apt定价模型公式
@轩帘6535：套利定价模型的介绍 -
况信18194418053…… 套利定价模型(APT Arbitrage Pricing Theory )2113----由罗斯在1976年提出,实际5261上也是有关资本资产定价的模型.模型表明,资本资产的收益率是各4102种因素综合作用的结果,诸如1653GDP的增长、通货膨胀的专水平等因素的影响,并不仅仅只受证券组合内部风险属因素的影响.
@轩帘6535：什么是套利定价理论 -
况信18194418053…… 套利定7a686964616fe58685e5aeb931333363363534价理论APT(Arbitrage Pricing Theory) 是CAPM的拓广,由APT给出的定价模型与CAPM一样,都是均衡状态下的模型,不同的是APT的基础是因素模型.套利定价理论认为,套利行为是现代...
@轩帘6535：谁能给我说说套利定价理论,要详细一点 -
况信18194418053…… 套利定价理论APT(Arbitrage Pricing Theory) 是CAPM的拓广,由APT给出的定价模型与CAPM一样,都是均衡状态下的模型,不同的是APT的基础是因素模型. 套利定价理论认为,套利行为是现代有效率市场(即市场均衡价格)形成的一个决...
@轩帘6535：简述apt模型的几种原理 -
况信18194418053…… 折现因子:对应某特定期间的折现因子,是指该期间结束时所收取1元的现值. 零息债券:指只在到期日支付款项的债券. 即期利率:放款者在签约当时立即提供资金给借款者,所约定的利率. 远期贷款:在远期贷款签约当时,所定的利率. ...
@轩帘6535：套利定价理论的机制 -
况信18194418053…… 套利定价理论的基本机制是:在给定资产收益率计算公式的条件下,根据套利原理推导出资产的价格和均衡关系式.APT作为描述资本资产价格形成机制的一种新方法,其基础是价格规律:在均衡市场上,两种性质相同的商品不能以不同的价格出售.套利定价理论是一种均衡模型,用来研究证券价格是如何决定的.它假设证券的收益是由一系列产业方面和市场方面的因素确定的.当两种证券的收益受到某种或某些因素的影响时,两种证券收益之间就存在相关性.
@轩帘6535：什么是套利定价理论APT,要例子 -
况信18194418053…… 简单跟你介绍一下APT的原理吧. 假设现在一个有两个人,两个人都买卖鸡蛋,一个买卖鸡蛋的价格均为4元/斤,另一个买卖鸡蛋的价格均为5元/斤,假设两人之间不存在距离限制和资金限制,鸡蛋也没有优劣的区别. 这个时候如果有一个人在一边买4元的鸡蛋然后卖到5元的那个人,那么每交易一次就能白赚一块钱,这就是无风险套利. 这个时候4块钱买卖鸡蛋的人一旦知道这种情况,势必会提高自己鸡蛋的价格到5块或者直接和另一个人交易交易价格变为4.5元,以避免这种套利活动.(这就是APT定价的简单过程) 综上,通俗的讲,APT定价就是利用这样的市场博弈去找到市场上的公允价值的过程.
@轩帘6535：套利定价理论 - 谁能给我说说套利定价理论,要详细一点,
况信18194418053…… 套利定价理论(APT)是一种资产定价模式,其重点是每项资产的回报率均可从该资产与众多的共同风险因素的关系推测得到.由斯蒂芬·罗斯创于1976年,这一理论从众多独立的宏观经济因素变量的线性组合预测投资组合的回报.当资产被错误定价时,套利定价理论(APT)会指出正确的价格何在.它通常被视为资本资产定价模型(CAPM)的替代品,因为APT具有更灵活的假设要求.鉴于CAPM的公式需要市场的预期回报,APT则套用风险资产的预期收益率和各宏观经济因素的风险溢价.套利者使用APT模型,利用证券的错误定价从中取利.当证券出现错误定价,其价格将异于从理论模式预测出来的价格.
@轩帘6535：谁能介绍下apt套利定价模型呢?
况信18194418053…… apt套利定价模型编辑套利定价模型(Arbitragepricingtheory)的缩写,APT一种资产价格的估值模型,是资本资产定价模型(CAPM)的替代理论
@轩帘6535：套利定价理论的区别 -
况信18194418053…… APT和CAPM1.套利定价模型(APT)跟资本资产定价模型(CAPM)一样,是证券价格的均衡模型.2. APT比CAPM需要更少的限制性的假设.3. APT与CAPM的作用十分相似.它可以作为公平收益率,因此可用于资本预算、证券估价或投资业绩评估.并且,套利定价理论还可以说明两种风险之间更严格的区别:不可分散风险(系统风险)要求风险溢价形式的回报,而可分散风险则没有这样的回报要求.
@轩帘6535：套汇定价理论是什么? -
况信18194418053…… 套利定价理论APT 是CAPM的拓广,由APT给出的定价模型与CAPM一样,都是均衡状态下的模型,不同的是APT的基础是因素模型. 套利定价理论认为,套利行为是现代有效率市场(即市场均衡价格)形成的一个决定因素.如果市场未达到均衡状态的话,市场上就会存在无风险套利机会. 并且用多个因素来解释风险资产收益,并根据无套利原则,得到风险资产均衡收益与多个因素之间存在(近似的)线性关系. 而前面的CAPM模型预测所有证券的收益率都与唯一的公共因子(市场证券组合)的收益率存在着线性关系.
