附息债券估值计算公式
@阎路1258：金融的附息债券定价公式 n V=∑ C/(1+r)^2 + M/(1+r)^2 t=1请问∑后的两个分数,时都用这个公式算的吗?还是就前一个分数用请问∑算的?另外,请问∑的... - 作业帮
滕胜17618659549…… [答案] 正确的债券定价公式是V=∑ C/(1+r)^N + M/(1+r)^N N是指现金流发生距离现在的时间. 按照你所述的例题为例,在纸上运算是这样写的:100*5/(1+6%)+100*5/(1+6%)^2+100/(1+6%)^2
@阎路1258：附息债券计算题 -
滕胜17618659549…… 价格=100*10%*(P/A,10%,10)+100*(P/F,10%,10) =10*6.1446+100*0.3855 =99.996=100 票面利率等于市场利率,债券是平价发行,债券价格就等于票面金额
@阎路1258：例:某公司发行面值为1000元,到期年限为10年的附息债券.债券的年息票利率为8%,债券的年利息1000*8%=80 -
滕胜17618659549…… 呵呵,虽然我不知是怎么解出来的,但我有一种解算方法,你可以参考下. 债券的内在价值即是它的发行价格,债券的年息票利率为8%,即是票面利率为8%,下面的8%,10%,6%都是市场利率. 一般来说,规律是这样的.票面利率等于市场利率时平价发行,所以发行价1000是正确的. 计算公式:发行价格=R*r*(P/A,i,n)+R*(P/F,i,n) 其中R为债券面值,r为票面利率,i为市场利率,n为10(期数),计算此式需查看年金现值系数表与复利现值系数表
@阎路1258：债券的收益率是怎么计算的 -
滕胜17618659549…… 具体的债券收益率计算公式如下所示:1、对处于最后付息周期的附息债券(包括固定利率债券和浮动利率债券)、贴现债券和剩余流通期限在一年以内(含一年)的到期一次还本付息债券,到期收益率采取单利计算.计算公式为(1):(1)其...
@阎路1258：附息债券的到期收益率如何计算?请大家帮忙列出计算公式 -
滕胜17618659549…… 应该还有个条件吧,4年后还本.应该列个式子,解出r:100*8%/(1+r)+100*8%/(1+r)^2+100*8%/(1+r)^3+(100*8%+100)/(1+r)^4=95 原理就是要考虑货币的时间价值,还可以查表:100*8%*(P/A,4,r)+100*(P/F,4,r)=95,不过这数有点难查,你还是自己算吧!
@阎路1258：怎么对一个债券分析 -
滕胜17618659549…… 债券估值是决定债券公平价格(Fair value)的过程.和其它的资本投资一样,债券的公平价格是它将来预期现金流的现值.因此,债券公平价格是债券的预期现金流经过合适的折现率折现以后的现值. 估价原理债券估值的基本原理就是现金...
@阎路1258：关于付息债券现值计算公式的问题附息债券的定价公式对于按期付息的债券来说,其预期货币收入有两个来源:到期日前定期收到息票利息和票面额.其必要收... - 作业帮
滕胜17618659549…… [答案] 苯苯.折现亚 也就是说我的一笔钱 一年后拿到是100块 但是一年利息是2.25% 事实上这笔钱现在只值100/1.0225也就是97.8块 也就是说未来的钱和现在的钱是不一样的,因为金钱有它的时间价值某东西除以(1+r)就是某个东西...
@阎路1258：“国债的收益率下降”是指国债的利率降低吗? -
滕胜17618659549…… 国债收益率是指投资于国债债券这一有价证券所得收益占投资总金额每一年的比率.按一年计算的比率是年收益率.收益率不是利率,利率是人民银行规定的存款利率,到期收益率是指能使国债未来的现金流量的现值总和等于目前市场价格的收...
@阎路1258：债券每年付息一次的估价公式是什么?(单利,复利有区别吗?) -
滕胜17618659549…… 你下面那个计算公式是没错的,复利和单利的区别在于利息要不要算入下一期的本金,不算入下一期本金 就应该是你写出的那个A的公式,至于B,公式最后的那个M 应该是1000*(1+4%)^3,同时第二期的C应该是1040*4%,第三期的C应该是1040*(1+4%)*4%. 所以最根本的贴现公式是没错的,但其中的C和M要进行相应的调整,对于半年付息和一年付息 我想你应该明白,就是相应的C除以2,期限乘以2
@阎路1258：应收利息的债券计算 -
滕胜17618659549…… 一、基金在计提银行间市场债券和资产支持证券的应收利息时,应参照《中国人民银行关于完善全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准有关事项的通知》(银发〔2007〕200号)和《中央国债登记结算有限责任公司关于调整中央债券综合...
