看跌期权买卖双方的盈亏图
@卓钟1873：看涨期权和看跌期权那个买卖方的收益曲线看不懂诶,求大神帮忙 -
简卸15334334192…… 首先,收益曲线是为期权到期日当天时间股价表现为买卖双方带来的可能收益(Cross-Sectional Payout) 收益曲线纵轴为收益,横轴为到期日当天股价,所表现的是该期权到期收益与当日标的物价格的关系. 以看涨期权买家为例,收益线会在横轴上低于0点直线延伸(于纵轴0的距离为期权价格,表示收益是等于期权价格的负数),直到超过横轴标记的X点(也就是执行价),随后收益线斜直线往上,代表相对比例的收益.
@卓钟1873：以看跌期权构建蝶式价差交易,其损益图和损益值该如何? -
简卸15334334192…… 以看跌期权构建的蝶式价差交易有两种1、买入看跌期权蝶式套利,即各买入一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时卖出两个中间执行价格的看跌期权.这种套利模式适用于认为价格将不会较大波动的情况下,最大的收益为:居中执行价格-低执行价格-净权利金;最大损失为净权利金.损益图如下:(图形来自期货从业考试教材实例)2、卖出看跌期权蝶式套利,即各卖出一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时买入两个中间执行价格的看跌期权.这种套利模式适用于认为价格将大幅波动的情况下,最大的收益为:净权利金;最大损失为居中执行价格-低执行价格-净权利金.可见,卖出看跌期权蝶式套利与买入看跌期权蝶式套利刚好相反,因此在损益图上,只需将上图调一个个即可.
@卓钟1873：卖出一份看涨期权,同时卖出一份看跌期权,这种组合盈亏平衡点怎么算啊?? -
简卸15334334192…… 同时卖出一份看涨期权和一份看跌期权(执行价格相同),收益曲线是一个倒三角型.收益最高点是股价等于执行价格,两个期权都没有被行权,收益是两个期权权利金之和.所以盈亏平衡点在股价上涨两个权利金之和,或下跌两个权利金之和的地方. 例如,股价100,Call 100(行权价格为100的看涨期权)价格2,Put 100(行权价格为100的看跌期权)价格2. 如果到期股价为100,收益为2+2=4. 如果到期股价涨到104,Call100被行权,Put100没有,结果为100-104+2+2=0. 如果到期股价跌到96,Put100被行权,Call100没有,结果为96-100+2+2=0.
@卓钟1873：为什么看跌期权卖方和看涨期权买方,在交易之初就可以预计到自己的最大收益? -
简卸15334334192…… 首先,期权作为对手交易,如果不考虑对冲的话,买卖双方实际上是赌博双方,一方盈利,另一方亏损,下面简单介绍期权风险收益: 1.卖出看跌期权: 最大收益是期权费用,就是股价不跌过执行价,买方放弃权利.最大亏损是'执行价-期权...
@卓钟1873：关于衍生工具市场的期权看涨看跌盈亏图 -
简卸15334334192…… 当股价为0时,该人不赚不亏 当股价为2元及以上时,该人赚2元 在0到2元之间时盈亏为线性的 所以图像为原点到(2,2)一条线段,然后(2,2)往右一条水平线
@卓钟1873：《金融学》计算题 在线等答案啊 急急急 ~~某零息债券面值为100元 -
简卸15334334192…… 第一题,价格为95,收益为5,征收10%的税,收掉0.5元,实际收到99.5元. 半年收益率=99.5/95-1=4.74% 年化收益再乘以2,为9.47%,减去通胀率5%,实际税后年化收益率为4.47% 第二题, 若股价为20元,则看跌期权作废,不执行,股票...
@卓钟1873：看涨期权买卖双方盈余情况 -
简卸15334334192…… 期权的交易是一种零和游戏.卖方的盈亏与卖方的盈亏相反.在看涨期权中,买方付出的是权利金,其最大的亏损就是权利金,其盈利是无限的.对于卖方来说,其盈利只有权利金,亏损却是无限的.举个例子,某投资者以5元的价格,买入某...
@卓钟1873：求满足以下期权组合盈亏图的具体期权组合
简卸15334334192…… 那几种期权的组合?据我所知,期权按估价方向可分为看涨期权和看跌期权,或者叫认估期权和认购期权. 按行权期可分为欧式期权和美式期权. 你所给出的图是按照卖出期权的人的盈亏而画的图形,因为他得赢利是有限得,即卖出期权所获得得期权费,而他得亏损可能是无限大的. 而且卖出的该份期权是看涨期权,因为价格越高,亏损越多. 我能看出的就这么多了,希望能对你有一点帮助.
@卓钟1873：2012年3月,微软股票价格为32.04美元,甲认为该股票将会下跌,于是以0.09美元的期权费向乙 -
简卸15334334192…… 1、当高于20美元的时候,期权不会被行权,所以双方都是持有状态,此时行权没有意义.2、盈亏平衡点是19.91,行权价格加上权利金,既然是盈亏平衡点双方当然是打平的,如果算上手续费双方都亏手续费.(20-0.09)3、低于盈亏平衡点买入看跌期权的人赚钱,卖出的人亏钱.股价低于19.91的时候,期权买方开始赚钱.4、股价10美元,期权买方盈利9.91美元/股,期权卖方亏损9.91美元/股.5、当股价为0时,期权买方盈利最大,盈利为(20-0.09)-0=19.91美元/股
简卸15334334192…… 首先,收益曲线是为期权到期日当天时间股价表现为买卖双方带来的可能收益(Cross-Sectional Payout) 收益曲线纵轴为收益,横轴为到期日当天股价,所表现的是该期权到期收益与当日标的物价格的关系. 以看涨期权买家为例,收益线会在横轴上低于0点直线延伸(于纵轴0的距离为期权价格,表示收益是等于期权价格的负数),直到超过横轴标记的X点(也就是执行价),随后收益线斜直线往上,代表相对比例的收益.
