看跌期权的卖方分析图
@段柳4576：看涨期权和看跌期权那个买卖方的收益曲线看不懂诶,求大神帮忙 -
燕剑17877337082…… 首先,收益曲线是为期权到期日当天时间股价表现为买卖双方带来的可能收益(Cross-Sectional Payout) 收益曲线纵轴为收益,横轴为到期日当天股价,所表现的是该期权到期收益与当日标的物价格的关系. 以看涨期权买家为例,收益线会在横轴上低于0点直线延伸(于纵轴0的距离为期权价格,表示收益是等于期权价格的负数),直到超过横轴标记的X点(也就是执行价),随后收益线斜直线往上,代表相对比例的收益.
@段柳4576：被期权那四种模式弄乱了,很乱,需要分析帮助!以下是其中卖出看跌期权! -
燕剑17877337082…… 1, 咱们以AB来区分双方吧.A是买入看跌期权的一方,B就是卖出看跌期权的一方.A买入了期权,到期时A就可以(注意是可以,不是必须)执行合约,卖出东西给B,B给钱给A.请注意B是卖出方是说的B是期权的卖出方,而不是期权执行时...
@段柳4576：急急急啊 如何用图示说明看跌期权的原理
燕剑17877337082…… 一旦价格果真上涨,便履行看涨期权,以低价获得期货多头,然后按上涨的价格水平高价卖出相关期货合约,获得差价利润,在弥补支付的权利金后还有盈余.如果价格不但没有上涨,反而下跌,则可放弃或低价转让看涨期权,其最大损失为权...
@段柳4576：对下面的图片进行解释. -
燕剑17877337082…… 上图是Put Option Value,看跌期权的价值(对于买方来说).实际上图上表示的是期权到期的时候的价值,也就是没有时间价值的时候. 横轴表示到期时的股价,纵轴表示对应的期权价值. 当到期时股价高于85元的行权价格是,看跌期权不会...
@段柳4576：银行与客户谁是期权的买方,谁是期权的卖方? -
燕剑17877337082…… 本案例为场外外汇期权交易,分析如下:1、银行为期权买方,客户为期权卖方.2、看跌期权,准确说是美元兑日元的看跌期权.3、从叙述中可分析得出,看跌期权执行价格为美元兑日元1:92.买方银行行权与否的分界线为执行价格美元兑日...
@段柳4576：以看跌期权构建蝶式价差交易,其损益图和损益值该如何?
燕剑17877337082…… 以看跌期权构建的蝶式价差交易有两种 1、买入看跌期权蝶式套利,即各买入一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时卖出两个中间执行价格的看跌期权.这种套利模式适用于认为价格将不会较大波动的情况下,最大的收益为:居中执行价格-低执行价格-净权利金;最大损失为净权利金.损益图如下: (图形来自期货从业考试教材实例) 2、卖出看跌期权蝶式套利,即各卖出一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时买入两个中间执行价格的看跌期权.这种套利模式适用于认为价格将大幅波动的情况下,最大的收益为:净权利金;最大损失为居中执行价格-低执行价格-净权利金.可见,卖出看跌期权蝶式套利与买入看跌期权蝶式套利刚好相反,因此在损益图上,只需将上图调一个个即可.
@段柳4576：看跌期权盈利计算 -
燕剑17877337082…… 题中这种套利属于期权垂直套利的一种,空头看跌期权垂直套利,即在较低的执行价格卖出看跌期权,同时在较高的执行价格买入到期时间相同的看跌期权.可以这样分析,不考虑其他费用,假定合约到期时,1、恒指价格X下跌到X≤10000点以...
@段柳4576：看跌期权举例 -
燕剑17877337082…… 举个相关的例子帮你理解下.比如说:我们买保险,汽车保险.我们是预期车会坏掉(看跌),交了保险费(期权费),如果车坏了,那我们就行权(让保险公司理赔),如果车没坏,我们就不行权(此时只损失保险费,也就是期权费).当然,现实中我们并不希望车坏,但看跌期权,我们是预计资产未来价格下跌的.
@段柳4576：价内期权、价外期权、看涨期权、看跌期权、通俗易懂的解释是分别是什么? -
燕剑17877337082…… 价内价外看涨看跌重大性组合下,有可能产生四中情形:1)重大价内看跌期权 2)重大价内看涨期权;3)重大价外看跌期权;4)重大价外看涨期权. 重大先不管. 先解释看涨看跌,要点有两个: 1)所谓看涨看跌,主要是拿将来的市价与手...