滕胜17618659549…… [答案] 正确的债券定价公式是V=∑ C/(1+r)^N + M/(1+r)^N N是指现金流发生距离现在的时间. 按照你所述的例题为例,在纸上运算是这样写的:100*5/(1+6%)+100*5/(1+6%)^2+100/(1+6%)^2
@阎路1258：附息债券计算题 -
滕胜17618659549…… 价格=100*10%*(P/A,10%,10)+100*(P/F,10%,10) =10*6.1446+100*0.3855 =99.996=100 票面利率等于市场利率,债券是平价发行,债券价格就等于票面金额
@阎路1258：例:某公司发行面值为1000元,到期年限为10年的附息债券.债券的年息票利率为8%,债券的年利息1000*8%=80 -
滕胜17618659549…… 呵呵,虽然我不知是怎么解出来的,但我有一种解算方法,你可以参考下. 债券的内在价值即是它的发行价格,债券的年息票利率为8%,即是票面利率为8%,下面的8%,10%,6%都是市场利率. 一般来说,规律是这样的.票面利率等于市场利率时平价发行,所以发行价1000是正确的. 计算公式:发行价格=R*r*(P/A,i,n)+R*(P/F,i,n) 其中R为债券面值,r为票面利率,i为市场利率,n为10(期数),计算此式需查看年金现值系数表与复利现值系数表
@阎路1258：债券的收益率是怎么计算的 -
滕胜17618659549…… 具体的债券收益率计算公式如下所示:1、对处于最后付息周期的附息债券(包括固定利率债券和浮动利率债券)、贴现债券和剩余流通期限在一年以内(含一年)的到期一次还本付息债券,到期收益率采取单利计算.计算公式为(1):(1)其...
@阎路1258：附息债券的到期收益率如何计算?请大家帮忙列出计算公式 -
滕胜17618659549…… 应该还有个条件吧,4年后还本.应该列个式子,解出r:100*8%/(1+r)+100*8%/(1+r)^2+100*8%/(1+r)^3+(100*8%+100)/(1+r)^4=95 原理就是要考虑货币的时间价值,还可以查表:100*8%*(P/A,4,r)+100*(P/F,4,r)=95,不过这数有点难查,你还是自己算吧!
@阎路1258：怎么对一个债券分析 -
滕胜17618659549…… 债券估值是决定债券公平价格(Fair value)的过程.和其它的资本投资一样,债券的公平价格是它将来预期现金流的现值.因此,债券公平价格是债券的预期现金流经过合适的折现率折现以后的现值. 估价原理债券估值的基本原理就是现金...
@阎路1258：关于付息债券现值计算公式的问题附息债券的定价公式对于按期付息的债券来说,其预期货币收入有两个来源:到期日前定期收到息票利息和票面额.其必要收... - 作业帮
滕胜17618659549…… [答案] 苯苯.折现亚 也就是说我的一笔钱 一年后拿到是100块 但是一年利息是2.25% 事实上这笔钱现在只值100/1.0225也就是97.8块 也就是说未来的钱和现在的钱是不一样的,因为金钱有它的时间价值某东西除以(1+r)就是某个东西...
@阎路1258：“国债的收益率下降”是指国债的利率降低吗? -
滕胜17618659549…… 国债收益率是指投资于国债债券这一有价证券所得收益占投资总金额每一年的比率.按一年计算的比率是年收益率.收益率不是利率,利率是人民银行规定的存款利率,到期收益率是指能使国债未来的现金流量的现值总和等于目前市场价格的收...
@阎路1258：债券每年付息一次的估价公式是什么?(单利,复利有区别吗?) -
滕胜17618659549…… 你下面那个计算公式是没错的,复利和单利的区别在于利息要不要算入下一期的本金,不算入下一期本金 就应该是你写出的那个A的公式,至于B,公式最后的那个M 应该是1000*(1+4%)^3,同时第二期的C应该是1040*4%,第三期的C应该是1040*(1+4%)*4%. 所以最根本的贴现公式是没错的,但其中的C和M要进行相应的调整,对于半年付息和一年付息 我想你应该明白,就是相应的C除以2,期限乘以2
@阎路1258：应收利息的债券计算 -
滕胜17618659549…… 一、基金在计提银行间市场债券和资产支持证券的应收利息时,应参照《中国人民银行关于完善全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准有关事项的通知》(银发〔2007〕200号)和《中央国债登记结算有限责任公司关于调整中央债券综合...
