看跌期权的损益图
@慎彩2750：以看跌期权构建蝶式价差交易,其损益图和损益值该如何? -
褚泳15014145098…… 以看跌期权构建的蝶式价差交易有两种1、买入看跌期权蝶式套利,即各买入一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时卖出两个中间执行价格的看跌期权.这种套利模式适用于认为价格将不会较大波动的情况下,最大的收益为:居中执行价格-低执行价格-净权利金;最大损失为净权利金.损益图如下:(图形来自期货从业考试教材实例)2、卖出看跌期权蝶式套利,即各卖出一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时买入两个中间执行价格的看跌期权.这种套利模式适用于认为价格将大幅波动的情况下,最大的收益为:净权利金;最大损失为居中执行价格-低执行价格-净权利金.可见,卖出看跌期权蝶式套利与买入看跌期权蝶式套利刚好相反,因此在损益图上,只需将上图调一个个即可.
@慎彩2750：请各位帮忙解答一下期货投资分析这道题,麻烦给出详细过程,谢谢! -
褚泳15014145098…… 这样,你画个图就知道了.不嵌入期权时,损益图为 一条连接(0,100)和(2000,0)两点的直线,题目说是最大亏损仅限于本金,,那只有当执行价为指数初值2倍的看涨期权多头时,损益图才是一条左边是直线(交Y轴于点(0,100)和交X轴于点(2000,0))右边是一条与X轴平行的直线,合并起来就是一个看跌期权多头的损益图.只不过这个看跌期权多头最大亏损为0.
@慎彩2750：某投资者购买一份股票欧式看涨期权,执行价格为100元,有效期2个月,期权价格5元, -
褚泳15014145098…… 看涨期权,损益平衡点=执行价格+权利金=105.价格超过105时盈利,可以行权.最大损失5元权利金. 看跌期权,损益平衡点=执行价格-权利金=95.低于95元行权获利.最大损失也是5元权利金. 损益图自己画画,不难.
@慎彩2750：为什么保护性看跌期权的的盈亏点为So+p?还有最大损失又是怎么推出来的???谢谢 -
褚泳15014145098…… 一、买入看跌期权损益平衡点 如果投资者买入一张9月份到期的执行价格为27元、以万科股票作为标的、看跌的股票期权,缴纳权利金400元. 买入看跌期权损益平衡点的计算公式为: 损益平衡点=看跌期权的执行价格-缴付的 权利金/100 根据...
@慎彩2750：看涨期权和看跌期权那个买卖方的收益曲线看不懂诶,求大神帮忙 -
褚泳15014145098…… 首先,收益曲线是为期权到期日当天时间股价表现为买卖双方带来的可能收益(Cross-Sectional Payout) 收益曲线纵轴为收益,横轴为到期日当天股价,所表现的是该期权到期收益与当日标的物价格的关系. 以看涨期权买家为例,收益线会在横轴上低于0点直线延伸(于纵轴0的距离为期权价格,表示收益是等于期权价格的负数),直到超过横轴标记的X点(也就是执行价),随后收益线斜直线往上,代表相对比例的收益.
@慎彩2750：下列图形中,()是买入认购期权的损益图 - 上学吧技能鉴定
褚泳15014145098…… 上图是Put Option Value,看跌期权的价值(对于买方来说).实际上图上表示的是期权到期的时候的价值,也就是没有时间价值的时候. 横轴表示到期时的股价,纵轴表示对应的期权价值. 当到期时股价高于85元的行权价格是,看跌期权不会...
@慎彩2750：卖出看跌期权的损益计算问题 -
褚泳15014145098…… 不知道你这个7/16是日期还是价格,后面说的美股,所以我假设是价格吧. 损益包括两部分: 股票损益 = (74 - 79 7/16) x 400 期权损益 = (74 - 80 + 4)x 400 上面两个求和(你没说卖了多少份期权,我假设你卖了4份期权). 这个组合做得没道理哈,买入股票是做多,卖出认沽期权也是做多,碰到股票大跌,完全没有对冲作用,现实里应该不会有人这样做的.
@慎彩2750：看涨期权和看跌期权的区别? -
褚泳15014145098…… ＂看涨期权,看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权,或“敲进”,是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利.看涨期权是这样一种合约:它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手...
