资本资产定价模型理论
@谢月2176：什么是资本资产定价模型 -
鄂咬15313567306…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、林特尔(John Lintner)、特里诺(Jack Treynor)和莫辛(Jan Mossin)等人在资产组合理论的基础上发展起来的,是现代金融市场价格理论...
@谢月2176：资本资产定价模型
鄂咬15313567306…… 资本资产定价模型是研究充分组合情况下风险与要求的收益率之间均衡关系的模型,表达形式:Ri=Rf+β*(Rm-Rf).当资本市场达到均衡时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的,即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的.按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf).资本资产定价模型的说明如下:1.单个证券的期望收益率由两个部分组成,无风险利率以及对所承担风险的补偿-风险溢价.2.风险溢价的大小取决于β值的大小.β值越高,表明单个证券的风险越高,所得到的补偿也就越高.3.β度量的是单个证券的系统风险,非系统性风险没有风险补偿.
@谢月2176：资本资产计价模型是什么意思啊? -
鄂咬15313567306…… 同学你好,很高兴为您解答! Capital Asset Pricing Model (CAPM)资本资产计价模型用以说明风险与预期回报之间关系的模型,可用作为有风险证券定价.资本资产定价模型的理论为证券或投资组合的预期回报相等于无风险证券的回报率+风险...
@谢月2176：＂资本资产定价模型＂和＂资本资产套利模型＂是什么意思? -
鄂咬15313567306…… 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的.可概括为三点:1、投资者都依据收益率评价证券组合的收益水平,依据方差评价证券组合的风险水平,并选择最优证券组合.2、投资者对证券的收益,风险及证券间的关联性具有完全相同的...
@谢月2176：资本资产定价理论的基本内容
鄂咬15313567306…… 资本资产订价模式(capital asset pricing model,简称CAPM): 1.为一套叙述性理论架构模式. 2.用来描写市场上资产的价格是如何被决定的. 其目的在於: 1.描述在证券供需达到平衡状态时,存在於证券的市场风险与预期报酬的关系. 2.协...
@谢月2176：请分析资本资产定价模型和套利定价模型的区别 -
鄂咬15313567306…… 资本资产定价模型和套利模型的区别 1·对风险的解释度不同.在资本资产定价模型中证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释.它只能告诉投资者风险的大小但无法告诉投资者风险来自何处它只允许存在一个系统风险因子那就...
@谢月2176：套利定价模型与资本资产定价模型的关系 -
鄂咬15313567306…… 套利定价理论和资本资产定价模型都是资产定价理论,所讨论的都是期望收益率与风险的关系,但两者所用的假设和技术不同.两者既有联系,又有区别.(1)两者的联系 第一,两者要解决的问题相同,都是要解决期望收益与风险之间的关系,...
@谢月2176：资本资产定价模型与无套利均衡定价的区别 -
鄂咬15313567306…… 最大的区别在于对风险的量化方式和描述不同! 投资组合理论是马克维茨提出的,主要是用方差来衡量风险,描述的是绝对风险.通过分散化投资,使得投资组合的风险(也就是方差)最小化. 资本资产定价模型(CPAM)公式为:预期收益率=无风险收益率+贝塔值*(市场组合收益率-无风险收益率).用贝塔值来衡量风险,意思是该项资产价格相对于市场的波动,描述的是相对风险. 希望能帮到你~~
鄂咬15313567306…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、林特尔(John Lintner)、特里诺(Jack Treynor)和莫辛(Jan Mossin)等人在资产组合理论的基础上发展起来的,是现代金融市场价格理论...
@谢月2176：资本资产定价模型
鄂咬15313567306…… 资本资产定价模型是研究充分组合情况下风险与要求的收益率之间均衡关系的模型,表达形式:Ri=Rf+β*(Rm-Rf).当资本市场达到均衡时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的,即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的.按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf).资本资产定价模型的说明如下:1.单个证券的期望收益率由两个部分组成,无风险利率以及对所承担风险的补偿-风险溢价.2.风险溢价的大小取决于β值的大小.β值越高,表明单个证券的风险越高,所得到的补偿也就越高.3.β度量的是单个证券的系统风险,非系统性风险没有风险补偿.
@谢月2176：资本资产计价模型是什么意思啊? -
鄂咬15313567306…… 同学你好,很高兴为您解答! Capital Asset Pricing Model (CAPM)资本资产计价模型用以说明风险与预期回报之间关系的模型,可用作为有风险证券定价.资本资产定价模型的理论为证券或投资组合的预期回报相等于无风险证券的回报率+风险...
@谢月2176：＂资本资产定价模型＂和＂资本资产套利模型＂是什么意思? -
鄂咬15313567306…… 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的.可概括为三点:1、投资者都依据收益率评价证券组合的收益水平,依据方差评价证券组合的风险水平,并选择最优证券组合.2、投资者对证券的收益,风险及证券间的关联性具有完全相同的...
@谢月2176：资本资产定价理论的基本内容
鄂咬15313567306…… 资本资产订价模式(capital asset pricing model,简称CAPM): 1.为一套叙述性理论架构模式. 2.用来描写市场上资产的价格是如何被决定的. 其目的在於: 1.描述在证券供需达到平衡状态时,存在於证券的市场风险与预期报酬的关系. 2.协...
@谢月2176：请分析资本资产定价模型和套利定价模型的区别 -
鄂咬15313567306…… 资本资产定价模型和套利模型的区别 1·对风险的解释度不同.在资本资产定价模型中证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释.它只能告诉投资者风险的大小但无法告诉投资者风险来自何处它只允许存在一个系统风险因子那就...
@谢月2176：套利定价模型与资本资产定价模型的关系 -
鄂咬15313567306…… 套利定价理论和资本资产定价模型都是资产定价理论,所讨论的都是期望收益率与风险的关系,但两者所用的假设和技术不同.两者既有联系,又有区别.(1)两者的联系 第一,两者要解决的问题相同,都是要解决期望收益与风险之间的关系,...
@谢月2176：资本资产定价模型与无套利均衡定价的区别 -
鄂咬15313567306…… 最大的区别在于对风险的量化方式和描述不同! 投资组合理论是马克维茨提出的,主要是用方差来衡量风险,描述的是绝对风险.通过分散化投资,使得投资组合的风险(也就是方差)最小化. 资本资产定价模型(CPAM)公式为:预期收益率=无风险收益率+贝塔值*(市场组合收益率-无风险收益率).用贝塔值来衡量风险,意思是该项资产价格相对于市场的波动,描述的是相对风险. 希望能帮到你~~
