股票期权的时间价值
@祝宙581：股票期权的时间价值是怎么计算的? -
屈钞18778697448…… 50ETF期权盈亏不对称,因为50ETF期权买方亏损有限,理论上盈利是无限的,通俗的理解就是虽然期权和期货一样是有杠杆,投资者若买入了某ETF的认购期权,期权到期时若ETF价格上涨,则可以选择行权,从期权卖方那里以较低的行权价...
@祝宙581：股票期权的时间价值是怎么计算的? -
屈钞18778697448…… CPA给的是两种解释: 1)假设股票价值不变,高利率会导致执行价格的现值降低,从而增加看涨期权的价值(价值=股价-执行价格). 2)投资股票需要占用投资人一定的资金,投资于同样数量的该股票看涨期权需要较少的资金.在高利率的情况下,购买股票持有至到期的成本越大,购买期权的吸引力就越大. 因此,无风险利率越高,看涨期权价值越大,看跌期权反之亦然.
@祝宙581：期权为何具有时间价值? -
屈钞18778697448…… 不难理解,期权赋予了持有方在约定时间以约定价格买入或卖出标的物的权利,使持有方可能通过行权获得一定的期待收益.因此,持有方需要支付一定的金额来获得这种权利. 具体而言,个股期权的价值可以从两个角度来理解:内在价值和时...
@祝宙581：期权时间价值计算公式
屈钞18778697448…… 期权时间价值,也称外在价值,是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值.期权的时间价值跟转股的剩余期限、股票价格的历史波动率、以及当前股票价格的高低有关.转股剩余时间越长、价格变动越大、期权时间价值越高;股票波动率越大、期权时间价值越高;股价过高或过低,期权时间价值越低.期权的时间价值计算公式为:期权的时间价值=期权价-内涵价值.实值期权的内涵价位为标的资产价格与行权价的差.虚值期权的内涵价值为0.
@祝宙581：期权时间价值 -
屈钞18778697448…… 首先你要明白的问题是,书上说的是 权利金的组成由内涵价值和时间价值组成,顺序不要弄反了. 虚值期权就是负的,但时间价值不可能为负,否则两个负值相加,得出的权利金也成负的了,就是说卖期权的人还得倒找给你钱,那是根本不可能的. 所以,时间价值=权利金-内涵价值,当内涵价值为负的时候,必然会有很大的时间价值.
@祝宙581：如何理解期权的时间价值
屈钞18778697448…… 1、对于期权而言.时间越长,获利机会便越多,所以期权的价格理应越贵,因此期权就有时间价值.期权的时间价值受到期权到期时间长短的影响,随着到期日的临近,期权的时间价值会不断衰减,且越到后面衰减的越快.2、如果期权的时间价值衰减的过快.但是标的资产的波动幅度又不足,那么期权就可能出现认购期权与认沽期权同时下跌的情况,也就是我们常说的沽购双杀.3、除了内在价值和时间价值会影响期权价格之外.波动率的高低与期权价格也是成正比的,期权的波动率是金融资产价格的波动程度,波动率越高,期权买方的盈利空间也就越充足,但是这对于卖方而言不公平,所以期权的权利金会上涨.
@祝宙581：什么是股票期权的价值? -
屈钞18778697448…… 股票期权价值包括两个部分:一是内在价值,二是时间价值. 1、内在价值表示为期权持有人可以在约定时间按照比现有市场价格更优的价格买入或者卖出标的股票,只能为正数或者为零.相应地,只有实值期权才具有内在价值,平值期权和虚值期权都不具有内在价值. 2、时间价值则表示在期权剩余有效期内,标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性.期权离到期日越近,标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性就越低,因此可以理解为时间价值越低,直至到期时其时间价值消失为零.
@祝宙581：个股期权的权利金、内在价值和时间价值是指什么? -
屈钞18778697448…… 个股期权的权利金是指期权合约的市场价格.期权权利方将权利金支付给期权义务方,以此获得期权合约所赋予的权利. 权利金由内在价值(也称内涵价值)和时间价值组成.期权内在价值是由期权合约的行权价格与期权标的市场价格的关系决...
@祝宙581：期权的时间价值在到期日的时候为零,还是交割日的时候为零? -
屈钞18778697448…… 期权的时间价值就是距离到期的价值,离到期日越远,股票的不确定性就越大,波动就可能越大,期权的时间价值也就越大
@祝宙581：期权的内在价值和时间价值个指的是什莫?举个例子说说
屈钞18778697448…… 期权的内在价值,也称履约价值,是指期权持有者立即行使该期权合约所赋予的权利时所能获得的收益.(关键词:立即) 例如,一种股票的市价为每股50$,而以这种股票为标的资产的看涨期权的敲定价格为每股45$,如果这一看涨期权的交易单位为100股,那么, [立即行权,即以敲定价格每股45$买入100股股票,然后在股票市场上以市场价格每股50$卖出]这一看涨期权的内在价值等于 100*(50-45)=500$ 期权的时间价值是指期权购买者为购买期权而实际付出的期权费超过该期权的内在价值的那部分价值.与剩余期限和内在价值有关.一般来讲,剩余期限越长,时间价值越大;但当期权临近到期日时,在其他条件不变的情况下,时间价值下降速度加快,并逐渐趋于零.
