apt模型和多因子模型区别
@沈沾5654：apt模型的因子与CAPM一致吗? -
姜谈15933833907…… CAPM是单因子(single factor)模型,而APT是多因子(multi factor)模型.
@沈沾5654：CAPM模型和APT模型的区别和联系 -
姜谈15933833907…… APT与CAPM是标准金融理论的两大基本模型,它们既有联系又有区别,现总结如下: APT与CAPM的本质区别在于CAPM是一种均衡资产定价模型,而APT不是均衡定价模型.两者虽然模型的线性形式相同,但建模思想不同,CAPM模型是建...
@沈沾5654：麻烦告诉我CAPM模型和APT模型的区别? -
姜谈15933833907…… 随便说说,楼主自己参考 1、CAPM是单因素模型,APT是CAPM的特例,如果影响证劵系统性风险可以市场组合衡量,并且市场组合可以用股票指数代替的话,两者是一致的. 2、CAPM是建立在效用函数的基础上,假设投资者永不满足,风险厌恶.APT是建立在套利的基础上,对风险偏好无限制. 3、CAPM之考虑系统性风险,APT考虑了很多风险,解释力更强. 4、CAPM的市场组合难以观测,而APT只要一个充分分散的证劵组合,不需要市场组合. 5、CAPM详细指明了风险因素,而APT没有详细指明,具有主观性. 6、APT的得出是一个动态过程,CAPM的得出是一个静态的过程,在市场有效组合的基础上最小化风险或者最大化收益.
@沈沾5654：什么是资本资产套利理论 -
姜谈15933833907…… 套利定价理论和资本资产定价模型的比较,楼主提问的是两个模型,一个是CAPM一个是APT 不要混淆了 联系:1 解决的问题相同,解决期望收益与风险之间的关系,使期望收益与风险相匹配.2 两者对风险的看法相同,都将风险分为系统性风...
@沈沾5654：简述apt模型的几种原理 -
姜谈15933833907…… 折现因子:对应某特定期间的折现因子,是指该期间结束时所收取1元的现值. 零息债券:指只在到期日支付款项的债券. 即期利率:放款者在签约当时立即提供资金给借款者,所约定的利率. 远期贷款:在远期贷款签约当时,所定的利率. ...
@沈沾5654：投资学与公司金融相关问题 -
姜谈15933833907…… 相对而言,投资学比较难,因为涉及到很多数学推导、模型演化 公司金融主要讲的是公司融资、财务杠杆等等问题,相比投资学而言范围较窄,所以比较容易 我们那个时候这两门都是必修,不是选修 建议你两门都选,因为都很实用
@沈沾5654：请分析资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)的区别. -
姜谈15933833907…… 资本资产定价模型(CAPM)与套利定价模型的区别 1、对风险的解释度不同.在资本资产定价模型中,证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释.它只能告诉投资者风险的大小,但无法告诉投资者风险来自何处,它只允许存在...
@沈沾5654：FRM考试,两级都分别考哪些内容 -
姜谈15933833907…… FRM一级四门科目:风险管理基础,数量分析,金融市场与产品,估值与风险模型.FRM二级五门科目:市场风险测量与管理、信用风险测量与管理、操作风险测量与管理、投资风险管理、金融热点. 以2018年11月FRM考试为例: FRM一级...
@沈沾5654：资本资产定价模型与套利定价模型的联系与区别 -
姜谈15933833907…… 套利定价理论和资本资产定价模型都是资产定价理论,所讨论的都是期望收益率与风险的关系,但两者所用的假设和技术不同.两者既有联系,又有区别. (1)两者的联系 第一,两者要解决的问题相同,都是要解决期望收益与风险之间的关系,...
姜谈15933833907…… CAPM是单因子(single factor)模型,而APT是多因子(multi factor)模型.
@沈沾5654：CAPM模型和APT模型的区别和联系 -
姜谈15933833907…… APT与CAPM是标准金融理论的两大基本模型,它们既有联系又有区别,现总结如下: APT与CAPM的本质区别在于CAPM是一种均衡资产定价模型,而APT不是均衡定价模型.两者虽然模型的线性形式相同,但建模思想不同,CAPM模型是建...
@沈沾5654：麻烦告诉我CAPM模型和APT模型的区别? -
姜谈15933833907…… 随便说说,楼主自己参考 1、CAPM是单因素模型,APT是CAPM的特例,如果影响证劵系统性风险可以市场组合衡量,并且市场组合可以用股票指数代替的话,两者是一致的. 2、CAPM是建立在效用函数的基础上,假设投资者永不满足,风险厌恶.APT是建立在套利的基础上,对风险偏好无限制. 3、CAPM之考虑系统性风险,APT考虑了很多风险,解释力更强. 4、CAPM的市场组合难以观测,而APT只要一个充分分散的证劵组合,不需要市场组合. 5、CAPM详细指明了风险因素,而APT没有详细指明,具有主观性. 6、APT的得出是一个动态过程,CAPM的得出是一个静态的过程,在市场有效组合的基础上最小化风险或者最大化收益.
@沈沾5654：什么是资本资产套利理论 -
姜谈15933833907…… 套利定价理论和资本资产定价模型的比较,楼主提问的是两个模型,一个是CAPM一个是APT 不要混淆了 联系:1 解决的问题相同,解决期望收益与风险之间的关系,使期望收益与风险相匹配.2 两者对风险的看法相同,都将风险分为系统性风...
@沈沾5654：简述apt模型的几种原理 -
姜谈15933833907…… 折现因子:对应某特定期间的折现因子,是指该期间结束时所收取1元的现值. 零息债券:指只在到期日支付款项的债券. 即期利率:放款者在签约当时立即提供资金给借款者,所约定的利率. 远期贷款:在远期贷款签约当时,所定的利率. ...
@沈沾5654：投资学与公司金融相关问题 -
姜谈15933833907…… 相对而言,投资学比较难,因为涉及到很多数学推导、模型演化 公司金融主要讲的是公司融资、财务杠杆等等问题,相比投资学而言范围较窄,所以比较容易 我们那个时候这两门都是必修,不是选修 建议你两门都选,因为都很实用
@沈沾5654：请分析资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)的区别. -
姜谈15933833907…… 资本资产定价模型(CAPM)与套利定价模型的区别 1、对风险的解释度不同.在资本资产定价模型中,证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释.它只能告诉投资者风险的大小,但无法告诉投资者风险来自何处,它只允许存在...
@沈沾5654：FRM考试,两级都分别考哪些内容 -
姜谈15933833907…… FRM一级四门科目:风险管理基础,数量分析,金融市场与产品,估值与风险模型.FRM二级五门科目:市场风险测量与管理、信用风险测量与管理、操作风险测量与管理、投资风险管理、金融热点. 以2018年11月FRM考试为例: FRM一级...
@沈沾5654：资本资产定价模型与套利定价模型的联系与区别 -
姜谈15933833907…… 套利定价理论和资本资产定价模型都是资产定价理论,所讨论的都是期望收益率与风险的关系,但两者所用的假设和技术不同.两者既有联系,又有区别. (1)两者的联系 第一,两者要解决的问题相同,都是要解决期望收益与风险之间的关系,...
