看跌期权和看涨期权题目
@牟晓3243：看涨期权和看跌期权的题目,求高人指教42. 某一标的价格为1000元,该标的行权价为1000的一年期看涨期权价格为100元,假设1000元投资于无风险市场,... - 作业帮
钮发18082223629…… [答案] 1寻找一阶二进制的方法是/> 42X-3 = 38X X = 0.75的经验(-0.08 * 1/12)约1.68942 F = 30-38 * 0.75 * 0.993356 = 1.68942 推导公式证明2.BS设置基于奇偶校验公式的两侧的组合,根据无套利证明 3.X1的原则+ X2 =(μ1+μ2,((σ1)的平方+(σ2)的平方+2 *σ...
@牟晓3243：一道关于看涨期权的计算题 -
钮发18082223629…… (1)看涨期权定价公式:c=sn(d1)-kexp[-r(t-t)]nd(d2) d1=[ln(s/k)+(r+sigma^2/2)*(t-t)]/(sigma*sqrt(t-t)) d2=d1-sigma*sqrt(t-t) 根据题意,s=30,k=29,r=5%,sigma=25%,t-t=4/12=0.3333 d1=[ln(30/29)+(0.05+0.0625/2)*0.3333]/(0.25*sqrt(0.3333))=0.4225 ...
@牟晓3243：某投资者购买了A股票的双重期权,期中看涨期权费为每股6元,而看跌期权费为每股4元. -
钮发18082223629…… (1)A股票位于60元以上或40元以下时投资者获利.原因:股价等于60,放弃看跌期权,行使看涨期权,50买入,获利10元,成本为6+4.40元同理.(2)最大损失为10*3000元,股价等于50,同时放弃看涨和看跌期权.(3)股价=64,行使看涨,获利64-50=14,成本=4+6=10,净收益=4*3000元 股价=35,行使看跌,获利50-35=15,成本=4+6=10,净收益=5*3000元.
@牟晓3243：一道关于看涨期权的计算题投资者甲与某券商分别为看涨期权的买方和卖方,他们就M公司股票大成交易:期权的有效期限为6个月,协议价为30元一股,合... - 作业帮
钮发18082223629…… [答案] (1)两种选择,行使期权、什么也不做 行使期权收益为:(行权时股票价格-30-3)*10000 什么也不做损失为:3*10000=30000 (2)两种选择,行使期权、什么也不做 行使期权收益为:(30-行权时股票价格-3)*10000 什么也不做损失为:3*10000=...
@牟晓3243：看跌期权的购买者与看涨期权的购买者( ). -
钮发18082223629…… 答案应该选择BC,A和D不正确的解释如下:对于A来说,看跌期权购买者与看涨期权购买者对于标的资产未来价格走势看法未必一样,看跌期权购买者从保值角度考虑,一般是持有标的资产,为了防止资产价格下跌的保值而购买看跌期权,而对于看涨期权购买者来说,一般是没有持有标的资产,为了在未来购买标的资产时,同样的资金具有同样的购买力就必须对于标的资产的增值做好一定的保值而购买看涨期权;对于D来说,看涨期权的购买者和看跌期权的购买者在到期时具有选择行权的权利并不是义务,所以并不是必须执行的.
@牟晓3243：某人分别买入同品种、同期限的一份看涨期权和一份看跌期权.看涨期权的合约协议价为28元,期权费为2元. -
钮发18082223629…… 设y表示每股收益,x表示到期是的股价. 看涨期权:y=-2(x<=28);y=x-2(x>28) 看跌期权:y=22-x(x<=24);y=-2(x>24) 两者合起来:y=20-x x<=24 y=-4 24 y=x-4 x>28 最终期权收益再乘以100,问题跟目前38元的股价没有一点关系.
钮发18082223629…… [答案] 1寻找一阶二进制的方法是/> 42X-3 = 38X X = 0.75的经验(-0.08 * 1/12)约1.68942 F = 30-38 * 0.75 * 0.993356 = 1.68942 推导公式证明2.BS设置基于奇偶校验公式的两侧的组合,根据无套利证明 3.X1的原则+ X2 =(μ1+μ2,((σ1)的平方+(σ2)的平方+2 *σ...
@牟晓3243：一道关于看涨期权的计算题 -
钮发18082223629…… (1)看涨期权定价公式:c=sn(d1)-kexp[-r(t-t)]nd(d2) d1=[ln(s/k)+(r+sigma^2/2)*(t-t)]/(sigma*sqrt(t-t)) d2=d1-sigma*sqrt(t-t) 根据题意,s=30,k=29,r=5%,sigma=25%,t-t=4/12=0.3333 d1=[ln(30/29)+(0.05+0.0625/2)*0.3333]/(0.25*sqrt(0.3333))=0.4225 ...
@牟晓3243：某投资者购买了A股票的双重期权,期中看涨期权费为每股6元,而看跌期权费为每股4元. -
钮发18082223629…… (1)A股票位于60元以上或40元以下时投资者获利.原因:股价等于60,放弃看跌期权,行使看涨期权,50买入,获利10元,成本为6+4.40元同理.(2)最大损失为10*3000元,股价等于50,同时放弃看涨和看跌期权.(3)股价=64,行使看涨,获利64-50=14,成本=4+6=10,净收益=4*3000元 股价=35,行使看跌,获利50-35=15,成本=4+6=10,净收益=5*3000元.
@牟晓3243：一道关于看涨期权的计算题投资者甲与某券商分别为看涨期权的买方和卖方,他们就M公司股票大成交易:期权的有效期限为6个月,协议价为30元一股,合... - 作业帮
钮发18082223629…… [答案] (1)两种选择,行使期权、什么也不做 行使期权收益为:(行权时股票价格-30-3)*10000 什么也不做损失为:3*10000=30000 (2)两种选择,行使期权、什么也不做 行使期权收益为:(30-行权时股票价格-3)*10000 什么也不做损失为:3*10000=...
@牟晓3243：看跌期权的购买者与看涨期权的购买者( ). -
钮发18082223629…… 答案应该选择BC,A和D不正确的解释如下:对于A来说,看跌期权购买者与看涨期权购买者对于标的资产未来价格走势看法未必一样,看跌期权购买者从保值角度考虑,一般是持有标的资产,为了防止资产价格下跌的保值而购买看跌期权,而对于看涨期权购买者来说,一般是没有持有标的资产,为了在未来购买标的资产时,同样的资金具有同样的购买力就必须对于标的资产的增值做好一定的保值而购买看涨期权;对于D来说,看涨期权的购买者和看跌期权的购买者在到期时具有选择行权的权利并不是义务,所以并不是必须执行的.
@牟晓3243：某人分别买入同品种、同期限的一份看涨期权和一份看跌期权.看涨期权的合约协议价为28元,期权费为2元. -
钮发18082223629…… 设y表示每股收益,x表示到期是的股价. 看涨期权:y=-2(x<=28);y=x-2(x>28) 看跌期权:y=22-x(x<=24);y=-2(x>24) 两者合起来:y=20-x x<=24 y=-4 24 y=x-4 x>28 最终期权收益再乘以100,问题跟目前38元的股价没有一点关系.