屈钞18778697448…… 50ETF期权盈亏不对称,因为50ETF期权买方亏损有限,理论上盈利是无限的,通俗的理解就是虽然期权和期货一样是有杠杆,投资者若买入了某ETF的认购期权,期权到期时若ETF价格上涨,则可以选择行权,从期权卖方那里以较低的行权价...
@祝宙581：股票期权的时间价值是怎么计算的? -
屈钞18778697448…… CPA给的是两种解释: 1)假设股票价值不变,高利率会导致执行价格的现值降低,从而增加看涨期权的价值(价值=股价-执行价格). 2)投资股票需要占用投资人一定的资金,投资于同样数量的该股票看涨期权需要较少的资金.在高利率的情况下,购买股票持有至到期的成本越大,购买期权的吸引力就越大. 因此,无风险利率越高,看涨期权价值越大,看跌期权反之亦然.
@祝宙581：期权为何具有时间价值? -
屈钞18778697448…… 不难理解,期权赋予了持有方在约定时间以约定价格买入或卖出标的物的权利,使持有方可能通过行权获得一定的期待收益.因此,持有方需要支付一定的金额来获得这种权利. 具体而言,个股期权的价值可以从两个角度来理解:内在价值和时...
@祝宙581：期权时间价值计算公式
屈钞18778697448…… 期权时间价值,也称外在价值,是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值.期权的时间价值跟转股的剩余期限、股票价格的历史波动率、以及当前股票价格的高低有关.转股剩余时间越长、价格变动越大、期权时间价值越高;股票波动率越大、期权时间价值越高;股价过高或过低,期权时间价值越低.期权的时间价值计算公式为:期权的时间价值=期权价-内涵价值.实值期权的内涵价位为标的资产价格与行权价的差.虚值期权的内涵价值为0.
@祝宙581：期权时间价值 -
屈钞18778697448…… 首先你要明白的问题是,书上说的是 权利金的组成由内涵价值和时间价值组成,顺序不要弄反了. 虚值期权就是负的,但时间价值不可能为负,否则两个负值相加,得出的权利金也成负的了,就是说卖期权的人还得倒找给你钱,那是根本不可能的. 所以,时间价值=权利金-内涵价值,当内涵价值为负的时候,必然会有很大的时间价值.
@祝宙581：如何理解期权的时间价值
屈钞18778697448…… 1、对于期权而言.时间越长,获利机会便越多,所以期权的价格理应越贵,因此期权就有时间价值.期权的时间价值受到期权到期时间长短的影响,随着到期日的临近,期权的时间价值会不断衰减,且越到后面衰减的越快.2、如果期权的时间价值衰减的过快.但是标的资产的波动幅度又不足,那么期权就可能出现认购期权与认沽期权同时下跌的情况,也就是我们常说的沽购双杀.3、除了内在价值和时间价值会影响期权价格之外.波动率的高低与期权价格也是成正比的,期权的波动率是金融资产价格的波动程度,波动率越高,期权买方的盈利空间也就越充足,但是这对于卖方而言不公平,所以期权的权利金会上涨.
@祝宙581：什么是股票期权的价值? -
屈钞18778697448…… 股票期权价值包括两个部分:一是内在价值,二是时间价值. 1、内在价值表示为期权持有人可以在约定时间按照比现有市场价格更优的价格买入或者卖出标的股票,只能为正数或者为零.相应地,只有实值期权才具有内在价值,平值期权和虚值期权都不具有内在价值. 2、时间价值则表示在期权剩余有效期内,标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性.期权离到期日越近,标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性就越低,因此可以理解为时间价值越低,直至到期时其时间价值消失为零.
@祝宙581：个股期权的权利金、内在价值和时间价值是指什么? -
屈钞18778697448…… 个股期权的权利金是指期权合约的市场价格.期权权利方将权利金支付给期权义务方,以此获得期权合约所赋予的权利. 权利金由内在价值(也称内涵价值)和时间价值组成.期权内在价值是由期权合约的行权价格与期权标的市场价格的关系决...
@祝宙581：期权的时间价值在到期日的时候为零,还是交割日的时候为零? -
屈钞18778697448…… 期权的时间价值就是距离到期的价值,离到期日越远,股票的不确定性就越大,波动就可能越大,期权的时间价值也就越大
@祝宙581：期权的内在价值和时间价值个指的是什莫?举个例子说说
屈钞18778697448…… 期权的内在价值,也称履约价值,是指期权持有者立即行使该期权合约所赋予的权利时所能获得的收益.(关键词:立即) 例如,一种股票的市价为每股50$,而以这种股票为标的资产的看涨期权的敲定价格为每股45$,如果这一看涨期权的交易单位为100股,那么, [立即行权,即以敲定价格每股45$买入100股股票,然后在股票市场上以市场价格每股50$卖出]这一看涨期权的内在价值等于 100*(50-45)=500$ 期权的时间价值是指期权购买者为购买期权而实际付出的期权费超过该期权的内在价值的那部分价值.与剩余期限和内在价值有关.一般来讲,剩余期限越长,时间价值越大;但当期权临近到期日时,在其他条件不变的情况下,时间价值下降速度加快,并逐渐趋于零.
