=5元+卖出期权的费用4元=9元,到期日投资者能获得的最大收益为:9*1000=9000元.
@宦窦5201：某投资者买入两份6月到期执行价格为100元的看跌期权,权利金为每份10元,买入一份6月到期执行价格 -
易剑19646707626…… 看跌期权的收益公式:Max(K-S, 0)-P 看涨期权的收益公式:Max(S-K, 0)-P S是行权时的股价,K是执行价格,P是期权价格. 带入题目中的数字,整个投资组合的收益:2*Max(100-S,0)+Max(S-100, 0)-2*10-10 损益平衡点收益为零,所以:2*Max(100-S,0)+Max(S-100, 0)-2*10-10=0 解这个方程,得到的S就是损益平衡点. S=85,或S=130
@宦窦5201：卖出一份看涨期权,同时卖出一份看跌期权,这种组合盈亏平衡点怎么算啊?? -
易剑19646707626…… 同时卖出一份看涨期权和一份看跌期权(执行价格相同),收益曲线是一个倒三角型.收益最高点是股价等于执行价格,两个期权都没有被行权,收益是两个期权权利金之和.所以盈亏平衡点在股价上涨两个权利金之和,或下跌两个权利金之和的地方. 例如,股价100,Call 100(行权价格为100的看涨期权)价格2,Put 100(行权价格为100的看跌期权)价格2. 如果到期股价为100,收益为2+2=4. 如果到期股价涨到104,Call100被行权,Put100没有,结果为100-104+2+2=0. 如果到期股价跌到96,Put100被行权,Call100没有,结果为96-100+2+2=0.
易剑19646707626…… 期权收益严格来说分两种情况:到期日收益和中途平仓收益.这张图显示的是到期日收益,打和点为1981,再上涨的话收益无限.如果是指到期日之前的收益,它是一条曲线,具体跟当时的隐含波动率和剩余时间有关,期权收益=期权的实际价值(若是价外期权价值为0)+期权的时间价值-买入期权的价格
@宦窦5201：看涨期权买卖双方盈余情况 -
易剑19646707626…… 期权的交易是一种零和游戏.卖方的盈亏与卖方的盈亏相反.在看涨期权中,买方付出的是权利金,其最大的亏损就是权利金,其盈利是无限的.对于卖方来说,其盈利只有权利金,亏损却是无限的.举个例子,某投资者以5元的价格,买入某...
@宦窦5201：看涨期权和看跌期权那个买卖方的收益曲线看不懂诶,求大神帮忙 -
易剑19646707626…… 首先,收益曲线是为期权到期日当天时间股价表现为买卖双方带来的可能收益(Cross-Sectional Payout) 收益曲线纵轴为收益,横轴为到期日当天股价,所表现的是该期权到期收益与当日标的物价格的关系. 以看涨期权买家为例,收益线会在横轴上低于0点直线延伸(于纵轴0的距离为期权价格,表示收益是等于期权价格的负数),直到超过横轴标记的X点(也就是执行价),随后收益线斜直线往上,代表相对比例的收益.
@宦窦5201：看涨期权和风险收益的特征 -
易剑19646707626…… 看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权,或“敲进”.看涨期权是指在协议规定的有效期内,协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利.期权购买者购进这种买进期权,是因为他对股票价格看涨,将来可获利.购进期权后,...
@宦窦5201：一道关于看涨期权的计算题 -
易剑19646707626…… (1)看涨期权定价公式:c=sn(d1)-kexp[-r(t-t)]nd(d2) d1=[ln(s/k)+(r+sigma^2/2)*(t-t)]/(sigma*sqrt(t-t)) d2=d1-sigma*sqrt(t-t) 根据题意,s=30,k=29,r=5%,sigma=25%,t-t=4/12=0.3333 d1=[ln(30/29)+(0.05+0.0625/2)*0.3333]/(0.25*sqrt(0.3333))=0.4225 ...
@宦窦5201：Black - Scholes期权定价模型的推导运用 -
易剑19646707626…… B-S-M模型的推导是由看涨期权入手的,对于一项看涨期权,其到期的期值是:E[G]=E[max(ST-L,O)] 其中,E[G]—看涨期权到期期望值 ST—到期所交易金融资产的市场价值 L—期权交割(实施)价 到期有两种可能情况:1、如果ST>L,则期权...
@宦窦5201：卖出看涨期权的最大收益? -
易剑19646707626…… 卖出的期权当期收益为期权的价格,这也是在买方不行权的前提获得的最大收益,如果买方行权,说明股票价格上涨,买方行权更有利,卖方获利=期权价格-上涨后的差价,这个获利可能为负,理论上卖出看涨期权的收益区间为(-00负无穷,期权价格),最大收益为期权价格
@宦窦5201：卖出看涨期权 -
易剑19646707626…… 如果到期股价高于35元,期权的购买方一定会执行期权,那不管股价高于35元多少,这个投资人最多每股赚35-30=5元+卖出期权的费用4元=9元,到期日投资者能获得的最大收益为:9*1000=9000元.
@宦窦5201：某投资者买入两份6月到期执行价格为100元的看跌期权,权利金为每份10元,买入一份6月到期执行价格 -
易剑19646707626…… 看跌期权的收益公式:Max(K-S, 0)-P 看涨期权的收益公式:Max(S-K, 0)-P S是行权时的股价,K是执行价格,P是期权价格. 带入题目中的数字,整个投资组合的收益:2*Max(100-S,0)+Max(S-100, 0)-2*10-10 损益平衡点收益为零,所以:2*Max(100-S,0)+Max(S-100, 0)-2*10-10=0 解这个方程,得到的S就是损益平衡点. S=85,或S=130
@宦窦5201：卖出一份看涨期权,同时卖出一份看跌期权,这种组合盈亏平衡点怎么算啊?? -
易剑19646707626…… 同时卖出一份看涨期权和一份看跌期权(执行价格相同),收益曲线是一个倒三角型.收益最高点是股价等于执行价格,两个期权都没有被行权,收益是两个期权权利金之和.所以盈亏平衡点在股价上涨两个权利金之和,或下跌两个权利金之和的地方. 例如,股价100,Call 100(行权价格为100的看涨期权)价格2,Put 100(行权价格为100的看跌期权)价格2. 如果到期股价为100,收益为2+2=4. 如果到期股价涨到104,Call100被行权,Put100没有,结果为100-104+2+2=0. 如果到期股价跌到96,Put100被行权,Call100没有,结果为96-100+2+2=0.
