看跌期权的盈亏平衡图
@单屈464：卖出一份看涨期权,同时卖出一份看跌期权,这种组合盈亏平衡点怎么算啊?? -
官凤18730823857…… 同时卖出一份看涨期权和一份看跌期权(执行价格相同),收益曲线是一个倒三角型.收益最高点是股价等于执行价格,两个期权都没有被行权,收益是两个期权权利金之和.所以盈亏平衡点在股价上涨两个权利金之和,或下跌两个权利金之和的地方. 例如,股价100,Call 100(行权价格为100的看涨期权)价格2,Put 100(行权价格为100的看跌期权)价格2. 如果到期股价为100,收益为2+2=4. 如果到期股价涨到104,Call100被行权,Put100没有,结果为100-104+2+2=0. 如果到期股价跌到96,Put100被行权,Call100没有,结果为96-100+2+2=0.
@单屈464：看跌期权盈亏平衡点 -
官凤18730823857…… 答案:B 解析:此题为牛市看跌期权垂直套利.最大收益为:14-11=3,最大风险为280-250-3=27,所以盈亏平衡点为:250+27=280-3=277.
@单屈464：关于衍生工具市场的期权看涨看跌盈亏图 -
官凤18730823857…… 当股价为0时,该人不赚不亏 当股价为2元及以上时,该人赚2元 在0到2元之间时盈亏为线性的 所以图像为原点到(2,2)一条线段,然后(2,2)往右一条水平线
@单屈464：看张期权与看跌期权的盈亏平衡点? -
官凤18730823857…… 行权价加上(看涨期权)或减去(看跌期权)的期权价格,在加上或减去相应的交易费用后得到的价格,就是盈亏平衡点
@单屈464：为什么保护性看跌期权的的盈亏点为So+p?还有最大损失又是怎么推出来的???谢谢 -
官凤18730823857…… 一、买入看跌期权损益平衡点 如果投资者买入一张9月份到期的执行价格为27元、以万科股票作为标的、看跌的股票期权,缴纳权利金400元. 买入看跌期权损益平衡点的计算公式为: 损益平衡点=看跌期权的执行价格-缴付的 权利金/100 根据...
@单屈464：期权盈亏平衡点 -
官凤18730823857…… 设标的价格为X,当x<55时,盈亏平衡点=55-x-1-2=0,即为52,5560时,盈亏平衡点=x-60-2-1=0,即63元
@单屈464：以看跌期权构建蝶式价差交易,其损益图和损益值该如何? -
官凤18730823857…… 以看跌期权构建的蝶式价差交易有两种1、买入看跌期权蝶式套利,即各买入一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时卖出两个中间执行价格的看跌期权.这种套利模式适用于认为价格将不会较大波动的情况下,最大的收益为:居中执行价格-低执行价格-净权利金;最大损失为净权利金.损益图如下:(图形来自期货从业考试教材实例)2、卖出看跌期权蝶式套利,即各卖出一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时买入两个中间执行价格的看跌期权.这种套利模式适用于认为价格将大幅波动的情况下,最大的收益为:净权利金;最大损失为居中执行价格-低执行价格-净权利金.可见,卖出看跌期权蝶式套利与买入看跌期权蝶式套利刚好相反,因此在损益图上,只需将上图调一个个即可.
@单屈464：某投资者在2月份以500点的权利金卖出一张5月到
官凤18730823857…… 500点的权利金 卖出 执行13000点 看涨期权 那么 当实际价格<=13000点的时候 盈利最大 为500点 300点的权利金 卖出 执行13000点 看跌期权 那么 当实际价格>=13000点的时候 盈利最大 为300点 那么 盈利区间上限为 13000+300=13300 盈利区间下线为 13000-500=12500 最大盈利点为 13000点 盈利 500+300=800点 所以 盈亏平衡点为 12500点,13300点 当2个月后的价格在这个区间的时候可以盈利,当价格在13000的时候盈利最大 为800点
@单屈464：某投资者买入两份6月到期执行价格为100元的看跌期权,权利金为每份10元,买入一份6月到期执行价格 -
官凤18730823857…… 不考虑其他费用时,股价85元或130元时这个组合的盈亏平衡.1,整个组合成本是20*2+10*1=30元.因未告知这个组合的时间跨度,所以也不考虑无风险收益率;2,股价上涨100以上时,看跌期权价值=0,看涨期权call和股价X平衡时存在:30元=1call*(X-100),股价30元,;3,股价下跌100以下时,看涨期权价值=0,看跌期权put和股价X平衡时存在:30元=2put*(100-X),股价85元,;
@单屈464：看跌期权举例 -
官凤18730823857…… 比如说,5月1日,公司A的股价为67美元,“7月70看涨期权”的期权费是3.15美元.“7月70看涨期权”是指到期日是7月第三个星期五,执行价格是70美元.这份合约的总价格为315美元(3.15乘以100).在实际交易...