褚泳15014145098…… 以看跌期权构建的蝶式价差交易有两种1、买入看跌期权蝶式套利,即各买入一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时卖出两个中间执行价格的看跌期权.这种套利模式适用于认为价格将不会较大波动的情况下,最大的收益为:居中执行价格-低执行价格-净权利金;最大损失为净权利金.损益图如下:(图形来自期货从业考试教材实例)2、卖出看跌期权蝶式套利,即各卖出一个较低和较高执行价格的看跌期权,同时买入两个中间执行价格的看跌期权.这种套利模式适用于认为价格将大幅波动的情况下,最大的收益为:净权利金;最大损失为居中执行价格-低执行价格-净权利金.可见,卖出看跌期权蝶式套利与买入看跌期权蝶式套利刚好相反,因此在损益图上,只需将上图调一个个即可.
@慎彩2750：请各位帮忙解答一下期货投资分析这道题,麻烦给出详细过程,谢谢! -
褚泳15014145098…… 这样,你画个图就知道了.不嵌入期权时,损益图为 一条连接(0,100)和(2000,0)两点的直线,题目说是最大亏损仅限于本金,,那只有当执行价为指数初值2倍的看涨期权多头时,损益图才是一条左边是直线(交Y轴于点(0,100)和交X轴于点(2000,0))右边是一条与X轴平行的直线,合并起来就是一个看跌期权多头的损益图.只不过这个看跌期权多头最大亏损为0.
@慎彩2750：某投资者购买一份股票欧式看涨期权,执行价格为100元,有效期2个月,期权价格5元, -
褚泳15014145098…… 看涨期权,损益平衡点=执行价格+权利金=105.价格超过105时盈利,可以行权.最大损失5元权利金. 看跌期权,损益平衡点=执行价格-权利金=95.低于95元行权获利.最大损失也是5元权利金. 损益图自己画画,不难.
@慎彩2750：为什么保护性看跌期权的的盈亏点为So+p?还有最大损失又是怎么推出来的???谢谢 -
褚泳15014145098…… 一、买入看跌期权损益平衡点 如果投资者买入一张9月份到期的执行价格为27元、以万科股票作为标的、看跌的股票期权,缴纳权利金400元. 买入看跌期权损益平衡点的计算公式为: 损益平衡点=看跌期权的执行价格-缴付的 权利金/100 根据...
@慎彩2750：看涨期权和看跌期权那个买卖方的收益曲线看不懂诶,求大神帮忙 -
褚泳15014145098…… 首先,收益曲线是为期权到期日当天时间股价表现为买卖双方带来的可能收益(Cross-Sectional Payout) 收益曲线纵轴为收益,横轴为到期日当天股价,所表现的是该期权到期收益与当日标的物价格的关系. 以看涨期权买家为例,收益线会在横轴上低于0点直线延伸(于纵轴0的距离为期权价格,表示收益是等于期权价格的负数),直到超过横轴标记的X点(也就是执行价),随后收益线斜直线往上,代表相对比例的收益.
@慎彩2750：下列图形中,()是买入认购期权的损益图 - 上学吧技能鉴定
褚泳15014145098…… 上图是Put Option Value,看跌期权的价值(对于买方来说).实际上图上表示的是期权到期的时候的价值,也就是没有时间价值的时候. 横轴表示到期时的股价,纵轴表示对应的期权价值. 当到期时股价高于85元的行权价格是,看跌期权不会...
@慎彩2750：卖出看跌期权的损益计算问题 -
褚泳15014145098…… 不知道你这个7/16是日期还是价格,后面说的美股,所以我假设是价格吧. 损益包括两部分: 股票损益 = (74 - 79 7/16) x 400 期权损益 = (74 - 80 + 4)x 400 上面两个求和(你没说卖了多少份期权,我假设你卖了4份期权). 这个组合做得没道理哈,买入股票是做多,卖出认沽期权也是做多,碰到股票大跌,完全没有对冲作用,现实里应该不会有人这样做的.
@慎彩2750：看涨期权和看跌期权的区别? -
褚泳15014145098…… ＂看涨期权,看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权,或“敲进”,是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利.看涨期权是这样一种合约:它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手...
