看跌期权的二叉树模型
@简春5699：期权股价二叉树模型是什么?
安牵17122176568…… http://baike.baidu.com/view/1690053.htm
@简春5699：二叉树期权定价模型的二叉树思想 -
安牵17122176568…… 1:Black-Scholes方程模型优缺点:优点:对欧式期权,有精确的定价公式;缺点:对美式期权,无精确的定价公式,不可能求出解的表达式,而且数学推导和求解过程在金融界较难接受和掌握.2:思想:假定到期且只有两种可能,而且涨跌幅...
@简春5699：在无套利市场中,考虑一个两年期的欧式看跌期权 -
安牵17122176568…… 一年后(第一步后):股价或是60或是40,上升概率为p(后面有定义) 两年后(第二步后):股价或是72(概率p^2),或是48(概率2*p*(1-p)),或是32(概率为1-p) 风险中性概率p = (exp(r) - 0.8)/(1.2 - 0.8) = 0.62825 期权定价二叉树: 第二步后:从上到下分别是:0,4,20 第一步后:第一个是( 0 * p + 4 * (1-p) )/exp(r) = 1.41444,第二个是 ( 4 * p + 20 * (1-p) )/exp(r) = 9.46257 最初定价:( 1.41444 * p + 9.46257 * (1-p) )/exp(r) = 4.1913
@简春5699：什么是二项期权定价模型? -
安牵17122176568…… Black-Scholes期权定价模型虽然有许多优点, 但是它的推导过程难以为人们所接受.在1979年, 罗斯等人使用一种比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型, 称为二项式模型(Binomial Model)或二叉树法(Binomial tree). 二项期权定...
@简春5699：美式看跌期权定价 -
安牵17122176568…… 11=20*55% 及 11=20*0.55 这个是 二叉树期权定价模型 有个概念公式 你可以百度搜下
@简春5699：股票上涨时的看跌期权行权价格 -
安牵17122176568…… 看跌期权:如果行权价格高于标的资产当前价格,那么属于实值期权,低于标的资产当前价格,则属于虚值期权,等于标的资产价格,就是平值期权. 行权价格与权利金的价格是同向的(对于看跌期权),对于卖方来说因为权利金的定价是根据相关公式进行定价而不是主观判断的,公式包括:BS模型,二叉树模型,蒙特卡洛模拟等等.权利金影响的参数包括:时间,波动率,无风险利率、行权价格、资产目前价格等等,
@简春5699：有关看涨期权的计算 -
安牵17122176568…… 通过单步二叉树进行计算,结果为4.395元. 假设市场中没有套利机会,我们构造一个股票和期权的组合,使得这一组合的价值在3个月后没有不确定性.而由于这个组合没有任何的风险,所以其收益率等于无风险利率.这样我们得出构造这一...
@简春5699：什么是Black - Scholes的期权定价模型 -
安牵17122176568…… 二项期权定价模型(binomal option price model,SCRR Model,BOPM) Black-Scholes期权定价模型 虽然有许多优点, 但是它的推导过程难以为人们所接受.在1979年, 罗斯等人使用一种比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型, 称为二项式模型(Binomial Model)或二叉树法(Binomial tree).
@简春5699：二叉树期权定价模型适用于什么情况下?
安牵17122176568…… 风险中性: 假设股票基期价格为S(0),每期上涨幅度为U,下跌幅度为D,无风险收益率为r每年,每期间隔为t,期权行权价格为K,讨论欧式看涨期权,可以做出如下股票价格二叉树: S(0)*U*U / S(0)*U / \ S(0) S(0)*U*D \ / S(0)*D \ S(0)*D*D 通...
安牵17122176568…… http://baike.baidu.com/view/1690053.htm
@简春5699：二叉树期权定价模型的二叉树思想 -
安牵17122176568…… 1:Black-Scholes方程模型优缺点:优点:对欧式期权,有精确的定价公式;缺点:对美式期权,无精确的定价公式,不可能求出解的表达式,而且数学推导和求解过程在金融界较难接受和掌握.2:思想:假定到期且只有两种可能,而且涨跌幅...
@简春5699：在无套利市场中,考虑一个两年期的欧式看跌期权 -
安牵17122176568…… 一年后(第一步后):股价或是60或是40,上升概率为p(后面有定义) 两年后(第二步后):股价或是72(概率p^2),或是48(概率2*p*(1-p)),或是32(概率为1-p) 风险中性概率p = (exp(r) - 0.8)/(1.2 - 0.8) = 0.62825 期权定价二叉树: 第二步后:从上到下分别是:0,4,20 第一步后:第一个是( 0 * p + 4 * (1-p) )/exp(r) = 1.41444,第二个是 ( 4 * p + 20 * (1-p) )/exp(r) = 9.46257 最初定价:( 1.41444 * p + 9.46257 * (1-p) )/exp(r) = 4.1913
@简春5699：什么是二项期权定价模型? -
安牵17122176568…… Black-Scholes期权定价模型虽然有许多优点, 但是它的推导过程难以为人们所接受.在1979年, 罗斯等人使用一种比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型, 称为二项式模型(Binomial Model)或二叉树法(Binomial tree). 二项期权定...
@简春5699：美式看跌期权定价 -
安牵17122176568…… 11=20*55% 及 11=20*0.55 这个是 二叉树期权定价模型 有个概念公式 你可以百度搜下
@简春5699：股票上涨时的看跌期权行权价格 -
安牵17122176568…… 看跌期权:如果行权价格高于标的资产当前价格,那么属于实值期权,低于标的资产当前价格,则属于虚值期权,等于标的资产价格,就是平值期权. 行权价格与权利金的价格是同向的(对于看跌期权),对于卖方来说因为权利金的定价是根据相关公式进行定价而不是主观判断的,公式包括:BS模型,二叉树模型,蒙特卡洛模拟等等.权利金影响的参数包括:时间,波动率,无风险利率、行权价格、资产目前价格等等,
@简春5699：有关看涨期权的计算 -
安牵17122176568…… 通过单步二叉树进行计算,结果为4.395元. 假设市场中没有套利机会,我们构造一个股票和期权的组合,使得这一组合的价值在3个月后没有不确定性.而由于这个组合没有任何的风险,所以其收益率等于无风险利率.这样我们得出构造这一...
@简春5699：什么是Black - Scholes的期权定价模型 -
安牵17122176568…… 二项期权定价模型(binomal option price model,SCRR Model,BOPM) Black-Scholes期权定价模型 虽然有许多优点, 但是它的推导过程难以为人们所接受.在1979年, 罗斯等人使用一种比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型, 称为二项式模型(Binomial Model)或二叉树法(Binomial tree).
@简春5699：二叉树期权定价模型适用于什么情况下?
安牵17122176568…… 风险中性: 假设股票基期价格为S(0),每期上涨幅度为U,下跌幅度为D,无风险收益率为r每年,每期间隔为t,期权行权价格为K,讨论欧式看涨期权,可以做出如下股票价格二叉树: S(0)*U*U / S(0)*U / \ S(0) S(0)*U*D \ / S(0)*D \ S(0)*D*D 通...