官凤18730823857…… 同时卖出一份看涨期权和一份看跌期权(执行价格相同),收益曲线是一个倒三角型.收益最高点是股价等于执行价格,两个期权都没有被行权,收益是两个期权权利金之和.所以盈亏平衡点在股价上涨两个权利金之和,或下跌两个权利金之和的地方. 例如,股价100,Call 100(行权价格为100的看涨期权)价格2,Put 100(行权价格为100的看跌期权)价格2. 如果到期股价为100,收益为2+2=4. 如果到期股价涨到104,Call100被行权,Put100没有,结果为100-104+2+2=0. 如果到期股价跌到96,Put100被行权,Call100没有,结果为96-100+2+2=0.
@单屈464：看跌期权盈亏平衡点 -
官凤18730823857…… 答案:B 解析:此题为牛市看跌期权垂直套利.最大收益为:14-11=3,最大风险为280-250-3=27,所以盈亏平衡点为:250+27=280-3=277.
@单屈464：关于衍生工具市场的期权看涨看跌盈亏图 -
官凤18730823857…… 当股价为0时,该人不赚不亏 当股价为2元及以上时,该人赚2元 在0到2元之间时盈亏为线性的 所以图像为原点到(2,2)一条线段,然后(2,2)往右一条水平线
@单屈464：看张期权与看跌期权的盈亏平衡点? -
官凤18730823857…… 行权价加上(看涨期权)或减去(看跌期权)的期权价格,在加上或减去相应的交易费用后得到的价格,就是盈亏平衡点
@单屈464：为什么保护性看跌期权的的盈亏点为So+p?还有最大损失又是怎么推出来的???谢谢 -
官凤18730823857…… 一、买入看跌期权损益平衡点 如果投资者买入一张9月份到期的执行价格为27元、以万科股票作为标的、看跌的股票期权,缴纳权利金400元. 买入看跌期权损益平衡点的计算公式为: 损益平衡点=看跌期权的执行价格-缴付的 权利金/100 根据...
@单屈464：期权盈亏平衡点 -
官凤18730823857…… 设标的价格为X,当x<55时,盈亏平衡点=55-x-1-2=0,即为52,5560时,盈亏平衡点=x-60-2-1=0,即63元
@单屈464：以看跌期权构建蝶式价差交易,其损益图和损益值该如何? -
官凤18730823857…… 以看跌期权构建的蝶式价差交易有两种1、买入看跌期权蝶式套利,即各买入一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时卖出两个中间执行价格的看跌期权.这种套利模式适用于认为价格将不会较大波动的情况下,最大的收益为:居中执行价格-低执行价格-净权利金;最大损失为净权利金.损益图如下:(图形来自期货从业考试教材实例)2、卖出看跌期权蝶式套利,即各卖出一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时买入两个中间执行价格的看跌期权.这种套利模式适用于认为价格将大幅波动的情况下,最大的收益为:净权利金;最大损失为居中执行价格-低执行价格-净权利金.可见,卖出看跌期权蝶式套利与买入看跌期权蝶式套利刚好相反,因此在损益图上,只需将上图调一个个即可.
@单屈464：某投资者在2月份以500点的权利金卖出一张5月到
官凤18730823857…… 500点的权利金 卖出 执行13000点 看涨期权 那么 当实际价格<=13000点的时候 盈利最大 为500点 300点的权利金 卖出 执行13000点 看跌期权 那么 当实际价格>=13000点的时候 盈利最大 为300点 那么 盈利区间上限为 13000+300=13300 盈利区间下线为 13000-500=12500 最大盈利点为 13000点 盈利 500+300=800点 所以 盈亏平衡点为 12500点,13300点 当2个月后的价格在这个区间的时候可以盈利,当价格在13000的时候盈利最大 为800点
@单屈464：某投资者买入两份6月到期执行价格为100元的看跌期权,权利金为每份10元,买入一份6月到期执行价格 -
官凤18730823857…… 不考虑其他费用时,股价85元或130元时这个组合的盈亏平衡.1,整个组合成本是20*2+10*1=30元.因未告知这个组合的时间跨度,所以也不考虑无风险收益率;2,股价上涨100以上时,看跌期权价值=0,看涨期权call和股价X平衡时存在:30元=1call*(X-100),股价30元,;3,股价下跌100以下时,看涨期权价值=0,看跌期权put和股价X平衡时存在:30元=2put*(100-X),股价85元,;
@单屈464：看跌期权举例 -
官凤18730823857…… 比如说,5月1日,公司A的股价为67美元,“7月70看涨期权”的期权费是3.15美元.“7月70看涨期权”是指到期日是7月第三个星期五,执行价格是70美元.这份合约的总价格为315美元(3.15乘以100).在实际交易...