燕剑17877337082…… 首先,收益曲线是为期权到期日当天时间股价表现为买卖双方带来的可能收益(Cross-Sectional Payout) 收益曲线纵轴为收益,横轴为到期日当天股价,所表现的是该期权到期收益与当日标的物价格的关系. 以看涨期权买家为例,收益线会在横轴上低于0点直线延伸(于纵轴0的距离为期权价格,表示收益是等于期权价格的负数),直到超过横轴标记的X点(也就是执行价),随后收益线斜直线往上,代表相对比例的收益.
@段柳4576：被期权那四种模式弄乱了,很乱,需要分析帮助!以下是其中卖出看跌期权! -
燕剑17877337082…… 1, 咱们以AB来区分双方吧.A是买入看跌期权的一方,B就是卖出看跌期权的一方.A买入了期权,到期时A就可以(注意是可以,不是必须)执行合约,卖出东西给B,B给钱给A.请注意B是卖出方是说的B是期权的卖出方,而不是期权执行时...
@段柳4576：急急急啊 如何用图示说明看跌期权的原理
燕剑17877337082…… 一旦价格果真上涨,便履行看涨期权,以低价获得期货多头,然后按上涨的价格水平高价卖出相关期货合约,获得差价利润,在弥补支付的权利金后还有盈余.如果价格不但没有上涨,反而下跌,则可放弃或低价转让看涨期权,其最大损失为权...
@段柳4576：对下面的图片进行解释. -
燕剑17877337082…… 上图是Put Option Value,看跌期权的价值(对于买方来说).实际上图上表示的是期权到期的时候的价值,也就是没有时间价值的时候. 横轴表示到期时的股价,纵轴表示对应的期权价值. 当到期时股价高于85元的行权价格是,看跌期权不会...
@段柳4576：银行与客户谁是期权的买方,谁是期权的卖方? -
燕剑17877337082…… 本案例为场外外汇期权交易,分析如下:1、银行为期权买方,客户为期权卖方.2、看跌期权,准确说是美元兑日元的看跌期权.3、从叙述中可分析得出,看跌期权执行价格为美元兑日元1:92.买方银行行权与否的分界线为执行价格美元兑日...
@段柳4576：以看跌期权构建蝶式价差交易,其损益图和损益值该如何?
燕剑17877337082…… 以看跌期权构建的蝶式价差交易有两种 1、买入看跌期权蝶式套利,即各买入一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时卖出两个中间执行价格的看跌期权.这种套利模式适用于认为价格将不会较大波动的情况下,最大的收益为:居中执行价格-低执行价格-净权利金;最大损失为净权利金.损益图如下: (图形来自期货从业考试教材实例) 2、卖出看跌期权蝶式套利,即各卖出一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时买入两个中间执行价格的看跌期权.这种套利模式适用于认为价格将大幅波动的情况下,最大的收益为:净权利金;最大损失为居中执行价格-低执行价格-净权利金.可见,卖出看跌期权蝶式套利与买入看跌期权蝶式套利刚好相反,因此在损益图上,只需将上图调一个个即可.
@段柳4576：看跌期权盈利计算 -
燕剑17877337082…… 题中这种套利属于期权垂直套利的一种,空头看跌期权垂直套利,即在较低的执行价格卖出看跌期权,同时在较高的执行价格买入到期时间相同的看跌期权.可以这样分析,不考虑其他费用,假定合约到期时,1、恒指价格X下跌到X≤10000点以...
@段柳4576：看跌期权举例 -
燕剑17877337082…… 举个相关的例子帮你理解下.比如说:我们买保险,汽车保险.我们是预期车会坏掉(看跌),交了保险费(期权费),如果车坏了,那我们就行权(让保险公司理赔),如果车没坏,我们就不行权(此时只损失保险费,也就是期权费).当然,现实中我们并不希望车坏,但看跌期权,我们是预计资产未来价格下跌的.
@段柳4576：价内期权、价外期权、看涨期权、看跌期权、通俗易懂的解释是分别是什么? -
燕剑17877337082…… 价内价外看涨看跌重大性组合下,有可能产生四中情形:1)重大价内看跌期权 2)重大价内看涨期权;3)重大价外看跌期权;4)重大价外看涨期权. 重大先不管. 先解释看涨看跌,要点有两个: 1)所谓看涨看跌,主要是拿将来的市价与手...