@卓钟1873：以看跌期权构建蝶式价差交易,其损益图和损益值该如何? -
简卸15334334192…… 以看跌期权构建的蝶式价差交易有两种1、买入看跌期权蝶式套利,即各买入一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时卖出两个中间执行价格的看跌期权.这种套利模式适用于认为价格将不会较大波动的情况下,最大的收益为:居中执行价格-低执行价格-净权利金;最大损失为净权利金.损益图如下:(图形来自期货从业考试教材实例)2、卖出看跌期权蝶式套利,即各卖出一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时买入两个中间执行价格的看跌期权.这种套利模式适用于认为价格将大幅波动的情况下,最大的收益为:净权利金;最大损失为居中执行价格-低执行价格-净权利金.可见,卖出看跌期权蝶式套利与买入看跌期权蝶式套利刚好相反,因此在损益图上,只需将上图调一个个即可.
@卓钟1873：卖出一份看涨期权,同时卖出一份看跌期权,这种组合盈亏平衡点怎么算啊?? -
简卸15334334192…… 同时卖出一份看涨期权和一份看跌期权(执行价格相同),收益曲线是一个倒三角型.收益最高点是股价等于执行价格,两个期权都没有被行权,收益是两个期权权利金之和.所以盈亏平衡点在股价上涨两个权利金之和,或下跌两个权利金之和的地方. 例如,股价100,Call 100(行权价格为100的看涨期权)价格2,Put 100(行权价格为100的看跌期权)价格2. 如果到期股价为100,收益为2+2=4. 如果到期股价涨到104,Call100被行权,Put100没有,结果为100-104+2+2=0. 如果到期股价跌到96,Put100被行权,Call100没有,结果为96-100+2+2=0.
@卓钟1873：为什么看跌期权卖方和看涨期权买方,在交易之初就可以预计到自己的最大收益? -
简卸15334334192…… 首先,期权作为对手交易,如果不考虑对冲的话,买卖双方实际上是赌博双方,一方盈利,另一方亏损,下面简单介绍期权风险收益: 1.卖出看跌期权: 最大收益是期权费用,就是股价不跌过执行价,买方放弃权利.最大亏损是'执行价-期权...
@卓钟1873：关于衍生工具市场的期权看涨看跌盈亏图 -
简卸15334334192…… 当股价为0时,该人不赚不亏 当股价为2元及以上时,该人赚2元 在0到2元之间时盈亏为线性的 所以图像为原点到(2,2)一条线段,然后(2,2)往右一条水平线
@卓钟1873：《金融学》计算题 在线等答案啊 急急急 ~~某零息债券面值为100元 -
简卸15334334192…… 第一题,价格为95,收益为5,征收10%的税,收掉0.5元,实际收到99.5元. 半年收益率=99.5/95-1=4.74% 年化收益再乘以2,为9.47%,减去通胀率5%,实际税后年化收益率为4.47% 第二题, 若股价为20元,则看跌期权作废,不执行,股票...
@卓钟1873：看涨期权买卖双方盈余情况 -
简卸15334334192…… 期权的交易是一种零和游戏.卖方的盈亏与卖方的盈亏相反.在看涨期权中,买方付出的是权利金,其最大的亏损就是权利金,其盈利是无限的.对于卖方来说,其盈利只有权利金,亏损却是无限的.举个例子,某投资者以5元的价格,买入某...
@卓钟1873：求满足以下期权组合盈亏图的具体期权组合
简卸15334334192…… 那几种期权的组合?据我所知,期权按估价方向可分为看涨期权和看跌期权,或者叫认估期权和认购期权. 按行权期可分为欧式期权和美式期权. 你所给出的图是按照卖出期权的人的盈亏而画的图形,因为他得赢利是有限得,即卖出期权所获得得期权费,而他得亏损可能是无限大的. 而且卖出的该份期权是看涨期权,因为价格越高,亏损越多. 我能看出的就这么多了,希望能对你有一点帮助.
@卓钟1873：2012年3月,微软股票价格为32.04美元,甲认为该股票将会下跌,于是以0.09美元的期权费向乙 -
简卸15334334192…… 1、当高于20美元的时候,期权不会被行权,所以双方都是持有状态,此时行权没有意义.2、盈亏平衡点是19.91,行权价格加上权利金,既然是盈亏平衡点双方当然是打平的,如果算上手续费双方都亏手续费.(20-0.09)3、低于盈亏平衡点买入看跌期权的人赚钱,卖出的人亏钱.股价低于19.91的时候,期权买方开始赚钱.4、股价10美元,期权买方盈利9.91美元/股,期权卖方亏损9.91美元/股.5、当股价为0时,期权买方盈利最大,盈利为(20-0.09)-0=19.91美元/股