况信18194418053…… 套利定价模型(APT Arbitrage Pricing Theory )2113----由罗斯在1976年提出,实际5261上也是有关资本资产定价的模型.模型表明,资本资产的收益率是各4102种因素综合作用的结果,诸如1653GDP的增长、通货膨胀的专水平等因素的影响,并不仅仅只受证券组合内部风险属因素的影响.
@轩帘6535：什么是套利定价理论 -
况信18194418053…… 套利定7a686964616fe58685e5aeb931333363363534价理论APT(Arbitrage Pricing Theory) 是CAPM的拓广,由APT给出的定价模型与CAPM一样,都是均衡状态下的模型,不同的是APT的基础是因素模型.套利定价理论认为,套利行为是现代...
@轩帘6535：谁能给我说说套利定价理论,要详细一点 -
况信18194418053…… 套利定价理论APT(Arbitrage Pricing Theory) 是CAPM的拓广,由APT给出的定价模型与CAPM一样,都是均衡状态下的模型,不同的是APT的基础是因素模型. 套利定价理论认为,套利行为是现代有效率市场(即市场均衡价格)形成的一个决...
@轩帘6535：简述apt模型的几种原理 -
况信18194418053…… 折现因子:对应某特定期间的折现因子,是指该期间结束时所收取1元的现值. 零息债券:指只在到期日支付款项的债券. 即期利率:放款者在签约当时立即提供资金给借款者,所约定的利率. 远期贷款:在远期贷款签约当时,所定的利率. ...
@轩帘6535：套利定价理论的机制 -
况信18194418053…… 套利定价理论的基本机制是:在给定资产收益率计算公式的条件下,根据套利原理推导出资产的价格和均衡关系式.APT作为描述资本资产价格形成机制的一种新方法,其基础是价格规律:在均衡市场上,两种性质相同的商品不能以不同的价格出售.套利定价理论是一种均衡模型,用来研究证券价格是如何决定的.它假设证券的收益是由一系列产业方面和市场方面的因素确定的.当两种证券的收益受到某种或某些因素的影响时,两种证券收益之间就存在相关性.
@轩帘6535：什么是套利定价理论APT,要例子 -
况信18194418053…… 简单跟你介绍一下APT的原理吧. 假设现在一个有两个人,两个人都买卖鸡蛋,一个买卖鸡蛋的价格均为4元/斤,另一个买卖鸡蛋的价格均为5元/斤,假设两人之间不存在距离限制和资金限制,鸡蛋也没有优劣的区别. 这个时候如果有一个人在一边买4元的鸡蛋然后卖到5元的那个人,那么每交易一次就能白赚一块钱,这就是无风险套利. 这个时候4块钱买卖鸡蛋的人一旦知道这种情况,势必会提高自己鸡蛋的价格到5块或者直接和另一个人交易交易价格变为4.5元,以避免这种套利活动.(这就是APT定价的简单过程) 综上,通俗的讲,APT定价就是利用这样的市场博弈去找到市场上的公允价值的过程.
@轩帘6535：套利定价理论 - 谁能给我说说套利定价理论,要详细一点,
况信18194418053…… 套利定价理论(APT)是一种资产定价模式,其重点是每项资产的回报率均可从该资产与众多的共同风险因素的关系推测得到.由斯蒂芬·罗斯创于1976年,这一理论从众多独立的宏观经济因素变量的线性组合预测投资组合的回报.当资产被错误定价时,套利定价理论(APT)会指出正确的价格何在.它通常被视为资本资产定价模型(CAPM)的替代品,因为APT具有更灵活的假设要求.鉴于CAPM的公式需要市场的预期回报,APT则套用风险资产的预期收益率和各宏观经济因素的风险溢价.套利者使用APT模型,利用证券的错误定价从中取利.当证券出现错误定价,其价格将异于从理论模式预测出来的价格.
@轩帘6535：谁能介绍下apt套利定价模型呢?
况信18194418053…… apt套利定价模型编辑套利定价模型(Arbitragepricingtheory)的缩写,APT一种资产价格的估值模型,是资本资产定价模型(CAPM)的替代理论
@轩帘6535：套利定价理论的区别 -
况信18194418053…… APT和CAPM1.套利定价模型(APT)跟资本资产定价模型(CAPM)一样,是证券价格的均衡模型.2. APT比CAPM需要更少的限制性的假设.3. APT与CAPM的作用十分相似.它可以作为公平收益率,因此可用于资本预算、证券估价或投资业绩评估.并且,套利定价理论还可以说明两种风险之间更严格的区别:不可分散风险(系统风险)要求风险溢价形式的回报,而可分散风险则没有这样的回报要求.
@轩帘6535：套汇定价理论是什么? -
况信18194418053…… 套利定价理论APT 是CAPM的拓广,由APT给出的定价模型与CAPM一样,都是均衡状态下的模型,不同的是APT的基础是因素模型. 套利定价理论认为,套利行为是现代有效率市场(即市场均衡价格)形成的一个决定因素.如果市场未达到均衡状态的话,市场上就会存在无风险套利机会. 并且用多个因素来解释风险资产收益,并根据无套利原则,得到风险资产均衡收益与多个因素之间存在(近似的)线性关系. 而前面的CAPM模型预测所有证券的收益率都与唯一的公共因子(市场证券组合)的收益率存在着线性关系.
